기본 가중 지수

기본 가중 지수란 무엇입니까?

기본 가중 지수는 시가 총액이 아닌 기본 기준에 따라 구성 요소가 선택되는 일종의 주가 지수입니다. 기본적으로 가중된 지수는 수익, 배당률,. 수입 또는 장부가 와 같은 다양한 기본 지표를 기반으로 구성할 수 있습니다 . 펀더멘털 가중 지수는 펀더멘털 특성을 기반으로 주식에 대한 익스포저를 원하는 투자자에게 제공되는 패시브 관리 펀드에 대한 벤치마크를 제공합니다.

기본 가중치 인덱스 작동 방식

기본적으로 가중된 지수는 패시브 운용에 대한 투자자의 관심에서 성장했습니다. 2004년 연구 계열사에서 이에 대한 연구가 소개된 후 더 널리 퍼졌습니다. 펀더멘털 가중 지수에 대한 관심은 더 많은 펀드 회사가 투자 시장의 특정 투자 측면을 나타내는 맞춤형 지수를 구축함에 따라 계속 증가했습니다.

패시브 관리 기본 가중 지수는 추적 펀드 오퍼링의 새로운 물결의 일부입니다. 맞춤형 트래커 펀드 는 광범위한 특성을 기반으로 구성된 맞춤형 인덱스를 복제하고자 하는 주류 인덱스 오퍼링을 넘어 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드입니다.

수동적으로 관리되는 트래커 펀드에서 사용하는 가장 눈에 띄는 맞춤형 지수 중 일부입니다 . 펀드 회사는 구조화 펀드로 대중에게 발행하기 위해 복제된 포트폴리오를 구축하기 위해 종종 자체 맞춤형 펀더멘털 지수를 생성합니다. 투자 회사는 맞춤형 기본 가중 지수를 사용하여 거래 비용을 낮추고 연간 재조정을 통해 비용을 크게 절감하고 효율성을 향상시킬 수 있습니다.

이 지수의 지지자들은 시가총액 대비 시가총액에 대한 총체적 펀더멘털 측정을 기반으로 더 높은 잠재적 수익을 제공할 수 있다고 주장합니다. 업계 전반에 걸쳐 시간이 지남에 따라 최고의 성과를 내는 투자를 식별하는 데 있어 역사적으로 성공적인 메트릭으로 입증된 광범위한 기본 요소를 사용하여 구성할 수 있습니다. 일반적으로 기본적으로 가중된 지수를 선호하는 경향이 있는 투자자는 이 가중 전략을 추구하는 더 열성적인 투자자입니다.

기본 가중 지수의 예: FTSE RAFI

FTSE(Financial Times Stock Exchange)는 Research Affiliates와 협력하여 기본적으로 가중된 많은 지수를 보유하고 있습니다. 지수는 총 현금 배당금, 잉여 현금 흐름, 총 매출 및 장부 가치와 같은 기본 요소를 사용하여 가중치를 부여합니다.

Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF는 FTSE RAFI 지수로 관리되는 펀드 중 하나입니다. 이 펀드는 FTSE RAFI US 1000 지수 의 보유 및 성과를 모방하고자 합니다 .

지혜나무 맞춤형 펀드 제공

Wisdom Tree는 기본적으로 가중된 독점 지수를 제공하는 데 앞장서 온 펀드 제공업체 중 하나입니다. 회사의 국내 우량 주식 ETF는 투자자들에게 WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund(DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund(DGRS) 및 WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund(QSY)를 포함한 3개의 수동적으로 관리되는 기본 가중 지수 포트폴리오를 제공합니다.

##하이라이트

• 예를 들어, 기본적으로 가중된 지수는 수익, 배당 수익률, 수익 또는 기타 기본 요소를 기반으로 할 수 있습니다.

• 펀더멘털 가중 지수 또는 펀더멘털 지수는 시가 총액 이외의 기준에 따라 자기자본 구성요소를 선정하는 지수입니다.

• 기본 가중 지수는 수동적으로 관리되는 트래커 펀드에서 사용하는 가장 눈에 띄는 맞춤형 지수 중 일부입니다.