Ódýrir peningar
Hvað eru ódýrir peningar?
Ódýrir peningar eru lán eða inneign með lágum vöxtum eða lágvaxtaákvörðun seðlabanka eins og Seðlabankans. Ódýrir peningar eru peningar sem hægt er að fá að láni með mjög lágum vöxtum eða verð fyrir lántöku. Ódýrir peningar eru góðir fyrir lántakendur, en slæmir fyrir fjárfesta, sem munu sjá sömu lágu vextina á fjárfestingum eins og sparireikningum,. peningamarkaðssjóðum,. geisladiskum og skuldabréfum. Ódýrir peningar geta hugsanlega haft skaðlegar efnahagslegar afleiðingar þar sem lántakendur taka á sig óhóflega skuldsetningu ef lántaki getur á endanum ekki greitt öll lánin til baka.
BLIÐUR niður Ódýrir peningar
Þegar peningar eru ódýrir er góður tími fyrir lántakendur að taka á sig nýjar skuldir eða sameina núverandi skuldir. Lántaki getur tekið ný lán með lægri lántökukostnaði, eða vöxtum, en fyrri lán. Þeir geta síðan notað nýju lánsféð til að greiða af gömlu lánunum. Þetta er leið til að endurfjármagna skuldir og endar með því að það kostar lántaka lægra gjald fyrir vexti yfir líftíma lánsins, sem sparar þeim peninga.
Óháð því hversu ódýrir peningar verða, ætti lántakandi alltaf að gæta þess að geta greitt lánið til baka, jafnvel þótt vextir hækki. Að taka ódýr lán með lágum greiðslum á grundvelli lágra upphafsvaxta, sem síðan stækkaði, var einn af hvatum alþjóðlegu fjármálakreppunnar 2008. Þegar lántakendur höfðu ekki efni á að inna af hendi greiðslur eftir að vextir voru endurstilltir og greiðslur þeirra hækkuðu, hrundu skipulagðar vörur sem studdar eru af þessum lánum. Slæm skuldir, knúin áfram af löngun til ódýrra peninga, settu efnahagslífið niður.
Ódýrir peningar og peningastefna
Fræðilega séð eiga ódýrir peningar að efla hagkerfi í erfiðleikum með því að gera það hagkvæmara fyrir neytendur og fyrirtæki að taka lán. Því ódýrari sem lánin eru, því meira fé mun fólk taka að láni til að kaupa heimili og farartæki, stofna ný fyrirtæki og taka að sér önnur verkefni sem munu girða hagkerfið.
Hins vegar koma ódýrir peningar meira fé í umferð, sem getur stuðlað að verðbólgu, vegna þess að það keyrir upp verð. Hærra verð jafngildir meiri verðbólgu. Þar af leiðandi, ef hagkerfi er of sterkt, munu seðlabankamenn hækka vexti til að berjast gegn verðbólgu.
Ódýrir peningar í reynd
Þótt ódýrir peningar ættu í orði að hvetja til einkalána og eyðslu, hafa neytendur verið tregari til að taka lán síðan 2008 samdráttur, kannski vegna þess að flestir neytendur halda áfram að bera meiri skuldir en þeir gerðu fyrir samdrátt. Notkun á ódýrum peningum dró úr lægðunum í kreppunni miklu og jók bata í Bandaríkjunum og Japan. Hins vegar eru hagkerfi enn treg og notkun ódýrra peninga sem stöðvunarráðstöfun til að efla hagkerfi í erfiðleikum eftir kreppu hefur orðið varanlegra fyrirkomulag. Hagfræðingar vara við því að stjórnvöld ættu að auka hallarekstur til að verjast áhrifum næstu samdráttar, sem gæti komið þegar vextir haldast lágir.
Dæmi um ódýra peninga
Kreditkort með 0% inngangs- APR í 12 mánuði
30 ára húsnæðislán með föstum vöxtum á 4% vöxtum
Bílalán á 0,5% vöxtum
