Token bezpieczeństwa kryptowalut
Co to jest token bezpieczeństwa?
Ponieważ technologia blockchain wyłoniła się z dziedziny nauki o danych, wiele terminów używanych w kryptowalutach i tokenach jest podobnych do tych używanych w tych dziedzinach. Jednym z nich jest termin „token”. Token w nauce o danych jest wartością — taką jak losowo generowana liczba — przypisywana do poufnych danych w celu zamaskowania oryginalnych informacji. Tak więc w łańcuchu bloków token to liczba przypisana do danych przechowywanych w łańcuchu bloków. Nadanie zasobowi tokena nazywa się „tokenizacją”.
Jako zasób inwestycyjny token bezpieczeństwa to zasób cyfrowy, który reprezentuje prawo własności lub inne prawa i przenosi wartość z zasobu lub pakietu aktywów na token. Mówiąc prostym językiem, tokeny bezpieczeństwa są cyfrową formą tradycyjnych inwestycji, takich jak akcje, obligacje lub inne aktywa sekurytyzowane. Na przykład firma, która chce zebrać fundusze na ekspansywny projekt, może zdecydować się na wyemitowanie częściowej własności swojej firmy za pomocą tokena cyfrowego zamiast emisji akcji. Mogłaby następnie oferować ten token inwestorom na giełdzie, która umożliwia cyfrowe tokeny bezpieczeństwa.
Tokeny są postrzegane przez organy regulacyjne jako papiery wartościowe, gdy spełniają kryteria określone w teście Howeya; to znaczy jest inwestycja pieniędzy, wspólne przedsięwzięcie i rozsądne oczekiwanie zysku z wysiłku.
Zrozumienie tokenów bezpieczeństwa
Zrozumienie tokenizacji ma kluczowe znaczenie dla zrozumienia tokenów bezpieczeństwa. Wszystko może być tokenizowane: możesz stworzyć token, który oznacza własność i rejestrację samochodu. Numer identyfikacyjny pojazdu (VIN) może być tokenizowany wraz z nazwiskiem właściciela, adresem i innymi informacjami wymaganymi przez stan do zarejestrowania pojazdu. Stanowy departament pojazdów silnikowych używałby programu interfejsu blockchain do wprowadzania informacji do swojego łańcucha blokowego, który generowałby token rejestracji pojazdu i własności.
Podobnie tworzony jest token zabezpieczający — firma może wprowadzić to, co reprezentuje token, a token zostanie wygenerowany. Firma następnie oferowałaby ten token na giełdzie lub innej odpowiedniej platformie inwestycyjnej dla inwestorów – własność byłaby następnie rejestrowana w łańcuchu bloków.
Pomysł na tokenizację własności firmy lub zasobu niekoniecznie jest nowy. Na przykład firmy dawały papierowe certyfikaty akcji inwestorom, którzy kupili akcje. Papierowy certyfikat był zaświadczeniem reprezentującym własność lub inne prawa przyznane inwestorowi. Cyfrowy token bezpieczeństwa nie różni się od niego, z wyjątkiem tego, że jest cyfrowy i przeszedł proces tokenizacji blockchain.
Większość platform tokenów bezpieczeństwa używa standardów Ethereum ERC 2.0 lub FA1.2 firmy Tezos do generowania tokenów.
Token zabezpieczający może przybierać jedną z kilku różnych form, aby zostać zidentyfikowany – może mieć przypisany obraz, który można wyświetlić w cyfrowym portfelu wraz z jego wartością. Z drugiej strony może to być tylko numer, który śledzi Twój portfel. Portfel może wyświetlać Twoje zasoby, wartość i wszelkie wypłaty dywidend. Twój portfel może również zapewnić szybki dostęp do prospektu lub raportów rocznych.
Czym różnią się tokeny bezpieczeństwa od kryptowalut?
Tokeny bezpieczeństwa i kryptowaluty są prawie identyczne. Są tworzone i przechowywane w łańcuchu bloków. Oba są tokenami, ale zasadnicza różnica polega na ich przeznaczeniu, przeznaczeniu i faktycznym wykorzystaniu. Kryptowaluta jest przeznaczona do użycia jako waluta, pieniądze lub metoda płatności. Token zabezpieczający ma być używany w taki sam sposób, jak akcje, obligacje, certyfikaty lub inne aktywa inwestycyjne.
Wprowadzono wiele kryptowalut, które nie miały być wykorzystywane jako instrumenty inwestycyjne. Na przykład inwestorzy i handlowcy zauważyli, że mogą czerpać znaczne zyski z Bitcoina, gdy jest on notowany na giełdach kryptowalut. W rezultacie inwestorzy traktują Bitcoin jako token bezpieczeństwa, mimo że nie został zaprojektowany jako jeden.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd nie uważa Bitcoina i Ethereum za papiery wartościowe.
Natywny token Ethereum, ether, został opracowany z myślą o uiszczaniu opłat transakcyjnych w sieci Ethereum. Pod tym względem ether jest kryptowalutą. Jednak ponieważ jest on przedmiotem obrotu na giełdach i jest utrzymywany ze względu na jego rosnącą wartość, inwestorzy traktują go jako token bezpieczeństwa.
Ponieważ jednak BTC i ETH nie są przeznaczone do użycia jako tokeny bezpieczeństwa i nie oczekuje się zysków od deweloperów, obecnie nie spełniają one kryteriów uznania ich za papiery wartościowe przez SEC.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Token zabezpieczający jest tworzony za pomocą tokenizacji, w której wybierane są kryteria inwestycyjne. Informacje są wprowadzane do łańcucha bloków, który następnie tworzy token.
Tokeny bezpieczeństwa to zasoby cyfrowe, które reprezentują prawa własności lub wartość aktywów przeniesionych na token blockchain.
Tokeny zabezpieczające nie są jeszcze dostępne dla inwestorów detalicznych, ale wiele instytucji pracuje nad ich rozwojem i oferowaniem.
Komisja Papierów Wartościowych i Giełd musi zatwierdzić tokeny bezpieczeństwa.
FAQ
Czy mogę inwestować w tokeny bezpieczeństwa?
Tokeny bezpieczeństwa nie są jeszcze dostępne dla inwestorów detalicznych na giełdach publicznych lub giełdach kryptowalut.
Co to jest token bezpieczeństwa?
Token bezpieczeństwa reprezentuje prawo własności, przeniesienie wartości lub obietnicę zwrotu, które są tokenizowane w łańcuchu bloków. Ma być traktowany jako instrument inwestycyjny.
Czy Ethereum to token bezpieczeństwa?
Natywny token Ethereum, ether, nie jest tokenem bezpieczeństwa. Jest przeznaczony do użycia w maszynie wirtualnej Ethereum do uiszczania opłat transakcyjnych. Właściciele będą również mogli „ustawić” swój ether (ETH), aby uzyskać szansę na zostanie walidatorem sieci i zarobić więcej (ETH), gdy nastąpi „scalanie”.
