Temel Ağırlıklı Endeks
Temel Ağırlıklı Endeks Nedir?
Temel ağırlıklı bir endeks, bileşenlerin piyasa değeri yerine temel kriterlere göre seçildiği bir tür hisse senedi endeksidir. Temel olarak ağırlıklı endeksler, yapılarını gelir, temettü oranları,. kazançlar veya defter değeri gibi çeşitli temel ölçütlere dayandırabilir. Temel olarak ağırlıklı endeksler, temel özelliklere dayalı olarak hisse senetlerine maruz kalmak isteyen yatırımcılara sunulan pasif olarak yönetilen fonlar için bir kıyaslama sağlar.
Temel Ağırlıklı Dizinler Nasıl Çalışır?
Temel olarak ağırlıklı endeksler, yatırımcıların pasif yönetime olan ilgisinden büyümüştür. 2004 yılında, Araştırma Ortakları tarafından üzerlerinde araştırma yapıldıktan sonra daha yaygın hale geldiler. Daha fazla fon şirketi yatırım piyasasının belirli yatırım yönlerini temsil eden özelleştirilmiş endeksler oluşturdukça, temelde ağırlıklı endekslere olan ilgi artmaya devam etti.
Pasif olarak yönetilen temelde ağırlıklı endeksler, yeni bir izleme fonu teklifleri dalgasının parçasıdır. Özelleştirilmiş izleme fonları,. çok çeşitli özelliklere dayalı olarak oluşturulmuş özelleştirilmiş endeksleri çoğaltmaya çalışan, ana akım endeks tekliflerinin ötesine geçen pasif olarak yönetilen endeks fonlarıdır.
pasif olarak yönetilen izleme fonları tarafından kullanılan en belirgin özelleştirilmiş endekslerden bazılarıdır . Fon şirketleri, yapılandırılmış bir fon olarak halka ihraç edilmek üzere, çevresinde çoğaltılmış bir portföy oluşturmak için genellikle kendi özelleştirilmiş temel endekslerini oluştururlar. Yatırım şirketleri, özelleştirilmiş temel ağırlıklı endeksler kullanarak, daha düşük işlem giderleri ve yıllık yeniden dengeleme yoluyla maliyetleri önemli ölçüde azaltabilir ve verimliliği artırabilir.
Bu endekslerin savunucuları, piyasa kapitalizasyonuna karşı piyasanın toplam temel ölçütlerine dayalı olarak daha yüksek bir potansiyel getiri sunabileceklerini iddia etmektedirler. Sektör genelinde, zaman içinde en iyi performans gösteren yatırımları belirlemede başarılı metrikler olduğu tarihsel olarak kanıtlanmış çok çeşitli temel faktörler kullanılarak oluşturulabilirler. Tipik olarak, temelde ağırlıklı endeksleri tercih etme eğiliminde olan yatırımcılar, bu ağırlıklı stratejiyi arayan daha hevesli yatırımcılardır.
Temel Ağırlıklı Endeks Örneği: FTSE RAFI
Financial Times Menkul Kıymetler Borsası (FTSE), Research Affiliates ile ortaklaşa birçok temel ağırlıklı endekse sahiptir. Endeksler, toplam nakit temettüleri, serbest nakit akışı, toplam satışlar ve defter öz sermaye değeri gibi temel faktörler kullanılarak ağırlıklandırılır.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF, bir FTSE RAFI Endeksine yönetilen bir fondur. Fon, FTSE RAFI US 1000 Endeksinin varlıklarını ve performansını çoğaltmayı amaçlamaktadır .
Bilgelik Ağacı Özelleştirilmiş Fon Teklifleri
Wisdom Tree, temel olarak ağırlıklı tescilli endeksler sunma konusunda öncülük etmiş bir fon sağlayıcısıdır. Firmanın yerel kalite sermaye ETF'leri, yatırımcılara WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Temettü Büyüme Fonu (DGRS) ve WisdomTree US Quality Hissedar Getiri Fonu (QSY) dahil olmak üzere pasif olarak yönetilen üç temel ağırlıklı endeks portföyü sunmaktadır.
##Öne çıkanlar
Örneğin, temel olarak ağırlıklı bir endeks, gelir, temettü getirileri, kazançlar veya diğer temel faktörlere dayanabilir.
Temel olarak ağırlıklı bir endeks veya temel endeks, öz sermaye bileşenlerinin piyasa değeri dışındaki kriterlere göre seçildiği bir endekstir.
Temel olarak ağırlıklı endeksler, pasif olarak yönetilen izleme fonları tarafından kullanılan en belirgin özelleştirilmiş endekslerden bazılarıdır.
