Фундаментально взвешенный индекс
Что такое фундаментально взвешенный индекс?
Фундаментально взвешенный индекс — это тип индекса акций, в котором компоненты выбираются на основе фундаментальных критериев, а не рыночной капитализации. Фундаментально взвешенные индексы могут основываться на ряде фундаментальных показателей, таких как доход, ставки дивидендов,. прибыль или балансовая стоимость. Фундаментально взвешенные индексы служат эталоном для пассивно управляемых фондов, предлагаемых инвесторам, стремящимся получить доступ к акциям на основе фундаментальных характеристик.
Как работают фундаментально взвешенные индексы
Фундаментально взвешенные индексы выросли за счет интереса инвесторов к пассивному управлению. Они стали более распространенными в 2004 году после того, как компания Research Affiliates провела их исследование. Интерес к фундаментально взвешенным индексам продолжает расти по мере того, как все больше фондовых компаний создают индивидуальные индексы, отражающие конкретные инвестиционные аспекты инвестиционного рынка.
Пассивно управляемые фундаментально взвешенные индексы являются частью новой волны предложений фондов отслеживания. Индивидуальные трекерные фонды — это пассивно управляемые индексные фонды, которые выходят за рамки основных предложений индексов и стремятся воспроизвести настраиваемые индексы, созданные на основе широкого спектра характеристик.
Фундаментально взвешенные индексы являются одними из наиболее известных настраиваемых индексов, используемых пассивно управляемыми фондами отслеживания. Фондовые компании часто создают свой собственный индивидуальный фундаментальный индекс, чтобы создать на его основе дублированный портфель для публичного выпуска в качестве структурированного фонда. Используя настраиваемые фундаментально взвешенные индексы, инвестиционные компании могут значительно сократить расходы и повысить эффективность за счет снижения транзакционных издержек и ежегодной ребалансировки.
Сторонники этих индексов утверждают, что они могут предложить более высокую потенциальную доходность на основе совокупных фундаментальных показателей рынка по сравнению с рыночной капитализацией. Во всей отрасли они могут быть построены с использованием широкого спектра фундаментальных факторов, которые исторически доказали свою эффективность в определении наиболее эффективных инвестиций с течением времени. Как правило, инвесторы, предпочитающие фундаментально взвешенные индексы, являются более активными инвесторами, которые ищут эту взвешенную стратегию.
Пример фундаментально взвешенного индекса: FTSE RAFI
Фондовая биржа Financial Times (FTSE) в партнерстве с Research Affiliates имеет множество фундаментально взвешенных индексов. Индексы взвешиваются с использованием фундаментальных факторов, таких как общая сумма денежных дивидендов, свободный денежный поток, общий объем продаж и балансовая стоимость собственного капитала.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF — это один фонд, управляемый индексом FTSE RAFI. Фонд стремится воспроизвести активы и показатели индекса FTSE RAFI US 1000.
Индивидуальные предложения фонда Wisdom Tree
Wisdom Tree — один из поставщиков фондов, который первым предложил фундаментально взвешенные проприетарные индексы. Внутренние ETF акций фирмы предлагают инвесторам три пассивно управляемых фундаментально взвешенных индексных портфеля, включая WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Divided Growth Fund (DGRS) и WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).
Особенности
Например, фундаментально взвешенный индекс может быть основан на выручке, дивидендной доходности, прибыли или других фундаментальных факторах.
Фундаментально взвешенный индекс или фундаментальный индекс — это индекс, в котором компоненты капитала были выбраны на основе критериев, отличных от рыночной капитализации.
Фундаментально взвешенные индексы являются одними из наиболее известных настраиваемых индексов, используемых пассивно управляемыми фондами отслеживания.
