Indeks FT Wilshire 5000 (FTW5000)

Co to jest indeks giełdowy Wilshire 5000?

Wilshire 5,000 Total Market Index to indeks giełdowy, który śledzi wyniki (prawie) całego amerykańskiego rynku giełdowego. Podobnie jak inne indeksy giełdowe,. jest to zbiór akcji, których łączne wyniki można wykorzystać jako rodzaj barometru rynku. Obejmuje tysiące amerykańskich akcji i jest uważany przez wielu inwestorów i analityków za najdokładniejszy wskaźnik amerykańskiego rynku akcji w ogóle.

Wilshire 5000 jest tak nazwany, ponieważ w momencie powstania w 1974 roku obejmował około 5000 akcji. Pod koniec XX wieku wzrosła do ponad 7500, po czym ponownie spadła do poniżej 5000. Na dzień 31 grudnia 2021 r. indeks obejmował 3687 akcji.

Ponieważ zawiera więcej akcji niż inne popularne indeksy, takie jak S&P 500,. Wilshire 5000 jest jednym z najpopularniejszych wskaźników, z którym można porównywać stopy zwrotu poszczególnych funduszy lub poszczególnych portfeli. Symbol giełdowy indeksu to FTW5000.

Jaka jest waga Wilshire 5000?

W rzeczywistości istnieje kilka wersji Wilshire 5000, każda z własnym protokołem ważenia. Najczęściej, gdy inwestorzy i analitycy omawiają indeks lub wspominają o jego wartości, odnoszą się do wersji o pełnej kapitalizacji, która waży spółki składowe według ich nieskorygowanej kapitalizacji rynkowej.

• Pełna kapitalizacja: Wersja indeksu o pełnej kapitalizacji waży spółki składowe według ich całkowitej kapitalizacji rynkowej (tj. całkowitej wartości rynkowej wszystkich ich akcji znajdujących się w obrocie).

• Kapitalizacja skorygowana o zmienną giełdę: Wersja indeksu skorygowana o wartość giełdową waży spółki według ich kapitalizacji rynkowej skorygowanej o wartość giełdową,. która uwzględnia łączną wartość wszystkich akcji dostępnych w publicznym obrocie. Ta metoda wyklucza akcje, które są „zamknięte”, ponieważ są w posiadaniu osób z wewnątrz firmy lub rządów.

• Równa waga: Ta wersja indeksu nadaje każdej spółce składowej jednakową wagę w obliczeniach indeksu, niezależnie od wielkości spółki.

Jakie są wymagania dotyczące umieszczenia na liście w Wilshire 5,000?

Aby kwalifikować się do włączenia do Wilshire, akcje muszą spełniać określone kryteria. Wszystkie uwzględnione firmy muszą:

• Mieć siedzibę w Stanach Zjednoczonych.

• Handluj na amerykańskiej giełdzie papierów wartościowych (takiej jak NYSE lub Nasdaq ) – a nie na tablicy ogłoszeń bez recepty (tj. akcje groszowe są wyłączone).

• Udostępnić publicznie informacje o cenach.

10 najlepszych akcji w Wilshire 5000 według kapitalizacji rynkowej

Według stanu na marzec 2022 r. 10 najlepszych akcji Wilshire 5.000 pod względem kapitalizacji rynkowej przedstawiało się następująco:

1. Jabłko (AAPL)

2. Microsoft (MSFT)

3. Alfabet klasy C (GOOG)

4. Klasa alfabetu A (GOOGL)

5. Amazonka (AMZN)

6. Silniki Tesli (TSLA)

7. Nividia (NVDA)

8. Meta (FB)

9. Zjednoczone zdrowie (UNH)

10. Wiza (V)

Czy możesz zainwestować w Wilshire 5000?

Ponieważ Wilshire 5.000 jest indeksem giełdowym, a nie funduszem, nie można w nie inwestować bezpośrednio. Istnieje jednak wiele funduszy, które, podobnie jak Wilshire, śledzą zachowanie prawie całej amerykańskiej giełdy. Ponieważ wszystkie rynkowe fundusze ETF są zwykle zarządzane pasywnie, mają one zazwyczaj stosunkowo niskie wskaźniki kosztów.

ETF-y na giełdzie w USA

TTT

Jaki jest wskaźnik w formie bufetu (stosunek Wilshire do PKB)?

W 2001 r. słynny inwestor wartościowy Warren Buffet stwierdził, że stosunek kapitalizacji rynkowej wszystkich akcji danego kraju do PKB tego samego kraju (produktu krajowego brutto) „jest prawdopodobnie najlepszym pojedynczym miernikiem tego, w jakim momencie znajdują się wyceny”.

Innymi słowy, porównanie całkowitej wartości rynkowej wszystkich notowanych na giełdzie amerykańskich akcji do PKB jest dobrym sposobem na stwierdzenie, czy w danym momencie amerykański rynek akcji jest niedowartościowany lub przeszacowany. Na dzień 1 marca 2022 r. wskaźnik bufetowy wynosił około 185%, teoretycznie wskazując, że amerykańskie akcje są znacznie przewartościowane.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wcześniej (przed 30 czerwca 2021 r.) był notowany jako Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX).

• Indeks FT Wilshire 5000 (FTW5000) stara się uchwycić 100% inwestowanego rynku USA.

• W szczytowym momencie indeks FT Wilshire 5000 miał ponad 7500 akcji, ale obecnie ma tylko 3687 akcji.

##FAQ

Ile akcji znajduje się w Wilshire 5000?

Na koniec 2021 r. indeks obejmował 3687 akcji. Liczba ta zmienia się, gdy akcje notowane na giełdzie są dodawane i/lub usuwane z głównych giełd.

Co mierzy Wilshire 5000?

Wilshire 5000 mierzy kapitalizację rynkową wszystkich notowanych na giełdzie amerykańskich akcji, które są notowane na głównych giełdach, takich jak NYSE i Nasdaq. Nie mierzy kapitalizacji rynkowej spółek w obrocie prywatnym lub tych, które handlują na rynku tablic ogłoszeń bez recepty.

Jakie sektory reprezentuje Wilshire 5,000?

Ze względu na swój ogromny zasięg, Wilshire obejmuje akcje praktycznie z każdego sektora i branży. Wiele akcji, które mają największy wpływ na wartość indeksu, należy do kategorii technologii. W rzeczywistości osiem z dziesięciu największych akcji indeksu pod względem kapitalizacji rynkowej to spółki technologiczne.

Kiedy powstał Wilshire 5,000? Kto tym zarządza?

Wilshire 5,000 został uruchomiony przez Wilshire and Associates w 1974 roku. W kwietniu 2004 roku Dow Jones and Co. współpracował z Wilshire i przejął zarządzanie indeksem, a „Dow Jones” został dodany na początku nazwy indeksu. W 2009 roku to partnerstwo zakończyło się, a zarządzanie zostało ponownie przejęte przez Wilshire and Associates. Indeks jest teraz partnerem Financial Times i jest znany jako FT Wilshire 5,000.

Czy Wilshire 5,000 obejmuje wszystkie akcje amerykańskie?

Nie, indeks obejmuje tylko amerykańskie akcje notowane na giełdzie, które są przedmiotem obrotu na głównych giełdach. Wyłączone są spółki w obrocie prywatnym i akcje OTC „różowe arkusze”.