Indice FT Wilshire 5000 (FTW5000)

Qual è l'indice del mercato azionario Wilshire 5.000?

Il Wilshire 5.000 Total Market Index è un indice del mercato azionario che replica la performance (quasi) della totalità del mercato azionario statunitense quotato in borsa. Come altri indici azionari,. è una raccolta di titoli la cui performance aggregata può essere utilizzata come una sorta di barometro del mercato. Comprende migliaia di azioni americane ed è considerato da molti investitori e analisti l'indicatore più accurato del mercato azionario statunitense in generale.

Il Wilshire 5.000 è così chiamato perché, al suo inizio nel 1974, comprendeva circa 5.000 azioni. Entro la fine del 20 ° secolo, è cresciuto fino a includere oltre 7.500 prima di ridursi di nuovo a meno di 5.000. Al 31 dicembre 2021, l'indice comprendeva 3.687 titoli.

Poiché include più titoli rispetto ad altri popolari indici Bellwether come l' S&P 500,. il Wilshire 5.000 è uno dei benchmark più popolari con cui confrontare i rendimenti di particolari fondi o singoli portafogli. Il simbolo del ticker dell'indice è FTW5000.

Come viene pesato il Wilshire 5.000?

Esistono in realtà diverse versioni del Wilshire 5.000, ciascuna con il proprio protocollo di ponderazione. Più comunemente, quando gli investitori e gli analisti discutono dell'indice o ne menzionano il valore, si riferiscono alla versione full cap, che pesa le società componenti in base alle loro capitalizzazioni di mercato non rettificate.

Full Capitalization: La versione full-cap dell'indice pesa le società che lo compongono in base alla loro capitalizzazione di mercato totale (ovvero, il valore di mercato totale di tutte le loro azioni in circolazione ).
Capitalizzazione rettificata per il flottante: La versione dell'indice rettificata per il flottante pesa le società in base alla capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante,. che tiene conto del valore totale di tutte le azioni disponibili per la negoziazione pubblica. Questo metodo esclude le azioni che sono "bloccate" perché detenute da addetti ai lavori o governi.
Uguale peso: Questa versione dell'indice attribuisce a ogni società componente lo stesso peso nel calcolo dell'indice, indipendentemente dalle dimensioni dell'azienda.

Quali sono i requisiti per essere elencati nel Wilshire 5.000?

Per poter essere incluso nel Wilshire, uno stock deve soddisfare determinati criteri. Tutte le aziende incluse devono:

Avere sede negli Stati Uniti.
Fai trading su una borsa valori americana (come il NYSE o il Nasdaq ), non su una bacheca da banco (cioè, i penny stock sono esclusi).
Rendere le informazioni sui prezzi ampiamente disponibili al pubblico.

I primi 10 titoli nel Wilshire 5.000 per capitalizzazione di mercato

A marzo 2022, i primi 10 titoli nel Wilshire 5.000 per capitalizzazione di mercato erano i seguenti:

Apple (AAPL)
Microsoft (MSFT)
Alfabeto di classe C (GOOG)
Alfabeto di classe A (GOOGL)
Amazon (AMZN)
Motori Tesla (TSLA)
Nividia (NVDA)
Meta (FB)
Salute unita (UNH)
Visto (V)

Puoi investire nel Wilshire 5.000?

Poiché il Wilshire 5.000 è un indice azionario e non un fondo, non può essere investito direttamente. Ci sono, tuttavia, molti fondi che, come il Wilshire, seguono l'andamento di quasi l'intero mercato azionario statunitense. Poiché gli ETF totali del mercato sono generalmente gestiti passivamente, tendono ad avere rapporti di spesa relativamente bassi.

ETF totali del mercato azionario statunitense

TTT

Qual è l'indicatore Buffet (rapporto tra Wilshire e PIL)?

Nel 2001, il famoso investitore di valore Warren Buffet ha affermato che il rapporto tra la capitalizzazione di mercato di tutte le azioni di un paese e il PIL (prodotto interno lordo) di quello stesso paese "è probabilmente la migliore misura singola di dove si trovano le valutazioni in un dato momento".

In altre parole, confrontare il valore di mercato totale di tutte le azioni statunitensi quotate in borsa con il PIL è un buon modo per capire se il mercato azionario americano è sottovalutato o sopravvalutato in un dato momento. Al 1 marzo 2022, l'indicatore Buffet si attestava a circa il 185%, indicando teoricamente che le azioni americane sono ampiamente sopravvalutate.

Mette in risalto

In precedenza (prima del 30 giugno 2021) veniva scambiato come Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX).
L'indice FT Wilshire 5000 (FTW5000) mira a conquistare il 100% del mercato investibile degli Stati Uniti.
Al suo apice, l'indice FT Wilshire 5000 aveva oltre 7.500 titoli ma attualmente ne ha solo 3.687.

FAQ

Quante azioni sono incluse nel Wilshire 5.000?

Alla fine del 2021, 3.687 titoli erano inclusi nell'indice. Questo numero cambia man mano che le azioni quotate in borsa vengono aggiunte e/o rimosse dalle principali borse valori.

Cosa misura il Wilshire 5.000?

Il Wilshire 5.000 misura la capitalizzazione di mercato di tutte le azioni con sede negli Stati Uniti quotate in borsa che negoziano nelle principali borse come il NYSE e il Nasdaq. Non misura la capitalizzazione di mercato delle società quotate in borsa o di quelle che operano sul mercato delle bacheche over-the-counter.

Quali settori rappresentano il Wilshire 5.000?

A causa della sua vasta portata, il Wilshire include azioni di praticamente ogni settore e industria. Molti dei titoli che hanno la maggiore influenza sul valore dell'indice rientrano nella categoria tecnologica. Infatti, otto dei primi dieci titoli dell'indice per capitalizzazione di mercato sono società tecnologiche.

Quando è stato creato il Wilshire 5.000? Chi lo gestisce?

Il Wilshire 5.000 è stato lanciato da Wilshire and Associates nel 1974. Nell'aprile del 2004, Dow Jones and Co. ha collaborato con Wilshire e ha assunto la gestione dell'indice, e "Dow Jones" è stato aggiunto alla parte anteriore del nome dell'indice. Nel 2009, questa partnership è terminata e la gestione è stata nuovamente assunta da Wilshire and Associates. L'indice è ora partner del Financial Times ed è noto come FT Wilshire 5.000.

Il Wilshire 5.000 include tutte le azioni statunitensi?

No, l'indice include solo titoli statunitensi quotati in borsa che vengono scambiati nelle principali borse. Sono escluse le società quotate in borsa e le azioni OTC “pink sheet”.