FT Wilshire 5000 vísitalan (FTW5000)

Hvað er Wilshire 5.000 hlutabréfamarkaðsvísitalan?

Wilshire 5.000 heildarmarkaðsvísitalan er hlutabréfavísitala sem fylgist með frammistöðu (næstum) alls hins opinbera hlutabréfamarkaðar í Bandaríkjunum. Eins og aðrar hlutabréfavísitölur er það safn hlutabréfa sem hægt er að nota samanlagðan árangur sem eins konar loftvog fyrir markaðinn. Það samanstendur af þúsundum bandarískra hlutabréfa og er af mörgum fjárfestum og sérfræðingum talið vera nákvæmasta mælikvarðinn á bandaríska hlutabréfamarkaðinn í heild.

Wilshire 5.000 er svo nefnt vegna þess að við upphaf hennar árið 1974 innihélt það um 5.000 hlutabréf. Í lok 20. aldar óx það til að ná yfir 7.500 áður en það minnkaði aftur í undir 5.000 aftur. Þann 31. desember 2021 innihélt vísitalan 3.687 hlutabréf.

Vegna þess að það inniheldur fleiri hlutabréf en aðrar vinsælar bjölluvísitölur eins og S&P 500,. er Wilshire 5.000 eitt vinsælasta viðmiðið til að bera saman ávöxtun tiltekinna sjóða eða einstakra eignasafna. Tákn vísitölunnar er FTW5000.

Hvernig er Wilshire 5.000 vegið?

Það eru í raun nokkrar útgáfur af Wilshire 5.000, hver með sína eigin vigtunarreglu. Algengast er að þegar fjárfestar og greiningaraðilar ræða vísitöluna eða nefna gildi hennar, er átt við útgáfuna með fullri lokun, sem vegur hlutafélög í samræmi við óleiðrétt markaðsvirði þeirra.

• Full hástafir: Útgáfa vísitölunnar með fullri hæð vegur hlutafélög með heildar markaðsvirði þeirra (þ.e. heildarmarkaðsvirði allra útistandandi hlutabréfa þeirra).

• Fljótaleiðrétt hástöfum: Fljótaleiðrétt útgáfa vísitölunnar vegur fyrirtæki með flotleiðréttu markaðsvirði þeirra,. sem tekur mið af heildarverðmæti allra hlutabréfa sem eru í boði fyrir almenn viðskipti. Þessi aðferð útilokar hlutabréf sem eru „læst inni“ vegna þess að þau eru í eigu innherja fyrirtækja eða ríkisstjórna.

• Jöfn vægi: Þessi útgáfa af vísitölunni gefur hverju hlutafélagi jafnt vægi í útreikningi vísitölunnar óháð stærð fyrirtækja.

Hverjar eru kröfurnar til að vera skráð í Wilshire 5.000?

Til þess að vera gjaldgengur fyrir skráningu í Wilshire verður stofn að uppfylla ákveðin skilyrði. Öll innifalin fyrirtæki verða að:

• Vertu með höfuðstöðvar í Bandaríkjunum.

• Verslaðu í bandarískri kauphöll (eins og NYSE eða Nasdaq )—ekki auglýsingaskilti sem ekki er laus við búðarborð (þ.e. eyri hlutabréf eru undanskilin).

• Gera verðupplýsingar aðgengilegar almenningi.

Top 10 hlutabréf í Wilshire 5.000 eftir markaðsvirði

Frá og með mars 2022 voru 10 efstu hlutabréfin í Wilshire 5.000 eftir markaðsvirði sem hér segir:

1. Apple (AAPL)

2. Microsoft (MSFT)

3. Stafrófsflokkur C (GOOG)

4. Stafrófsflokkur A (GOOGL)

5. Amazon (AMZN)

6. Tesla Motors (TSLA)

7. Nividia (NVDA)

8. Meta (FB)

9. United Health (UNH)

10. Vegabréfsáritun (V)

Geturðu fjárfest í Wilshire 5.000?

Vegna þess að Wilshire 5.000 er hlutabréfavísitala en ekki sjóður, er ekki hægt að fjárfesta í henni beint. Það er hins vegar nóg af sjóðum sem, eins og Wilshire, fylgjast með frammistöðu nánast alls bandaríska hlutabréfamarkaðarins. Þar sem heildarmarkaðssjóðir eru venjulega stjórnaðir með óvirkum hætti, hafa þeir tilhneigingu til að hafa tiltölulega lágt kostnaðarhlutfall.

US Total Stock Market ETFs

TTT

Hver er hlaðborðsvísirinn (Wilshire-til-VLF hlutfall)?

Árið 2001 sagði hinn frægi verðmætafjárfestir, Warren Buffet, að hlutfall markaðsvirðis allra hlutabréfa í landinu af landsframleiðslu (vergri landsframleiðslu) þess sama lands "sé líklega besti einstaki mælikvarðinn á hvar verðmat stendur hverju sinni."

Með öðrum orðum, að bera saman heildarmarkaðsvirði allra bandarískra hlutabréfa í almennum viðskiptum við landsframleiðslu er góð leið til að sjá hvort bandaríski hlutabréfamarkaðurinn sé vanmetinn eða ofmetinn á hverjum tíma. Frá og með 1. mars 2022 stóð hlaðborðsvísirinn í um 185%, sem gefur fræðilega til kynna að bandarísk hlutabréf séu í stórum dráttum ofmetin.

Hápunktar

• Það var áður (fyrir 30. júní 2021) verslað sem Wilshire 5000 heildarmarkaðsvísitalan (TMWX).

• FT Wilshire 5000 vísitalan (FTW5000) leitast við að ná 100% af bandarískum markaði sem hægt er að fjárfesta í.

• Á hápunkti sínum var FT Wilshire 5000 vísitalan með yfir 7.500 hlutabréf en hefur nú aðeins 3.687.

Algengar spurningar

Hversu mörg hlutabréf eru innifalin í Wilshire 5.000?

Í árslok 2021 voru 3.687 hlutabréf innifalin í vísitölunni. Þessi tala breytist eftir því sem hlutabréfaviðskipti eru bætt við og/eða fjarlægð úr helstu kauphöllum.

Hvað mælir Wilshire 5.000?

Wilshire 5.000 mæla markaðsvirði allra opinberra hlutabréfa í Bandaríkjunum sem eiga viðskipti í helstu kauphöllum eins og NYSE og Nasdaq. Það mælir ekki markaðsvirði fyrirtækja í einkaviðskiptum eða þeirra sem eiga viðskipti á lausasölumarkaði með auglýsingaskilti.

Hvaða geira tákna Wilshire 5.000?

Vegna umfangsmikils umfangs inniheldur Wilshire hlutabréf úr nánast öllum geirum og atvinnugreinum. Mörg þeirra hlutabréfa sem hafa mest áhrif á verðmæti vísitölunnar falla í tækniflokk. Raunar eru átta af tíu efstu hlutabréfum vísitölunnar miðað við markaðsvirði tæknifyrirtæki.

Hvenær var Wilshire 5.000 búið til? Hver stjórnar því?

Wilshire 5.000 var hleypt af stokkunum af Wilshire og félögum árið 1974. Í apríl 2004 gengu Dow Jones og Co. í samstarf við Wilshire og tóku við stjórn vísitölunnar, og „Dow Jones“ var bætt við framan á nafn vísitölunnar. Árið 2009 lauk þessu samstarfi og stjórnun var enn og aftur tekin af Wilshire and Associates. Vísitalan er nú í samstarfi við Financial Times og er þekkt sem FT Wilshire 5.000.

Inniheldur Wilshire 5.000 öll bandarísk hlutabréf?

Nei, vísitalan inniheldur aðeins bandarísk hlutabréf í opinberum viðskiptum sem verslað er í helstu kauphöllum. Fyrirtæki í einkaviðskiptum og OTC „pink sheet“ hlutabréf eru undanskilin.