Hreinar tekjur (NI)
Hvað eru hreinar tekjur?
Hreinar tekjur eru sú upphæð sem eftir er af tekjum fyrirtækis eftir að gjöld og skattgreiðslur hafa farið fram á tímabili. Það er mikilvægur mælikvarði til að skilja fjárhagslegan styrk fyrirtækis. Fjárfestar og sérfræðingar skoða hreinar tekjur fyrirtækis til að ákvarða arðsemi þess. Til dæmis myndu hreinar tekjur miðað við tekjur - mælikvarði þekktur sem nettótekjur eða nettóhagnaðarmörk - gefa til kynna getu fyrirtækis til að skapa hagnað. Ef gjöld eru meiri en tekjur, þá væri það hreint tap - eða einfaldlega tap - á tímabilinu.
Fyrir framkvæmdastjórn fyrirtækisins eru hreinar tekjur gagnlegar við að ákvarða svæði þar sem hægt er að fínstilla fjárhag þess - hvort skera eigi niður ákveðin útgjöld eins og kostnað við seldar vörur,. laun og vaxtagreiðslur, eða til að auka framleiðslu til að auka tekjur. Það er líka gagnlegt til að skilja hvernig á að endurúthluta reiðufé til hluthafa í formi arðs.
Fyrir fyrirtæki í hlutabréfaviðskiptum eru hreinar tekjur að finna í rekstrarreikningshluta reikningsskila sem lögð er fram ársfjórðungslega og árlega hjá Verðbréfaeftirlitinu. Hreinar tekjur eru einnig kallaðar hreinn hagnaður, hreinar tekjur eða tekjur. Rétt eins og vísað er til tekna sem efsta línan á rekstrarreikningi (áður en gjöld eru dregin frá), eru hreinar tekjur neðsta línan (eftir að öll gjöld hafa verið dregin frá).
Hreinar tekjur eru mælikvarði samkvæmt almennum reikningsskilareglum (GAAP). Skilmálar sem tengjast hreinum tekjum en eru ekki reikningsskilareglur innihalda leiðréttar nettótekjur og EBIT og EBITDA vegna þess að útreikningar þeirra fylgja ekki reikningsskilareglum.
Hvernig á að reikna út hreinar tekjur
Einfaldasta leiðin til að reikna út hreinar tekjur er að draga öll gjöld og skattgreiðslur frá tekjum fyrirtækis. En það eru ákveðin atriði á leiðinni til að draga frá tekjum. Fyrsti hluturinn sem þarf að taka er kostnaður við seldar vörur, sem leiðir til framlegðar eða framlegðar. Rekstrargjöld eru dregin frá framlegð og mismunurinn er rekstrartekjur. Vaxtakostnaður (eða kostnaður við lánsfjármögnun) og skattgreiðslur dregst frá rekstrartekjum og leiðir sá mismunur til hreinna tekna.
Hreinar tekjuformúla
Hreinar tekjur = Kostnaður við seldar vörur – Rekstrarkostnaður – Vaxtakostnaður – Skattgreiðslur
TTT
Tölur eru í milljónum Bandaríkjadala, nema prósentubreyting, fjöldi hluta og hagnaður á hlut, sem er í dollurum. Apple Form 10-K
Dæmi um hreinar tekjur: Apple (NASDAQ: AAPL)
Í töflunni hér að ofan fyrir ársreikninga Apple frá 2017 til 2021 er efsta línan fyrir tekjur merkt hrein sala. Ef farið er niður á rekstrarreikning eru liðir dregin frá línu eftir línu og mynda millisamtölur á leiðinni þar til hreinar tekjur eru náð.
Sumir fjárfestar hafa tilhneigingu til að einbeita sér að framlegð vegna þess að það hjálpar þeim að skilja grunnkostnað framleiðslu áður en viðbótarkostnaður er dreginn frá.
Sum fyrirtæki aðgreina hreinar tekjur sínar í tvennt: hreinar tekjur sem rekja má til félagsins og hreinar tekjur sem rekja má til sameiginlegra hluthafa. Hreinar tekjur sem rekja má til almennra hluthafa eru hin raunverulega niðurstaða vegna þess að hagnaðurinn er undanskilinn arður sem greiddur er til sérstaks flokks hluthafa.
Apple sundrar hreinar tekjur sínar í hagnað á hlut, sem er flokkað eftir grunnhlutum og þynntum hlutum, og önnur hvor talan er reiknuð með því að deila hreinum tekjum með fjölda almennra hluta. Basic er fjöldi almennra hluta sem útistandandi er, en þynnt tala er ákjósanlegur mælikvarði vegna þess að hún felur í sér verðbréf sem hægt er að breyta í almenna hluti, svo sem kaupréttarsamninga og breytanleg skuldabréf.
Í sérstökum tilvikum gæti fyrirtæki tekið með tekjur sem eru ekki endurteknar, eða eru ekki teknar með sem hluti af reglubundinni skýrslugerð. Þetta væri þekkt sem einskiptisliður, eða óvenjulegur (einskiptisliður), og myndi skekkja nettótekjur. Óvenjulegur liður í tekjum eða tapi væri td bundinn hagnaði eða tapi af sölu eða kaupum á eign.
Hvernig eru hreinar tekjur notaðar?
Hægt er að nota hreinar tekjur til að endurúthluta reiðufé til hluthafa í formi arðs eða endurkaupa á hlutabréfum. Arðfjárfestar hafa tilhneigingu til að hygla hlutabréfum í veitufyrirtækjum vegna þess að þeir nota venjulega mikið af hreinum tekjum sínum til að greiða arð til hluthafa, til dæmis. Sum fyrirtæki gætu einnig notað tekjur sínar til að kaupa til baka hlutabréf á opnum markaði til að auka hagnað á hlut, í þeirri von að það auki virði hluthafa - því færri hlutabréf á opnum markaði, því meiri hagnaður á hlut. Hlutabréfakaupunum er síðan breytt í eigin hlutabréf sem félagið getur notað til að gefa út kaupréttarsamninga starfsmanna eða endurselja síðar.
Allir peningar sem eftir eru og ekki dreift til hluthafa verða óráðstafað hagnaður sem er greint frá í eiginfjáryfirliti. Hreinar tekjur tímabilsins má færa yfir á óráðstafað eigið fé.
Hvernig á að túlka hreinar tekjur
Fjárfestar og greiningaraðilar nota hreinar tekjur til að bera saman hagnað fyrirtækja innan sömu atvinnugreinar. Arðsemishlutföll eins og nettóhagnaðarhlutfall eru vinsælar mælikvarðar til að meta getu fyrirtækis til að skapa hagnað.
Eins og sést á töflunni hér að ofan jukust tekjur Apple umtalsvert árið 2021 frá árinu áður þar sem sala á vörum og þjónustu jókst hraðar en sölukostnaður. Hreinar tekjur þess næstum tvöfölduðust á 5 ára tímabili, úr 48,4 milljörðum dala árið 2017 í 94,7 milljarða dala árið 2021 þar sem stjórnendum tókst að halda rekstrarkostnaði í skefjum.
Hvernig hafa hreinar tekjur áhrif á efnahagsreikninginn?
Hreinar tekjur renna inn í eigið fé í formi óráðstafaðs hagnaðar. Óráðstafað eigið fé inniheldur tekjur frá fyrri tímabilum og hreinar tekjur síðasta tímabils, að frátöldum arði til útborgunar.
Hver er munurinn á hreinum tekjum og rekstrarsjóðstreymi?
Hreinar tekjur þjóna sem mælikvarði á fjárhagslega frammistöðu, en sjóðstreymi er ekki mælikvarði á arðsemi. Sjóðstreymi heldur utan um innstreymi reiðufjár fyrirtækis á tímabili og hjálpar einnig til við að halda utan um tékkareikning þess. Rekstrarsjóðstreymi er reiknað með því að leggja sjóðsstöðuna við innstreymi sjóðs og draga síðan sjóðsútstreymi frá.
Rekstrarsjóðstreymisformúla
Sjóðstreymi = Sjóðsstaða + Sjóðstreymi – Sjóðstreymi
Hápunktar
Fjárfestar ættu að endurskoða tölurnar sem notaðar eru til að reikna út NI vegna þess að útgjöld geta verið falin í reikningsskilaaðferðum, eða tekjur geta verið blásnar upp.
Hagnaður á hlut er reiknaður með því að nota NI.
NI táknar einnig heildartekjur einstaklings eða tekjur fyrir skatta að frádregnum þáttum og sköttum í brúttótekjum.
Hreinar tekjur (NI) eru reiknaðar sem tekjur að frádregnum kostnaði, vöxtum og sköttum.
Algengar spurningar
Eru neikvæðar hreinar tekjur slæmar?
Neikvæðar hreinar tekjur, eða tap, á tímabili þýðir að fyrirtækið er óarðbært. En sumir fjárfestar og sérfræðingar kunna að halda því fram að fyrir nýstofnuð fyrirtæki, eða sprotafyrirtæki, gæti tap um tíma eða lengur verið réttlætanlegt þar sem fé er varið til að auka viðskipti þess.
Geta hreinar tekjur verið neikvæðar?
Hreinar tekjur geta verið neikvæðar ef gjöld fara yfir tekjur og sú tala myndi kallast hreint tap, eða einfaldlega tap. Hreinar tekjur geta líka verið núll.
Hvað teljast góðar hreinar tekjur?
Það er huglægt fyrir skoðanir framkvæmdastjórnar, fjárfesta og greiningaraðila. Ef fyrirtækið er arðbært, þá er það jákvætt á hreinar tekjur. Sum sprotafyrirtæki hafa tap í ársfjórðungi, eða jafnvel ár, áður en hagnaður skilar sér.
Eru hreinar tekjur reikningsskilaskilmálar?
Hreinar tekjur er hugtak sem notað er samkvæmt almennum reikningsskilareglum.
Geta hreinar tekjur verið hærri en tekjur?
Hreinar tekjur eru lægri en tekjur vegna þess að tekjur eru efsta liðurinn sem gjöld eru dregin frá. Hins vegar, í mjög sjaldgæfum tilfellum, geta hreinar tekjur verið hærri en tekjur ef óvenjulegir eða einskiptisliðir eru teknir með á tímabilinu.
Hverjar eru hreinar tekjur á hlut, eða hagnaður á hlut?
Hagnaður á hlut er reiknaður með því að deila hreinum tekjum með fjölda útistandandi almennra hluta.
