मौलिक रूप से भारित सूचकांक

मौलिक रूप से भारित सूचकांक क्या है?

एक मौलिक रूप से भारित सूचकांक एक प्रकार का इक्विटी सूचकांक है जिसमें बाजार पूंजीकरण के विपरीत मौलिक मानदंडों के आधार पर घटकों का चयन किया जाता है। मौलिक रूप से भारित अनुक्रमित अपने निर्माण को राजस्व, लाभांश दरों,. आय, या बही मूल्य जैसे कई मूलभूत मैट्रिक्स पर आधारित कर सकते हैं । मौलिक रूप से भारित सूचकांक निवेशकों को मौलिक विशेषताओं के आधार पर शेयरों में निवेश की पेशकश करने वाले निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के लिए एक बेंचमार्क प्रदान करते हैं।

मौलिक रूप से भारित सूचकांक कैसे काम करते हैं

मौलिक रूप से भारित सूचकांक निष्क्रिय प्रबंधन में निवेशकों की रुचि से बढ़े। 2004 में अनुसंधान सहयोगियों द्वारा उन पर शोध शुरू किए जाने के बाद वे और अधिक प्रचलित हो गए। मौलिक रूप से भारित इंडेक्स में रुचि लगातार बढ़ रही है क्योंकि अधिक फंड कंपनियों ने निवेश बाजार के विशिष्ट निवेश पहलुओं का प्रतिनिधित्व करने वाले अनुकूलित इंडेक्स बनाए हैं।

निष्क्रिय रूप से प्रबंधित मौलिक रूप से भारित इंडेक्स ट्रैकर फंड प्रसाद की एक नई लहर का हिस्सा हैं। अनुकूलित ट्रैकर फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फंड हैं जो मुख्यधारा के इंडेक्स प्रसाद से परे जाते हैं, जो विशेषताओं की एक विस्तृत श्रृंखला के आधार पर निर्मित अनुकूलित इंडेक्स को दोहराने की मांग करते हैं।

निष्क्रिय रूप से प्रबंधित ट्रैकर फंड द्वारा उपयोग किए जाने वाले कुछ सबसे प्रमुख अनुकूलित इंडेक्स हैं । एक संरचित फंड के रूप में जनता को जारी करने के लिए इसके चारों ओर एक प्रतिकृति पोर्टफोलियो बनाने के लिए फंड कंपनियां अक्सर अपना स्वयं का अनुकूलित मौलिक सूचकांक बनाती हैं। कस्टमाइज्ड मौलिक रूप से भारित इंडेक्स का उपयोग करके, निवेश कंपनियां कम लेनदेन व्यय और वार्षिक पुनर्संतुलन के माध्यम से लागत को कम कर सकती हैं और दक्षता में सुधार कर सकती हैं।

इन अनुक्रमितों के समर्थकों का दावा है कि वे बाजार बनाम बाजार पूंजीकरण के समग्र मौलिक उपायों के आधार पर उच्च संभावित प्रतिफल की पेशकश कर सकते हैं। पूरे उद्योग में, उन्हें मौलिक कारकों की एक विस्तृत श्रृंखला का उपयोग करके बनाया जा सकता है जो ऐतिहासिक रूप से समय के साथ शीर्ष प्रदर्शन करने वाले निवेशों की पहचान करने में सफल मीट्रिक साबित हुए हैं। आमतौर पर, जो निवेशक मौलिक रूप से भारित सूचकांकों को पसंद करते हैं, वे अधिक उत्साही निवेशक होते हैं जो इस भारित रणनीति की मांग कर रहे हैं।

मौलिक रूप से भारित सूचकांक का उदाहरण: FTSE RAFI

रिसर्च एफिलिएट्स के साथ साझेदारी में फाइनेंशियल टाइम्स स्टॉक एक्सचेंज (एफटीएसई) में कई मौलिक रूप से भारित इंडेक्स हैं। कुल नकद लाभांश, मुफ्त नकदी प्रवाह, कुल बिक्री और बुक इक्विटी मूल्य जैसे मूलभूत कारकों का उपयोग करके इंडेक्स को भारित किया जाता है।

Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF एक ऐसा फंड है जिसे FTSE RAFI इंडेक्स में प्रबंधित किया जाता है। फंड FTSE RAFI US 1000 इंडेक्स की होल्डिंग और प्रदर्शन को दोहराने का प्रयास करता है ।

विजडम ट्री कस्टमाइज्ड फंड ऑफरिंग

विजडम ट्री एक ऐसा फंड प्रदाता है जिसने मौलिक रूप से भारित स्वामित्व सूचकांकों की पेशकश में अग्रणी भूमिका निभाई है। फर्म की घरेलू गुणवत्ता इक्विटी ईटीएफ निवेशकों को विजडमट्री यूएस क्वालिटी डिविडेंड ग्रोथ फंड (डीजीआरडब्ल्यू), विजडमट्री यूएस स्मॉल-कैप क्वालिटी डिविडेंड ग्रोथ फंड (डीजीआरएस), और विजडमट्री यूएस क्वालिटी शेयरहोल्डर यील्ड फंड (क्यूएसवाई) सहित तीन निष्क्रिय रूप से प्रबंधित मौलिक रूप से भारित इंडेक्स पोर्टफोलियो प्रदान करती है।

##हाइलाइट

• उदाहरण के लिए, एक मौलिक रूप से भारित सूचकांक राजस्व, लाभांश प्रतिफल, आय या अन्य मूलभूत कारकों पर आधारित हो सकता है।

• एक मौलिक रूप से भारित सूचकांक, या मौलिक सूचकांक, वह है जिसमें इक्विटी घटकों को बाजार पूंजीकरण के अलावा अन्य मानदंडों के आधार पर चुना गया था।

• मौलिक रूप से भारित इंडेक्स निष्क्रिय रूप से प्रबंधित ट्रैकर फंड द्वारा उपयोग किए जाने वाले कुछ सबसे प्रमुख अनुकूलित इंडेक्स हैं।