Pohjimmiltaan painotettu indeksi
Mikä on olennaisesti painotettu indeksi?
Fundamentaalisesti painotettu indeksi on osakeindeksityyppi, jonka komponentit valitaan perustavanlaatuisten kriteerien perusteella eikä markkina-arvon perusteella. Pohjimmiltaan painotetut indeksit voivat perustua useisiin perusmittareihin, kuten tuloihin, osinkoprosenttiin,. tuloihin tai kirjanpitoarvoon. Fundamentaalisesti painotetut indeksit tarjoavat vertailukohtana passiivisesti hoidetuille rahastoille, joita tarjotaan sijoittajille, jotka haluavat altistua osakkeille perusominaisuuksien perusteella.
Kuinka perusteellisesti painotetut indeksit toimivat
Fundamentaalisesti painotetut indeksit nousivat sijoittajien kiinnostuksesta passiivista johtamista kohtaan. Ne yleistyivät vuonna 2004 sen jälkeen, kun Research Affiliates aloitti niiden tutkimuksen. Kiinnostus fundamentaalisesti painotettuja indeksejä kohtaan on edelleen lisääntynyt, kun yhä useammat rahastoyhtiöt ovat rakentaneet räätälöityjä indeksejä, jotka edustavat sijoitusmarkkinoiden erityisiä sijoitusnäkökohtia.
Passiivisesti hallinnoidut peruspainotetut indeksit ovat osa uutta tracker-rahastotarjonnan aaltoa. Räätälöidyt seurantarahastot ovat passiivisesti hallinnoituja indeksirahastoja,. jotka menevät valtavirran indeksitarjontaa pidemmälle ja pyrkivät jäljittelemään räätälöityjä indeksejä, jotka on rakennettu monenlaisten ominaisuuksien perusteella.
Perusteellisesti painotetut indeksit ovat eräitä näkyvimmistä mukautetuista indekseistä, joita passiivisesti hallinnoidut seurantarahastot käyttävät. Rahastoyhtiöt luovat usein oman räätälöidyn perusindeksinsä rakentaakseen sen ympärille replikoidun salkun, joka lasketaan liikkeeseen yleisölle strukturoituna rahastona. Käyttämällä räätälöityjä fundamentaalisesti painotettuja indeksejä sijoitusyhtiöt voivat merkittävästi alentaa kustannuksia ja parantaa tehokkuutta alentamalla transaktiokuluja ja vuositasolla.
Näiden indeksien kannattajat väittävät, että ne voivat tarjota korkeamman mahdollisen tuoton perustuen markkinoiden ja markkina-arvon yhteenlaskettuihin perusmittareihin. Ne voidaan rakentaa kaikkialla toimialalla käyttämällä laajaa valikoimaa perustekijöitä, jotka ovat historiallisesti osoittautuneet menestyksekkäiksi mittareiksi parhaiten suoriutuvien sijoitusten tunnistamisessa ajan mittaan. Tyypillisesti sijoittajat, jotka suosivat peruspainotettuja indeksejä, ovat innokkaampia sijoittajia, jotka etsivät tätä painotettua strategiaa.
Esimerkki olennaisesti painotetusta indeksistä: FTSE RAFI
Financial Timesin pörssillä (FTSE) on yhteistyössä Research Affiliatesin kanssa monia peruspainotettuja indeksejä. Indeksit painotetaan perustekijöillä, kuten käteisosingot, vapaa kassavirta, kokonaismyynti ja kirjanpitoarvo.
Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF on yksi FTSE RAFI -indeksin hallinnoima rahasto. Rahasto pyrkii jäljittelemään FTSE RAFI US 1000 -indeksin omistuksia ja tuottoa.
Viisauspuun räätälöidyt rahastotarjoukset
Wisdom Tree on yksi rahastontarjoajista, joka on ottanut johtoaseman perustavanlaatuisten painotettujen omistusindeksien tarjoamisessa. Yrityksen kotimaiset laadukkaat ETF-rahastot tarjoavat sijoittajille kolme passiivisesti hoidettua fundamentaalisesti painotettua indeksisalkkua, mukaan lukien WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small-Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) ja WisdomTree US Quality Shareholder Yield Fund (QSY).
##Kohokohdat
Esimerkiksi fundamentaalisesti painotettu indeksi voi perustua liikevaihtoon, osinkotuottoihin, tulokseen tai muihin perustekijöihin.
Fundamentaalisesti painotettu indeksi eli perusindeksi on sellainen, jossa osakekomponentit on valittu muilla kriteereillä kuin markkina-arvolla.
Perusteellisesti painotetut indeksit ovat eräitä näkyvimmistä mukautetuista indekseistä, joita passiivisesti hallinnoidut seurantarahastot käyttävät.
