基本面加权指数

什么是基本加权指数？

基本面加权指数是一种股票指数，其中成分是根据基本标准而不是市值来选择的。基本面加权指数的构建可以基于一系列基本指标，例如收入、股息率、收益或账面价值。基本面加权指数为被动管理基金提供了一个基准，这些基金提供给根据基本面特征寻求股票敞口的投资者。

基本面加权指数如何运作

基本面加权指数源于投资者对被动管理的兴趣。在 Research Affiliates 对它们进行研究后，它们在 2004 年变得更加流行。随着越来越多的基金公司建立了代表投资市场特定投资方面的定制指数，对基本面加权指数的兴趣持续增加。

被动管理的基本面加权指数是新一波追踪基金产品的一部分。定制化追踪基金是一种超越主流指数产品的被动管理型指数基金，旨在复制基于广泛特征构建的定制化指数。

被动管理跟踪基金使用的一些最突出的定制指数。基金公司通常会创建自己的定制基础指数，以围绕它建立复制的投资组合，作为结构性基金向公众发行。通过使用定制的基本加权指数，投资公司可以通过降低交易费用和年度再平衡来显着降低成本并提高效率。

这些指数的支持者声称，根据市场与市值的总体基本面衡量标准，它们可以提供更高的潜在回报。在整个行业中，它们可以使用广泛的基本因素来构建，这些基本因素在历史上被证明是确定长期表现最佳投资的成功指标。通常，倾向于选择基本加权指数的投资者是寻求这种加权策略的更热心的投资者。

基本加权指数示例：FTSE RAFI

金融时报证券交易所 (FTSE) 与 Research Affiliates 合作拥有许多基本加权指数。指数使用诸如总现金股息、自由现金流、总销售额和账面权益价值等基本因素进行加权。

Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF 是一只管理富时 RAFI 指数的基金。本基金寻求复制FTSE RAFI US 1000 指数的持有量和表现。

##智慧树定制基金产品

Wisdom Tree 是一家在提供基本加权专有指数方面处于领先地位的基金提供商。该公司的国内优质股票 ETF 为投资者提供三个被动管理的基本加权指数投资组合，包括 WisdomTree 美国优质红利增长基金 (DGRW)、WisdomTree 美国小型股优质股利增长基金 (DGRS) 和 WisdomTree 美国优质股东收益基金 (QSY)。

＃＃强调

例如，基本面加权指数可以基于收入、股息收益率、收益或其他基本面因素。
基本加权指数或基本面指数是根据市值以外的标准选择股票成分的指数。
基本加权指数是被动管理跟踪基金使用的一些最突出的定制指数。