Mains fortes

Qu'est-ce qu'une main forte ?

"Des mains fortes" est un terme familier qui peut désigner des spéculateurs ou des négociants à terme bien financés ou influents qui souhaitent prendre livraison de l' actif sous-jacent à l'expiration d'un contrat. Des mains fortes, dans ce contexte, sont celles qui peuvent à la fois faire bouger le marché et également faire face aux tracas et aux coûts associés à la livraison physique. A ce titre, ces acteurs sont aussi parfois appelés les « smart money ».

Le terme "mains fortes" a pris un nouveau sens avec la montée en puissance des " HODLers " de crypto-monnaie et des soi-disant stocks de mèmes qui forment des communautés en ligne et via les réseaux sociaux. Ici, les « mains fortes » (également appelées « mains de diamant ») font référence à l'intention de conserver des positions longues même face à la chute des marchés ou à un sentiment baissier.

Dans les deux cas, des mains fortes peuvent être mises en contraste avec des mains faibles.

Comprendre les mains fortes

Des mains fortes sont des acteurs clés qui peuvent faire bouger le marché ou résister à des revers à court terme. À ce titre, il s'agit souvent d'institutions financières ou de banques. Des mains fortes existent sur tous les marchés, mais jouent un rôle particulier dans les transactions à terme.

La plupart des contrats à terme sont fermés avant l'expiration. Des mains fortes pourraient être des spéculateurs bien financés, mais elles pourraient aussi être des négociateurs à terme qui détiennent jusqu'à l'expiration du contrat. Ce sont les personnes qui ont besoin d'acheter ou de vendre une marchandise dans le cadre de leur entreprise. De toutes les transactions qui ont lieu sur le marché à terme, seulement 2 % environ sont détenues jusqu'à leur expiration. Étant donné que ce groupe ne peut pas être secoué de ses positions, il est considéré comme fort.

Autres considérations

Un spéculateur aux poches profondes peut être une main forte sur n'importe quel marché. Par exemple, si 90 % des spéculateurs ayant des positions sur les contrats à terme sur le pétrole brut sont longs,. cela signifie que 10 % des gens sont courts. Étant donné que chaque transaction d'achat nécessite une transaction de vente, ces 10 % pourraient être considérés comme des mains fortes car ils sont de l'autre côté de 90 % des commerçants de ce marché. Cela est possible car ces 90% peuvent être composés de nombreux petits investisseurs. Pour que les 10% prennent l'envers de tous ces métiers, il faut que ce soit un groupe bien mieux financé, capable de prendre des positions plus importantes.

Tous les commerçants dans les 10%, dans cet exemple, ne sont pas forts. Tous les commerçants dans les 90% ne sont pas non plus faibles. Pourtant, l'exemple montre que lorsque les prix bougent, ils peuvent se retrouver entre des mains de plus en plus fortes. Ceci, à son tour, peut être utilisé pour aider les traders à surveiller les inversions de prix. Comme de plus en plus de commerçants se concentrent sur un côté du marché, cela crée un extrême haussier ou baissier . Il n'y a plus personne pour continuer à pousser la tendance dans la direction actuelle, et donc elle s'inverse. Dans l'exemple ci-dessus, avec 90 % des traders longs, le marché est à un extrême haussier et est sujet à un retournement.

Sur les marchés financiers, lorsque les indicateurs de sentiment sont extrêmement haussiers ou baissiers, cela signifie généralement que de nombreux petits investisseurs sont d'un côté du marché et que des mains fortes prennent l'autre côté de ces positions, ce qui pourrait entraîner une inversion des prix. Les spéculateurs bien financés ne deviennent pas ou ne restent pas bien financés en prenant de mauvaises décisions.

Mains fortes dans les communautés financières en ligne

Les communautés en ligne telles que le forum Reddit r/wallstreetbets ont connu une forte croissance en 2020 et 2021 alors que le subreddit est devenu le visage de l'incroyable poussée ascendante d'entreprises fortement en court-circuit comme Gamestop et AMC Entertainment. Décrit comme un croisement entre 4chan et le terminal Bloomberg,. le forum comptait plus de 10,8 millions de membres en août 2021, dont des centaines de milliers sont actifs sur la page à la fois.

Les termes «mains fortes» et «mains de diamant» signifient désormais sur ces forums, continuer à détenir une action malgré les pertes, l'adversité et la volatilité, confiant que le prix augmentera. La phrase est représentée par une combinaison d'emojis diamant et main : ** 💎🤲 **. Lorsque les actions GameStop et AMC se sont échangées de manière extravagante, les appels aux utilisateurs pour qu'ils aient des «mains de diamant» ont rempli le forum.

HODL est un autre terme en ligne dérivé d'une faute d'orthographe de "hold" qui fait référence aux stratégies d'achat et de conservation dans le contexte du bitcoin et d'autres crypto-monnaies. HODL (prononcé "hoddle") est né en 2013 avec un message sur le forum Bitcoin Talk. Le prix du bitcoin avait atteint un sommet de plus de 1 100 dollars début décembre 2013, contre moins de 15 dollars en janvier 2013. Le 18 décembre, peut-être en réponse à des informations faisant état d'une répression chinoise, le prix du bitcoin a chuté de 39 %, à 438 dollars. à partir de 716 $, selon l'indice des prix Bitcoin de CoinDesk. À 10h03 UTC le 18 décembre, GameKyuubi a publié "I AM HODLING", une diatribe ivre, semi-cohérente et chargée de fautes de frappe sur ses faibles compétences en trading et sa détermination à simplement conserver son bitcoin quoi qu'il arrive à partir de ce moment.

Points forts

• Les mains fortes sont souvent de grandes sociétés financières telles que des pupitres de négociation, des fonds spéculatifs ou des fonds communs de placement.

• "Mains fortes" est un terme d'argot pour les traders à terme aux poches profondes qui prendront livraison physique d'un sous-jacent.

• Le terme "mains fortes" désigne également les détenteurs de titres, en particulier d'actions de mèmes ou d'actifs cryptographiques, qui ne vendront pas une position longue même si le marché baisse.