Netto overskudsgrad
Hvad er nettofortjenestemargen?
Nettoavancen, eller blot nettomarginen, måler, hvor meget nettoindkomst eller overskud, der genereres som en procentdel af omsætningen. Det er forholdet mellem nettooverskud og indtægter for en virksomhed eller et forretningssegment. Nettoavancen udtrykkes typisk som en procentdel, men kan også repræsenteres i decimalform. Nettoavancen illustrerer, hvor meget af hver dollar i omsætning, som en virksomhed indsamler, omsættes til overskud.
Forståelse af nettofortjenestemargin
Nettoavancen er en af de vigtigste indikatorer for en virksomheds økonomiske sundhed. Ved at spore stigninger og fald i sin nettooverskudsmargen kan en virksomhed vurdere, om den nuværende praksis fungerer, og forudsige overskud baseret på indtægter. Fordi virksomheder udtrykker nettoavancen som en procentdel snarere end et dollarbeløb, er det muligt at sammenligne rentabiliteten af to eller flere virksomheder uanset størrelse.
Denne metrik inkluderer alle faktorer i en virksomheds drift, herunder:
Samlede indtægter
Yderligere indkomststrømme
COGS og andre driftsudgifter
Renteudgifter på gældsforpligtelser
Investeringsindtægter og indtægter fra sekundær drift
Engangsbetalinger for usædvanlige begivenheder såsom retssager og skatter
Investorer kan vurdere, om en virksomheds ledelse genererer tilstrækkeligt overskud fra sit salg, og om driftsomkostninger og overheadomkostninger er under kontrol. For eksempel kan en virksomhed have voksende omsætning, men hvis dens driftsomkostninger stiger hurtigere end omsætningen, vil dens nettooverskudsmargen falde. Ideelt set ønsker investorer at se en track record med at udvide marginer, hvilket betyder, at nettoavancen stiger over tid.
De fleste børsnoterede virksomheder rapporterer deres nettooverskudsmargener både kvartalsvis under indtjeningsmeddelelser og i deres årsrapporter. Virksomheder, der kan udvide deres nettomarginer over tid, bliver generelt belønnet med aktiekursvækst, da aktiekursvækst typisk er meget korreleret med indtjeningsvækst.
Formel og beregning for overskudsgrad
På resultatopgørelsen skal du trække omkostningerne ved solgte varer (COGS), driftsomkostninger,. andre udgifter, renter (på gæld) og skyldige skatter fra.
Divider resultatet med omsætning.
Konverter tallet til en procentdel ved at gange det med 100.
Alternativt kan du finde nettoindkomsten fra resultatopgørelsens bundlinje og dividere tallet med omsætning. Konverter tallet til en procentdel ved at gange det med 100.
Nettomargin vs. bruttoavancemargin
Bruttoavancen er den andel af penge, der er tilbage fra indtægterne efter at have taget højde for omkostningerne ved solgte varer (COGS). COGS måler omkostningerne til råmaterialer og omkostninger forbundet direkte med oprettelsen af virksomhedens primære produkt, ikke inklusive faste omkostninger såsom husleje, forsyningsselskaber, fragt eller løn.
Bruttoavancen er bruttoavancen divideret med den samlede omsætning og er den procentdel af indkomsten, der tilbageholdes som fortjeneste efter at have taget højde for vareomkostningerne. Bruttomargin er nyttig til at bestemme, hvor meget overskud, der genereres fra produktionen af en virksomheds varer, fordi den udelukker andre poster såsom overhead fra virksomhedens kontor, skatter og renter på en gæld.
Nettoavance er på den anden side et mål for nettooverskud til omsætning.
Nettoindkomst kaldes også bundlinjen for en virksomhed, som den fremgår sidst i resultatopgørelsen.
Begrænsninger af nettofortjenestemargen
Nettoavancen kan påvirkes af engangsposter såsom salg af et aktiv, som midlertidigt vil øge fortjenesten. Nettoavancen afspejler ikke salgs- eller omsætningsvækst, og den giver heller ikke indsigt i, om ledelsen styrer sine produktionsomkostninger.
Det er bedst at bruge flere nøgletal og økonomiske målinger, når du analyserer en virksomhed. Nettoavancen bruges typisk i finansiel analyse sammen med bruttoavancen og overskudsgraden.
Hypotetisk eksempel på en nettooverskudsmargen
Forestil dig en virksomhed, der rapporterer følgende tal på sin resultatopgørelse:
Indtægt: $100.000
Driftsomkostninger: $20.000
COGS eller pris for solgte varer: $10.000
Skattepligt: $14.000
Nettooverskud: $56.000
Nettoavancen er således 0,56 eller 56% ($56.000/$100.000) x 100. En fortjenstmargen på 56% indikerer, at virksomheden tjener 56 cents i overskud for hver dollar, den indsamler.
Lad os tage et kig på et andet hypotetisk eksempel ved at bruge den sammensatte Jazz Music Shops resultatopgørelse for FY 2025.
Her kan vi samle al den information, vi har brug for, for at sætte ind i ligningen for nettooverskudsgraden. Vi tager den samlede omsætning på $6.400 og trækker variable omkostninger på $1.700 samt faste omkostninger på $350 for at nå frem til en nettoindtægt på $4.350 for perioden. Hvis Jazz Music Shop også skulle betale renter og skat, ville det også være blevet trukket fra indtægterne.
Nettoavancen beregnes ved at tage forholdet mellem nettoindkomst og omsætning. Nettoavancen beregnes som følger:
- 4.350 USD / 6.400 USD = ,68 x 100 = 68 %
Real-World Eksempel på Netto Profit Margin
Nedenfor er en del af resultatopgørelsen for Apple Inc. som rapporteret for kvartalet, der sluttede den 29. december 2018:
Nettoomsætning eller omsætning var $84,310 milliarder (markeret med blåt).
Nettoindkomsten var $19,965 milliarder for perioden (fremhævet med grønt).
Apples nettoavance er beregnet ved at dividere dens nettoindkomst på 19,965 milliarder dollars med dens samlede nettosalg på 84,310 milliarder dollars. Samlet nettosalg bruges som toplinje for virksomheder, der har oplevet kunderetur af deres varer, som trækkes fra den samlede omsætning.
Apples nettooverskudsgrad var 23,7 % eller (19,965 milliarder USD ÷ 84,310 milliarder USD x 100).
En nettoavance på 23,7 % betyder, at for hver dollar genereret af Apple i salg, holdt virksomheden sig kun tilbage med $0,24 som fortjeneste.
Kilde: Apple, Inc.
Højdepunkter
Nettooverskudsgrad måler, hvor meget nettoindtægt der genereres som en procentdel af modtagne indtægter.
Netto overskudsgrad er en af de vigtigste indikatorer for en virksomheds overordnede økonomiske sundhed.
Nettoavancen hjælper investorer med at vurdere, om en virksomheds ledelse genererer nok overskud fra sit salg, og om driftsomkostninger og overheadomkostninger er under kontrol.
Ofte stillede spørgsmål
Hvorfor er nettooverskudsmargenen vigtig?
Nettoavancen er måske det vigtigste mål for en virksomheds samlede rentabilitet. Det er forholdet mellem nettooverskud og indtægter for en virksomhed eller et forretningssegment. Udtrykt som en procentdel viser nettooverskudsmargenen, hvor meget overskud der genereres fra hver $1 i salg, efter at have taget højde for alle forretningsudgifter, der er involveret i at tjene disse indtægter. Større avancer betyder, at mere af hver dollar i salg beholdes som fortjeneste.
Hvad er nogle industrier med høj og lav fortjeneste?
Sektorer med høj overskudsmargin omfatter typisk sektorer i serviceindustrien, da der er færre aktiver involveret i produktionen end et samlebånd. På samme måde kan software- eller spilvirksomheder investere i begyndelsen, mens de udvikler et bestemt software/spil og kontanter senere ved blot at sælge millioner af eksemplarer med meget få udgifter. Driftsintensive virksomheder såsom transport, der kan have at gøre med svingende brændstofpriser, chaufførers frynsegoder og fastholdelse, og vedligeholdelse af køretøjer, har normalt lavere fortjenstmargener. Biler har også lave fortjenestemargener, da fortjeneste og salg er begrænset af intens konkurrence, usikker forbrugerefterspørgsel og høje driftsomkostninger involveret i udvikling af forhandlernetværk og logistik.
Hvordan adskiller nettomargin sig fra andre mål for overskudsmargen?
Nettoavancen tager højde for alle omkostninger forbundet med et salg, hvilket gør det til det mest omfattende og konservative mål for rentabilitet. Bruttomargin ser på den anden side blot på omkostningerne ved solgte varer (COGS) og ignorerer ting som overhead, faste omkostninger, renteudgifter og skatter. Driftsmargin tager yderligere højde for alle driftsomkostninger, men ekskluderer stadig ikke-driftsomkostninger.
Hvordan kan en virksomhed forbedre sin nettooverskudsmargen?
Mens den gennemsnitlige nettomargin for forskellige brancher varierer meget, kan virksomheder opnå en konkurrencefordel generelt ved at øge salget eller reducere omkostningerne (eller begge dele). At øge salget indebærer dog ofte, at man bruger flere penge på at gøre det, hvilket er lig med større omkostninger. At skære for mange omkostninger kan også føre til uønskede resultater, herunder at miste kvalificerede arbejdere, skifte til dårligere materialer eller andre tab i kvalitet. Skæring af reklamebudgetter kan også skade salget. For at reducere produktionsomkostningerne uden at ofre kvaliteten er den bedste mulighed for mange virksomheder udvidelse. Stordriftsfordele henviser til ideen om, at større virksomheder har tendens til at være mere profitable.
