Hagnaðarhlutfall

1. Dragðu frá kostnaði við seldar vörur (COGS), rekstrarkostnað,. önnur gjöld, vexti (af skuldum) og skatta á rekstrarreikningi.

2. Deilið niðurstöðunni með tekjum.

3. Umbreyttu tölunni í prósentu með því að margfalda hana með 100.

4. Að öðrum kosti skaltu finna hreinar tekjur af neðstu línu rekstrarreiknings og deila tölunni með tekjum. Breyttu tölunni í prósentu með því að margfalda hana með 100.

Hrein framlegð vs framlegð framlegðar

Brúttóhagnaðarhlutfall er hlutfall af peningum sem eftir eru af tekjum eftir að búið er að gera grein fyrir kostnaði við seldar vörur (COGS). COGS mælir kostnað við hráefni og kostnað sem tengist beint við gerð aðalvöru fyrirtækisins, ekki meðtalinn kostnaðarkostnað eins og leigu, veitur, vöruflutninga eða launaskrá.

Framlegð er heildarhagnaður deilt með heildartekjum og er hlutfall tekna sem haldið er eftir sem hagnaði eftir að búið er að gera grein fyrir vörukostnaði. Heildarframlegð er gagnlegt við að ákvarða hversu mikill hagnaður myndast af framleiðslu á vörum fyrirtækis vegna þess að það útilokar aðra hluti eins og kostnaður frá skrifstofu fyrirtækisins, skatta og vexti af skuld.

Hrein hagnaðarhlutfall er aftur á móti mælikvarði á hreinan hagnað miðað við tekjur.

Hreinar tekjur eru einnig kallaðar niðurstaða fyrirtækis eins og þær birtast í lok rekstrarreiknings.

Takmarkanir á hagnaðarframlegð

Einskiptisliðir eins og sölu eignar geta haft áhrif á hreina hagnað, sem myndi auka hagnað tímabundið. Hrein hagnaðarframlegð snýr ekki að sölu- eða tekjuaukningu, né veitir það innsýn í hvort stjórnendur séu að stjórna framleiðslukostnaði sínum.

Það er best að nota nokkur hlutföll og fjárhagsleg mælikvarða þegar þú greinir fyrirtæki. Hrein hagnaðarframlegð er venjulega notuð í fjármálagreiningu ásamt framlegð og framlegð rekstrarhagnaðar.

Tilgátanlegt dæmi um nettóhagnaðarframlegð

Ímyndaðu þér fyrirtæki sem tilkynnir eftirfarandi tölur á rekstrarreikningi sínum:

• Tekjur: $100.000

• Rekstrarkostnaður: $20.000

• COGS eða kostnaður við seldar vörur: $10.000

• Skattskylda: $14.000

• Hrein hagnaður: $56.000

Hrein hagnaðarframlegð er því 0,56 eða 56% ($56.000/$100.000) x 100. 56% framlegð gefur til kynna að fyrirtækið þéni 56 sent í hagnað fyrir hvern dollara sem það safnar.

Við skulum skoða annað ímyndað dæmi, með því að nota tilbúna rekstrarreikning Jazz Music Shop fyrir árið 2025.

Hér getum við safnað öllum þeim upplýsingum sem við þurfum til að stinga inn í nettóhagnaðarjöfnuna. Við tökum heildartekjur upp á $6.400 og dregnum frá breytilegum kostnaði upp á $1.700 sem og fastan kostnað upp á $350 til að ná nettótekjum upp á $4.350 fyrir tímabilið. Ef Jazz Music Shop þyrfti líka að borga vexti og skatta hefði það líka verið dregið frá tekjum.

Hrein hagnaðarhlutfall er reiknað með því að taka hlutfall hreinna tekna af tekjum. Hrein hagnaðarhlutfall er reiknað sem hér segir:

• $4.350 / $6.400 = ,68 x 100 = 68%

Raunverulegt dæmi um hagnaðarframlegð

Hér að neðan er hluti af rekstrarreikningi Apple Inc. eins og greint var frá fyrir ársfjórðunginn sem lýkur 29. desember 2018:

• Nettó sala eða tekjur voru 84,310 milljarðar dala (merktir með bláu).

• Hreinar tekjur voru 19,965 milljarðar dala á tímabilinu (merktir með grænu).

• Hrein hagnaðarframlegð Apple er reiknuð með því að deila hreinum tekjum þess upp á 19,965 milljarða dala með heildarsölu þess upp á 84,310 milljarða dala. Heildarnettósala er notuð sem efsta línan fyrir fyrirtæki sem hafa upplifað að viðskiptavinur skilar vörum sínum, sem eru dregin frá heildartekjum.

• Hrein hagnaðarhlutfall Apple var 23,7% eða (19,965 milljarðar $ ÷ $84,310 milljarðar x 100).

Hrein hagnaðarhlutfall upp á 23,7% þýðir að fyrir hvern dollar sem Apple myndaði í sölu, hélt fyrirtækið sig aðeins feimið við $ 0,24 sem hagnað.

Heimild: Apple, Inc.

Hápunktar

• Hrein hagnaðarhlutfall mælir hversu miklar hreinar tekjur myndast sem hlutfall af mótteknum tekjum.

• Hrein hagnaðarhlutfall er einn mikilvægasti vísbendingin um heildar fjárhagslega heilsu fyrirtækis.

• Hrein hagnaðarframlegð hjálpar fjárfestum að meta hvort stjórnendur fyrirtækis skili nægum hagnaði af sölu þess og hvort verið sé að hemja rekstrarkostnað og kostnaðarkostnað.

Algengar spurningar

Hvers vegna er hagnaðarframlegð mikilvæg?

Hrein framlegð er ef til vill mikilvægasti mælikvarðinn á heildararðsemi fyrirtækis. Það er hlutfall hreins hagnaðar af tekjum fyrir fyrirtæki eða viðskiptahluta. Gefið upp sem hundraðshluti sýnir nettóhagnaðarhlutfallið hversu mikill hagnaður myndast af hverjum $ 1 í sölu, eftir að búið er að gera grein fyrir öllum viðskiptakostnaði sem fylgir því að afla þessara tekna. Stærri framlegð þýðir að meira af hverjum dollara í sölu er haldið sem hagnaði.

Hvaða atvinnugreinar eru með mikla og lágan hagnað?

Hagnaðargeirar sem eru með mikla hagnað innihalda venjulega þá sem eru í þjónustuiðnaðinum, þar sem það eru færri eignir sem taka þátt í framleiðslu en færiband. Að sama skapi gætu hugbúnaðar- eða leikjafyrirtæki fjárfest í upphafi meðan þeir þróa tiltekinn hugbúnað/leik og peninga í stórum dráttum síðar með því einfaldlega að selja milljónir eintaka með mjög litlum kostnaði. Rekstrarfrek fyrirtæki eins og flutningar, sem gætu þurft að takast á við breytilegt eldsneytisverð, fríðindi og varðveislu ökumanna og viðhald ökutækja, hafa yfirleitt lægri hagnaðarmun. Bílar eru einnig með lága framlegð, þar sem hagnaður og sala takmarkast af mikilli samkeppni, óvissri eftirspurn neytenda og háum rekstrarkostnaði sem felst í að þróa umboðsnet og flutninga.

Hvernig er nettóframlegð frábrugðin öðrum hagnaðarmælingum?

Hrein hagnaðarhlutfall tekur tillit til alls kostnaðar sem fylgir sölu, sem gerir það að umfangsmesta og íhaldssamasta mælikvarði á arðsemi. Framlegð lítur aftur á móti einfaldlega á kostnað seldra vara (COGS) og hunsar hluti eins og kostnað, fastan kostnað, vaxtakostnað og skatta. Rekstrarframlegð tekur ennfremur tillit til alls rekstrarkostnaðar en útilokar samt allan kostnað sem ekki er rekinn.

Hvernig getur fyrirtæki bætt hagnað sinn?

Þó að meðaltal nettó framlegðar fyrir mismunandi atvinnugreinar sé mjög mismunandi, geta fyrirtæki náð samkeppnisforskoti almennt með því að auka sölu eða draga úr kostnaði (eða hvort tveggja). Að auka sölu felur hins vegar oft í sér að eyða meiri peningum til þess, sem jafngildir meiri kostnaði. Að draga úr of miklum kostnaði getur einnig leitt til óæskilegra afleiðinga, þar á meðal að missa hæft starfsfólk, skipta yfir í óæðri efni eða annað tap á gæðum. Að skera niður auglýsingafjárveitingar getur einnig skaðað sölu. Til að draga úr framleiðslukostnaði án þess að fórna gæðum er besti kosturinn fyrir mörg fyrirtæki stækkun. Stærðarhagkvæmni vísar til hugmyndarinnar um að stærri fyrirtæki hafi tilhneigingu til að vera arðbærari.