Margine di profitto netto

1. Dal conto economico sottrarre il costo del venduto (COGS), le spese di esercizio,. le altre spese, gli interessi (sul debito) e le imposte dovute.

2. Dividi il risultato per le entrate.

3. Converti la cifra in percentuale moltiplicandola per 100.

4. In alternativa, individuare l'utile netto dalla riga inferiore del conto economico e dividere la cifra per le entrate. Converti la cifra in percentuale moltiplicandola per 100.

Margine netto e margine di profitto lordo

Il margine di profitto lordo è la percentuale di denaro rimanente dai ricavi dopo aver contabilizzato il costo del venduto (COGS). COGS misura il costo delle materie prime e le spese direttamente associate alla creazione del prodotto principale dell'azienda, esclusi i costi generali come affitto, utenze, trasporto o buste paga.

Il margine di profitto lordo è l'utile lordo diviso per le entrate totali ed è la percentuale di reddito trattenuta come profitto dopo aver contabilizzato il costo delle merci. Il margine lordo è utile per determinare quanto profitto viene generato dalla produzione dei beni di un'azienda perché esclude altri elementi come le spese generali dall'ufficio aziendale, le tasse e gli interessi su un debito.

Il margine di profitto netto, d'altra parte, è una misura dell'utile netto sulle entrate.

L'utile netto è anche chiamato la linea di fondo di un'azienda in quanto appare alla fine del conto economico.

Limitazioni del margine di profitto netto

Il margine di profitto netto può essere influenzato da elementi una tantum come la vendita di un bene, che aumenterebbe temporaneamente i profitti. Il margine di profitto netto non si concentra sulle vendite o sulla crescita dei ricavi, né fornisce informazioni sul fatto che la gestione stia gestendo i propri costi di produzione.

È meglio utilizzare diversi rapporti e metriche finanziarie durante l'analisi di un'azienda. Il margine di profitto netto viene generalmente utilizzato nell'analisi finanziaria insieme al margine di profitto lordo e al margine di profitto operativo.

Esempio ipotetico di margine di profitto netto

Immagina un'azienda che riporti a conto economico i seguenti numeri:

• Entrate: $ 100.000

• Costi operativi: $ 20.000

• COGS o costo della merce venduta: $ 10.000

• Responsabilità fiscale: $ 14.000

• Utile netto: $ 56.000

Il margine di profitto netto è quindi 0,56 o 56% ($ 56.000/$ 100.000) x 100. Un margine di profitto del 56% indica che l'azienda guadagna 56 centesimi di profitto per ogni dollaro che raccoglie.

Diamo un'occhiata a un altro esempio ipotetico, utilizzando il conto economico FY 2025 del Jazz Music Shop inventato.

Qui possiamo raccogliere tutte le informazioni di cui abbiamo bisogno per inserire l'equazione del margine di profitto netto. Prendiamo il ricavo totale di $ 6.400 e deduciamo i costi variabili di $ 1.700 e i costi fissi di $ 350 per arrivare a un reddito netto di $ 4.350 per il periodo. Se anche Jazz Music Shop avesse dovuto pagare interessi e tasse, anche questo sarebbe stato detratto dalle entrate.

Il margine di profitto netto è calcolato prendendo il rapporto tra reddito netto e ricavi. Il margine di profitto netto è calcolato come segue:

• $ 4.350 / $ 6.400 = 0,68 x 100 = 68%

Esempio reale di margine di profitto netto

Di seguito è riportata una parte del conto economico di Apple Inc. come riportato per il trimestre terminato il 29 dicembre 2018:

• Il fatturato o il fatturato netto è stato di 84,310 miliardi di dollari (evidenziati in blu).

• L'utile netto è stato di 19,965 miliardi di dollari per il periodo (evidenziato in verde).

• Il margine di profitto netto di Apple è calcolato dividendo il suo utile netto di $ 19,965 miliardi per le sue vendite nette totali di $ 84,310 miliardi. Le vendite nette totali vengono utilizzate come linea superiore per le aziende che hanno riscontrato i resi dei clienti delle loro merci, che vengono detratti dal fatturato totale.

• Il margine di profitto netto di Apple è stato del 23,7% o ($ 19,965 miliardi ÷ $ 84,310 miliardi x 100).

Un margine di profitto netto del 23,7% significa che per ogni dollaro generato da Apple nelle vendite, la società ha mantenuto appena 0,24 dollari di profitto.

Fonte: Apple, Inc.

Mette in risalto

• Il margine di profitto netto misura quanto reddito netto viene generato come percentuale dei ricavi ricevuti.

• Il margine di profitto netto è uno degli indicatori più importanti della salute finanziaria complessiva di un'azienda.

• Il margine di profitto netto aiuta gli investitori a valutare se la direzione di un'azienda sta generando un profitto sufficiente dalle sue vendite e se i costi operativi e le spese generali sono stati contenuti.

FAQ

Perché il margine di profitto netto è importante?

Il margine netto è forse la misura più importante della redditività complessiva di un'azienda. È il rapporto tra gli utili netti e i ricavi di un'azienda o di un segmento di attività. Espresso in percentuale, il margine di profitto netto mostra quanto profitto viene generato da ogni $ 1 di vendite, dopo aver contabilizzato tutte le spese aziendali coinvolte nel guadagno di tali ricavi. Margini di profitto più grandi significano che più di ogni dollaro in vendite viene mantenuto come profitto.

Quali sono alcune industrie ad alto e basso profitto?

I settori ad alto margine di profitto in genere includono quelli nel settore dei servizi, poiché ci sono meno risorse coinvolte nella produzione rispetto a una catena di montaggio. Allo stesso modo, le società di software o giochi possono investire inizialmente durante lo sviluppo di un particolare software/gioco e incassare molto in seguito semplicemente vendendo milioni di copie con pochissime spese. Le attività ad alta intensità operativa come i trasporti, che potrebbero dover affrontare fluttuazioni dei prezzi del carburante, i vantaggi e la fidelizzazione dei conducenti e la manutenzione dei veicoli, di solito hanno margini di profitto inferiori. Le automobili hanno anche margini di profitto bassi, poiché i profitti e le vendite sono limitati da un'intensa concorrenza, dalla domanda incerta dei consumatori e dalle elevate spese operative coinvolte nello sviluppo delle reti e della logistica dei concessionari.

In che modo il margine netto è diverso da altre misure di margine di profitto?

Il margine di profitto netto tiene conto di tutti i costi coinvolti in una vendita, rendendolo la misura più completa e conservativa della redditività. Il margine lordo, d'altra parte, guarda semplicemente ai costi dei beni venduti (COGS) e ignora cose come spese generali, costi fissi, spese per interessi e tasse. Il margine operativo tiene inoltre conto di tutti i costi operativi ma esclude comunque eventuali costi non operativi.

In che modo un'azienda può migliorare il proprio margine di profitto netto?

Mentre il margine netto medio per i diversi settori varia ampiamente, le aziende possono ottenere un vantaggio competitivo in generale aumentando le vendite o riducendo le spese (o entrambi). Aumentare le vendite, tuttavia, spesso implica spendere più denaro per farlo, il che equivale a costi maggiori. Tagliare troppi costi può anche portare a risultati indesiderati, inclusa la perdita di lavoratori qualificati, il passaggio a materiali di qualità inferiore o altre perdite di qualità. Anche il taglio dei budget pubblicitari può danneggiare le vendite. Per ridurre i costi di produzione senza sacrificare la qualità, l'opzione migliore per molte aziende è l'espansione. Le economie di scala si riferiscono all'idea che le aziende più grandi tendono ad essere più redditizie.