Indice di ponderazione fondamentale
Che cos'è un indice ponderato in modo fondamentale?
Un indice ponderato in base ai fondamentali è un tipo di indice azionario in cui i componenti sono scelti in base a criteri fondamentali anziché alla capitalizzazione di mercato. Gli indici con ponderazione fondamentale possono basare la loro costruzione su una serie di parametri fondamentali, come entrate, tassi di dividendo,. utili o valore contabile. Gli indici ponderati in base ai fondamentali forniscono un punto di riferimento per i fondi a gestione passiva offerti agli investitori che cercano un'esposizione ai titoli basata su caratteristiche fondamentali.
Come funzionano gli indici ponderati in modo fondamentale
Gli indici ponderati in modo fondamentale sono cresciuti grazie all'interesse degli investitori per la gestione passiva. Sono diventati più diffusi nel 2004 dopo che la ricerca su di essi è stata introdotta da Research Affiliates. L'interesse per gli indici ponderati in base ai fondamentali ha continuato ad aumentare poiché sempre più società di fondi hanno creato indici personalizzati che rappresentano aspetti di investimento specifici del mercato degli investimenti.
Gli indici ponderati in base ai fondamentali a gestione passiva fanno parte di una nuova ondata di offerte di fondi tracker. I fondi tracker personalizzati sono fondi indicizzati a gestione passiva che vanno oltre le offerte di indici tradizionali, cercando di replicare indici personalizzati costruiti sulla base di un'ampia gamma di caratteristiche.
Gli indici a ponderazione fondamentale sono alcuni degli indici personalizzati più importanti utilizzati dai fondi tracker a gestione passiva . Le società di fondi creano spesso il proprio indice fondamentale personalizzato al fine di costruire un portafoglio replicato attorno ad esso per l'emissione al pubblico come fondo strutturato. Utilizzando indici personalizzati ponderati in base ai fondamentali, le società di investimento possono ridurre significativamente i costi e migliorare l'efficacia attraverso minori spese di transazione e ribilanciamento annuale.
I sostenitori di questi indici affermano che possono offrire un rendimento potenziale più elevato basato su misure fondamentali aggregate del mercato rispetto alla capitalizzazione di mercato. In tutto il settore, possono essere costruiti utilizzando un'ampia gamma di fattori fondamentali che si sono storicamente dimostrati parametri di successo nell'identificazione degli investimenti con le migliori prestazioni nel tempo. In genere, gli investitori che tendono a preferire gli indici ponderati in base ai fondamentali sono investitori più accaniti che cercano questa strategia ponderata.
Esempio di indice a ponderazione fondamentale: FTSE RAFI
Il Financial Times Stock Exchange (FTSE) in collaborazione con Research Affiliates ha molti indici ponderati in base ai fondamentali. Gli indici sono ponderati utilizzando fattori fondamentali come i dividendi totali in contanti, il flusso di cassa libero, le vendite totali e il valore del patrimonio netto contabile.
L'ETF Invesco FTSE RAFI US 1000 è un fondo gestito in base a un indice FTSE RAFI. Il Fondo mira a replicare le partecipazioni e la performance dell'indice FTSE RAFI US 1000.
Offerte di fondi personalizzate dell'albero della saggezza
Wisdom Tree è un fornitore di fondi che ha assunto un ruolo guida nell'offerta di indici proprietari ponderati in base ai fondamentali. Gli ETF azionari di qualità nazionale dell'azienda offrono agli investitori tre portafogli di indici con ponderazione fondamentale a gestione passiva, tra cui WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) e WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).
Mette in risalto
Ad esempio, un indice ponderato in base ai fondamentali può essere basato su entrate, rendimenti da dividendi, guadagni o altri fattori fondamentali.
Un indice ponderato in base ai fondamentali, o indice fondamentale, è quello in cui le componenti azionarie sono state scelte in base a criteri diversi dalla capitalizzazione di mercato.
Gli indici a ponderazione fondamentale sono alcuni degli indici personalizzati più importanti utilizzati dai fondi tracker gestiti passivamente.
