Peningamarkaðssjóður

Peningamarkaðssjóðir – einnig þekktir sem verðbréfasjóðir á peningamarkaði – eru sparnaðar- og fjárfestingarkostur sem bönkum, verðbréfamiðlum og verðbréfasjóðum bjóða upp á. Þessir sjóðir eru taldir áhættulítil fjárfestingar sem geta hentað til skammtímafjárfestingarmarkmiða eða uppbyggingu neyðarsjóðs. Hér eru frekari upplýsingar um hvernig þau virka.

Hvernig peningamarkaðssjóðir virka

Peningamarkaðssjóðir eru undir stjórn Securities and Exchange Commission, eða SEC, og þurfa að fjárfesta í skammtímaskuldabréfum, svo sem innstæðubréfum, bandarískum ríkisvíxlum og viðskiptabréfum. Sjóðirnir hafa í gegnum tíðina reynt að halda hlutabréfaverði upp á $1 og það hafa aðeins verið tvö tilvik þar sem sjóður féll niður fyrir það verð, en það er engin trygging fyrir því að sjóður geti gert það.

Peningamarkaðssjóðum er skylt að kaupa verðbréf sem eru 13 mánuðir eða skemur, eða í sumum tilfellum 25 mánuði ef um ríkisverðbréf er að ræða. Veginn meðaltími eignasafns sjóðs verður að vera 60 dagar eða skemur. Þessar kröfur hjálpa til við að viðhalda heildarlausafjárstöðu peningamarkaðssjóða og tryggja að eignasafnið verði ekki bundið í langtímafjárfestingum.

Það eru nokkrar mismunandi tegundir peningamarkaðssjóða sem byggjast á því öryggi sem sjóðurinn fjárfestir í.

Prime funds fjárfesta í skuldum og viðskiptabréfum með breytilegum vöxtum sem gefin eru út af fyrirtækjum, bandarískum ríkisstofnunum og ríkisstyrktum fyrirtækjum.
Skattafrjálsir sjóðir eru venjulega samsettir af skuldabréfum sveitarfélaga og eru undanþegnir alríkistekjusköttum og í sumum tilfellum ríkissköttum.
Ríkissjóðir og ríkissjóðir fjárfesta í reiðufé og verðbréfum sem eru studd af stjórnvöldum, svo sem bandarískir ríkisvíxlar.

Ástæður til að fjárfesta í peningamarkaðssjóðum

Fjárfestar sem eru sérstaklega áhættufælnir og einbeita sér að því að vernda hreiðureggin sín geta fundið fyrir því að peningamarkaðssjóðir uppfylli fjárfestingarþörf þeirra. Sjóðirnir geta hjálpað þér að skila ávöxtun umfram það sem hefðbundnir bankasparnaðarreikningar bjóða upp á, en munu hafa umtalsvert minni sveiflur en fjárfestingar á hlutabréfamarkaði, til dæmis.

Peningamarkaðssjóðir gera þér kleift að skrifa ávísanir og gera rafrænar millifærslur, en flestir reikningar ákveða lágmarksupphæð í dollara fyrir ávísanir. Athugaðu hjá stofnuninni þinni til að sjá hvort hún leggur á gjald eftir ákveðinn fjölda úttekta ef reikningsstaða þín fer niður fyrir ákveðið mark.

Sumir sjóðir koma jafnvel með skattfríðindi ef þeir eiga sveitarfélög sem eru undanþegin alríkis- og ríkissköttum. Ef þú ert að leita að lítilli ávöxtun á starfslokum eða ert bara að safna fyrir rigningardegi gætu peningamarkaðssjóðir hentað vel.

Eru peningamarkaðssjóðir öruggir?

Peningamarkaðssjóðir eru tiltölulega öruggir að því leyti að þeir fjárfesta í áhættulítil verðbréfum með skammtímaskuldbindingum. Sem sagt, þau eru enn fjárfesting í verðbréfum sem geta tapað verðmæti. Peningamarkaðssjóðir eru venjulega taldir vera sakir fjárfestingar, en það er mikilvægt að muna að þessar fjárfestingar eru ætlaðar til skamms tíma. Með gjalddaga sem eru 13 mánuðir eða skemur halda sjóðirnir lausafjárstöðu og veita þér betri aðgang að peningunum þínum en langtímafjárfestingar. Mikilvægur greinarmunur sem fjárfestar verða að gera er munurinn á milli peningamarkaðssjóða og peningamarkaðsreikninga.

Peningamarkaðsreikningar eru vaxtaberandi sparnaðarvörur í boði banka og annarra fjármálastofnana. Þessir reikningar eru FDIC-tryggðir allt að $250.000 á hvern innstæðueiganda, á hvern tryggðan banka. Peningamarkaðssjóðir (eða peningamarkaðssjóðir) eru það ekki. Það er mikilvægt að vita hvaða valkostur er bestur fyrir þig og fjárfestingarmarkmið þín.

Gallar þess að fjárfesta í peningamarkaðssjóðum

Helsta neikvæða við fjárfestingu í peningamarkaðssjóðum er að þú munt ekki fá nægilega mikla ávöxtun til að byggja upp auð með tímanum, eða jafnvel fara fram úr verðbólgu. Þessi staðreynd gerir þessa sjóði óhentuga fyrir langtíma sparnaðarmarkmið eins og starfslok. Fjárfestingar á hlutabréfamarkaði eru líklega skynsamlegri fyrir ungt fólk að fjárfesta til að ná markmiðum sem enn eru áratugir í burtu. En fyrir þá sem þegar eru komnir á eftirlaun eða ef þú ert bara að spara geta peningamarkaðssjóðir hentað vel.

Annar galli er að peningamarkaðssjóðir eru ekki FDIC-tryggðir, jafnvel þegar þú kaupir þá í banka. Það þýðir að það er einhver áhætta, en sögulega séð hefur hún verið lítil. Þú gætir fundið fyrir því að lítil áhætta sé þess virði vegna þess að peningamarkaðssjóðir greiða jafnan betri vexti en hefðbundinn sparireikningur.

Hafðu í huga að peningamarkaðssjóðir eru ólíkir peningamarkaðsreikningum sem bankar bjóða upp á sem sparnaðartæki. Reikningarnir sem bankarnir bjóða upp á eru tryggðir af FDIC tryggingu allt að $250.000 á hvern innstæðueiganda, á hvern tryggðan banka, en sjóðirnir eru það ekki.

Að lokum þarftu að fylgjast með kostnaðarhlutföllum sjóðanna sem þú fjárfestir í. Með lágri væntanlegri ávöxtun geta gjöld étið upp stórt hlutfall af ávöxtun þinni ef þú ert ekki varkár. Meðal peningamarkaðssjóður rukkaði 0,12 prósent árið 2021, samkvæmt skýrslu Fjárfestingastofnunar. Það þýðir að þú greiðir $12 fyrir hverja $10.000 sem þú hefur fjárfest í sjóði. Þú getur fundið gjaldskrárupplýsingar í útboðslýsingu sjóðsins eða í gegnum netmiðlara þinn.

Hvernig á að fjárfesta í peningamarkaðssjóðum

Þú getur keypt peningamarkaðssjóði á nokkra mismunandi vegu. Þú getur farið beint til sjóðsveitu eins og Vanguard eða BlackRock, keypt þá í gegnum banka eða í gegnum netmiðlunarreikninginn þinn. Þú munt líklega hafa flesta möguleika í gegnum netmiðlara sem mun líklega hafa fé tiltækt frá fjölda mismunandi veitenda.

Ef þú ætlar að fjárfesta í sjóðunum sem hluti af starfslokastefnu skaltu íhuga að kaupa í gegnum hefðbundna eða Roth IRA til að takmarka skatta þína á hagnað og úttektir.

Kjarni málsins

Peningamarkaðssjóðir eru ekki að fara að gera þig ríkan, en þeir munu skila litlum ávöxtun á áhættulítinn hátt, sem gerir það að verkum að þeir henta vel fyrir eftirlaunaþega og þá sem spara til skammtímamarkmiða eða byggja upp neyðarsjóð.

Ritstjórnarfyrirvari: Öllum fjárfestum er bent á að framkvæma eigin sjálfstæða rannsóknir á fjárfestingaraðferðum áður en þeir taka fjárfestingarákvörðun. Að auki er fjárfestum bent á að fyrri frammistaða fjárfestingarvara er engin trygging fyrir verðhækkun í framtíðinni.

Hápunktar

Peningamarkaðssjóði ætti að nota sem stað til að leggja peningum tímabundið áður en fjárfest er annars staðar eða gert ráð fyrir reiðufé; þær henta ekki sem langtímafjárfestingar.
Peningamarkaðssjóður er tegund verðbréfasjóða sem fjárfestir í hágæða skammtímaskuldaskjölum, reiðufé og ígildi reiðufjár.
Þótt peningamarkaðssjóðir séu ekki alveg eins öruggir og reiðufé eru þeir taldir afar áhættulítil á fjárfestingarsviðinu.
Peningamarkaðssjóður skapar tekjur (skattskyldar eða skattfrjálsar, allt eftir eignasafni hans), en lítið fjármagnshækkun.

Algengar spurningar

Hver var fyrsti peningamarkaðssjóðurinn?

Fyrsti verðbréfasjóðurinn á peningamarkaði kom fram árið 1971 og hét „Varðasjóðurinn“.

Er peningamarkaðsreikningur það sama og peningamarkaðssjóður?

Nei. Peningamarkaðssjóður er fjárfesting verðbréfasjóða sem geymir skammtímafjársjóði og aðra peningamarkaðsgerninga. Peningamarkaðsreikningur er bankavara sem gefur innstæðueigendum vexti.

Eru peningamarkaðssjóðir öruggir?

Já. Að mestu leyti eru peningamarkaðssjóðir meðal öruggustu allra fjárfestinga, með markverðmæti $1 á hlut. Peningamarkaðssjóðir hafa aðeins farið niður fyrir þetta gildi ("brotið gjaldið") í örfáum tilvikum (tengt fjármálakreppum) og hafa fljótt skoppað aftur,