Fjölbreytu líkan

Hvað er fjölbreyta líkanið?

Fjölbreytulíkanið er vinsælt tölfræðitæki sem notar margar breytur til að spá fyrir um mögulegar niðurstöður. Greiningaraðilar nota fjölbreytileg líkön til að spá fyrir um útkomu fjárfestinga í mismunandi sviðsmyndum til að skilja áhættuna sem eignasafn hefur fyrir sérstakri áhættu. Þetta gerir eignasafnsstjórum kleift að draga betur úr áhættunni sem bent er á með fjölbreytu líkanagreiningunni.

Skilningur á fjölbreytu líkaninu

Fjölbreytu líkön aðstoða við ákvarðanatöku með því að leyfa notandanum að prófa mismunandi aðstæður og líkleg áhrif þeirra. Monte Carlo uppgerðin er mikið notað fjölbreytu líkan sem skapar líkindadreifingu sem hjálpar til við að skilgreina svið mögulegra fjárfestingarútkoma. Fjölbreytu líkön eru notuð á mörgum sviðum fjármála.

Til dæmis er hægt að keyra tiltekna fjárfestingu í gegnum atburðarásargreiningu í fjölbreytu líkani til að sjá hvernig það mun hafa áhrif á heildarávöxtun eignasafnsins við mismunandi markaðsaðstæður, svo sem tímabil mikillar verðbólgu eða lágra vaxta. Þessa sömu nálgun er hægt að nota til að meta líklega frammistöðu fyrirtækis, meta kaupréttarsamninga og jafnvel meta nýjar vöruhugmyndir. Eftir því sem traustum gagnapunktum er bætt við líkanið, eins og sölugögn í sömu verslun eru gefin út fyrir tekjur, eykst traustið á líkaninu og spáð svið þess.

Sérstök atriði

Tryggingafélög eru notendur fjölbreytilegra líkana. Verðlagning vátryggingar er byggð á líkum á að þurfa að greiða út tjón. Í ljósi þess að aðeins fáir gagnapunktar eru gefnir, eins og aldur umsækjanda og heimilisfang, geta vátryggjendur bætt því við í fjölbreytu líkani sem dregur úr viðbótargagnagrunnum sem geta minnkað viðeigandi verðstefnu. Líkanið sjálft verður fyllt með staðfestum gagnapunktum (aldur, kyn, núverandi heilsufar, aðrar stefnur í eigu o.s.frv.) og fíngerðar breytur (meðal svæðistekjur, meðaltal svæðisbundinna líftíma o.s.frv.) til að úthluta fyrirhuguðum niðurstöðum sem verða notaðar til að verðleggja stefnuna.

Kostir og gallar fjölbreytu líkanagerðar

Kosturinn við fjölbreytu líkanagerð er að hún veitir ítarlegri „hvað ef“ atburðarás fyrir ákvarðanatökumenn til að íhuga. Til dæmis er líklegt að fjárfesting A hafi framtíðarverð innan þessa bils, miðað við þessar breytur. Eftir því sem traustari gögn eru sett í líkanið verður spásviðið þrengra og traust á spánum eykst. Hins vegar, eins og með öll líkan, eru gögnin sem koma út aðeins eins góð og gögnin sem fara inn.

Einnig er hætta á að atburðir svarta álftans geri líkanið tilgangslaust jafnvel þótt gagnasöfnin og breyturnar sem verið er að nota séu góðar. Þetta er auðvitað ástæðan fyrir því að módelin sjálf eru ekki sett í umsjón með viðskiptum. Spár fjölbreytulíkana eru einfaldlega önnur uppspretta upplýsinga fyrir endanlega ákvarðanatökumenn að hugsa um.

Hápunktar

• Atburðir svarta álftans gera líkanið tilgangslaust jafnvel þótt gagnasöfnin og breyturnar sem verið er að nota séu góðar.

• Fjölbreytulíkan er tölfræðilegt tæki sem notar margar breytur til að spá fyrir um útkomu.

• Tryggingafélög nota oft fjölbreytileg líkön til að ákvarða líkur á að þurfa að greiða út tjón.

• Eitt dæmi er Monte Carlo uppgerð sem sýnir ýmsar mögulegar niðurstöður með því að nota líkindadreifingu.