基本的に重み付けされたインデックス

##基本加重指数とは何ですか？

基本的に加重されたインデックスは、市場の資本化ではなく、基本的な基準に基づいてコンポーネントが選択されるタイプの株式インデックスです。基本的に重み付けされたインデックスは、収益、配当率、収益、帳簿価額など、さまざまな基本的な指標に基づいて構築できます。基本的に重み付けされたインデックスは、基本的な特性に基づいて株式へのエクスポージャーを求める投資家に提供される受動的に管理されるファンドのベンチマークを提供します。

##基本的に加重されたインデックスのしくみ

基本的に加重されたインデックスは、パッシブ運用への投資家の関心から成長しました。それらに関する研究が研究関連会社によって導入された後、それらは2004年にさらに普及しました。より多くのファンド会社が投資市場の特定の投資側面を表すカスタマイズされたインデックスを構築するにつれて、基本的に重み付けされたインデックスへの関心は高まり続けています。

パッシブ運用の基本加重インデックスは、トラッカーファンドの新しい波の一部です。カスタマイズされたトラッカーファンドは、主流のインデックス製品を超えて、幅広い特性に基づいて構築されたカスタマイズされたインデックスを複製しようとする受動的に管理されるインデックスファンドです。

受動的に管理されるトラッカーファンドによって使用される最も顕著なカスタマイズされたインデックスの一部です。ファンド会社は、構造化されたファンドとして一般に発行するために、その周りに複製されたポートフォリオを構築するために、独自のカスタマイズされたファンダメンタルインデックスを作成することがよくあります。カスタマイズされた基本的に重み付けされたインデックスを使用することにより、投資会社は、トランザクションコストの削減と年間のリバランスを通じて、コストを大幅に削減し、効率を向上させることができます。

これらのインデックスの支持者は、時価総額に対する市場の基本的な指標の総計に基づいて、より高い潜在的リターンを提供できると主張しています。業界全体で、これらは、長期にわたって最高のパフォーマンスを発揮する投資を特定する上で成功した指標であることが歴史的に証明されている幅広い基本的な要因を使用して構築できます。通常、基本的に加重されたインデックスを好む傾向のある投資家は、この加重戦略を求めているより熱心な投資家です。

##基本的に重み付けされたインデックスの例：FTSE RAFI

リサーチアフィリエイトと提携しているファイナンシャルタイムズ証券取引所（FTSE）には、基本的に重み付けされた多くのインデックスがあります。インデックスは、総現金配当、フリーキャッシュフロー、総売上高、帳簿価額などの基本的な要素を使用して加重されます。

Invesco FTSE RAFI US 1000 ETFは、FTSERAFIインデックスで管理されているファンドの1つです。基金は、 FTSE RAFIUS1000インデックスの保有とパフォーマンスを再現することを目指しています。

##ウィズダムツリーのカスタマイズされたファンドの提供

Wisdom Treeは、基本的に重み付けされた独自のインデックスの提供を主導してきたファンドプロバイダーの1つです。同社の国内品質エクイティETFは、WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund（DGRW）、WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund（DGRS）、およびWisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund（QSY）を含む3つのパッシブ管理の基本的に重み付けされたインデックスポートフォリオを投資家に提供します。

##ハイライト

-たとえば、基本的に加重されたインデックスは、収益、配当利回り、収益、またはその他の基本的な要因に基づくことができます。

-ファンダメンタル加重指数、またはファンダメンタル指数は、時価総額以外の基準に基づいて株式構成要素が選択されたものです。

-基本的に重み付けされたインデックスは、受動的に管理されるトラッカーファンドによって使用される最も顕著なカスタマイズされたインデックスの一部です。