Appel couvert

Le contraire d'une situation nue. L'option est écrite contre un stock qui appartient à l'auteur. Appelé un achat-écriture lorsqu'un investisseur achète simultanément l'action et écrit l'appel.

Points forts

Les investisseurs ne s'attendent qu'à une légère augmentation ou diminution du cours de l'action sous-jacente pendant la durée de l'option lorsqu'ils exécutent un appel couvert.
Pour exécuter un call couvert, un investisseur détenant une position longue sur un actif écrit (vend) des options d'achat sur ce même actif.
Un call couvert est une stratégie d'options populaire utilisée pour générer des revenus sous la forme de primes d'options.
Cette stratégie est idéale pour les investisseurs qui pensent que le prix sous-jacent ne bougera pas beaucoup à court terme.
Les options d'achat couvertes sont souvent utilisées par ceux qui ont l'intention de détenir l'action sous-jacente pendant une longue période mais qui ne s'attendent pas à une augmentation appréciable des prix à court terme.

FAQ

Les appels couverts sont-ils risqués ?

Les appels couverts sont considérés comme présentant un risque relativement faible. Les appels couverts, cependant, limiteraient tout potentiel de profit supplémentaire si l'action continuait d'augmenter, et ne protégeraient pas grand-chose d'une baisse du cours de l'action. Notez que, contrairement aux options d'achat couvertes, les vendeurs d'options d'achat qui ne détiennent pas un montant équivalent dans les actions sous-jacentes sont des vendeurs d'options d'achat nues. Les appels courts nus ont théoriquement un potentiel de perte illimité si le titre sous-jacent augmente.

Existe-t-il une option de vente couverte ?

Contrairement aux options d'achat, les options de vente accordent au titulaire du contrat le droit de vendre le sous-jacent (par opposition au droit de l'acheter) à un prix défini. La position équivalente utilisant des options de vente impliquerait de vendre des actions à découvert, puis de vendre une option de vente à la baisse. Ceci, cependant, est rare. Au lieu de cela, les commerçants peuvent utiliser un put marié,. où un investisseur, détenant une position longue sur une action, achète une option de vente sur la même action pour se protéger contre la dépréciation du prix de l'action.

Puis-je utiliser les appels couverts dans mon IRA ?

En fonction du dépositaire de votre IRA et de votre admissibilité à négocier des options avec eux, oui. Il y a aussi certains avantages à utiliser des appels couverts dans un IRA. La possibilité de déclencher un gain en capital à déclarer fait de la vente d'options d'achat couvertes une bonne stratégie pour un IRA traditionnel ou Roth . Les investisseurs peuvent racheter les actions à un prix approprié sans avoir à se soucier des conséquences fiscales, ainsi qu'à générer des revenus supplémentaires qui peuvent être prélevés sous forme de distributions ou réinvestis.

Les appels couverts sont-ils une stratégie rentable ?

Comme pour toute stratégie de trading, les appels couverts peuvent ou non être rentables. Le gain le plus élevé d'un appel couvert se produit si le prix de l'action monte jusqu'au prix d'exercice de l'appel qui a été vendu et n'est pas plus élevé. L'investisseur bénéficie d'une hausse modeste du titre et perçoit la totalité de la prime de l'option lorsqu'elle expire sans valeur. Comme toute stratégie, la vente d'options d'achat couvertes présente des avantages et des inconvénients. S'ils sont utilisés avec le bon titre, les appels couverts peuvent être un excellent moyen de réduire votre coût moyen ou de générer des revenus.