Indicatore di ampiezza
Che cos'è un indicatore di ampiezza?
Gli indicatori di ampiezza sono formule matematiche che misurano il numero di azioni in avanzamento e in calo, e/o il loro volume,. per calcolare la partecipazione ai movimenti di prezzo di un indice azionario. Valutando quante azioni stanno aumentando o diminuendo di prezzo e quanto volume vengono scambiate queste azioni, gli indicatori di ampiezza aiutano a confermare l' andamento dei prezzi degli indici azionari o possono avvisare di imminenti inversioni di prezzo.
Calcolo degli indicatori di ampiezza
Esistono numerosi indicatori di ampiezza, ciascuno con la propria formula e metodo di calcolo. Alcuni indicatori di ampiezza sono cumulativi, con il valore di ogni giorno aggiunto o sottratto dal valore precedente. Altri non sono cumulativi, con ogni giorno o periodo che fornisce il proprio punto dati.
Uno degli indicatori di respiro più semplici è la linea di avanzamento/declino. È un indicatore cumulativo in cui gli anticipi netti (numero di stock in avanzamento - numero di stock in calo) vengono aggiunti o sottratti dal valore precedente.
Cosa ti dice un indicatore di ampiezza?
Gli indicatori di ampiezza forniscono ai trader e agli investitori una visione di un mercato globale. Il "mercato" azionario viene generalmente esaminato utilizzando indici azionari.
Ad esempio, la linea Advance/Decline dell'indice S&P 500 è una guida cumulativa per stabilire se più titoli stanno salendo o scendendo nel tempo. Questo calcolo mostra il sentimento generale degli investitori in tutti i titoli all'interno dell'indice.
Gli indicatori di ampiezza sono utilizzati principalmente per due scopi:
Sentimento del mercato: gli indicatori di ampiezza possono aiutare a determinare se un mercato ha maggiori probabilità di aumentare o diminuire.
Forza del trend: gli indicatori di ampiezza possono aiutare a determinare la forza di un trend rialzista o ribassista.
Esistono molti indicatori di ampiezza diversi che i trader e gli investitori possono utilizzare nelle loro analisi.
Alcuni altri indicatori di ampiezza popolari, oltre alla linea Advance/Decline, includono:
On Balance Volume che si concentra sull'aggiunta o la sottrazione di volume in base al fatto che un'azione o un indice abbia chiuso al di sopra o al di sotto del prezzo di chiusura precedente.
Arms Index (TRIN) che esamina il rapporto tra l'avanzamento e il calo delle azioni, diviso per il rapporto tra l'avanzamento e il calo del volume.
Oscillatore Chaikin che oscilla in base al volume e ai movimenti di prezzo.
Rapporto volume su/giù che è il volume delle azioni in aumento diviso per il volume delle azioni in calo.
Up/Down Volume Spread che è volume su volume meno volume giù.
Ci sono molti altri indicatori di ampiezza.
I trader e gli investitori possono utilizzare diversi indicatori di ampiezza per scopi diversi. Ad esempio, On Balance Volume considera la pressione di acquisto e vendita da un punto di vista del volume piuttosto che guardare semplicemente al prezzo, mentre l'indice McClellan Summation prevede una formula più complessa che genera segnali di acquisto e vendita effettivi.
Alcuni indicatori di ampiezza, come Chaikin Oscillator e On Balance Volume, possono essere applicati a singoli titoli o anche ad altri asset. Altri indicatori di ampiezza, come Advance/Decline Line o Arms Index, vengono calcolati solo sulla base di indici.
I trader utilizzano gli indicatori dell'ampiezza del mercato insieme ad altre forme di analisi tecnica,. come schemi grafici e indicatori tecnici, per massimizzare le probabilità di successo. Ad esempio, se la linea Advance/Decline inizia a scendere mentre l'S&P 500 è ancora in rialzo, i trader osserveranno da vicino che l'S&P 500 rompa al di sotto di una linea di tendenza in rialzo, al di sotto del supporto o che gli indicatori tecnici diventino ribassisti. Ciò contribuirà a confermare che il prezzo potrebbe iniziare a diminuire e quindi il trader può uscire da posizioni lunghe o avviare posizioni corte.
Esempio di indicatore di ampiezza
Il grafico seguente mostra due indicatori di ampiezza, On Balance Volume e Force Index, su un grafico dell'SPDR S&P 500 ETF (SPY).
L' indice Force (in basso) mostra un forte sentimento ribassista all'inizio di febbraio durante il calo del mercato e un sentimento rialzista relativamente debole per tutto il periodo. On Balance Volume mostra un volume rialzista durante la ripresa di febbraio e marzo e un volume moderato nei mesi successivi. Questi indicatori suggeriscono che il mercato è relativamente neutrale tra aprile e giugno.
La differenza tra indicatori di ampiezza e indicatori tecnici
Gli indicatori di ampiezza sono un sottoinsieme all'interno del più ampio campo degli indicatori tecnici. Mentre gli indicatori di ampiezza tentano di valutare la partecipazione e la forza nei movimenti di un titolo o di un indice, gli indicatori tecnici hanno uno scopo molto più ampio. Gli indicatori tecnici possono essere utilizzati per analizzare il volume o il prezzo, generare segnali commerciali o definire supporto e resistenza.
Limitazione dell'utilizzo degli indicatori di ampiezza
Gli indicatori di ampiezza non avvertono sempre di un'inversione. Né confermeranno sempre un movimento di prezzo, anche se il prezzo continua a muoversi nella stessa direzione.
La maggior parte degli indicatori di ampiezza sono soggetti ad alcune anomalie situazionali. Sebbene i trader in genere cerchino che il volume aumenti man mano che i prezzi si muovono ulteriormente, ciò non accade sempre. Le tendenze possono durare a lungo in caso di diminuzione del volume o addirittura di diminuzione della partecipazione alle azioni, il che porterà gli indicatori di ampiezza a divergere ma non necessariamente a un'inversione di prezzo.
Alcuni indicatori di ampiezza possono anche generare letture dispari a causa del loro metodo di calcolo. A conti fatti il volume può aumentare o diminuire in modo significativo, ad esempio, se c'è un grande volume giornaliero ma il prezzo finisce solo marginalmente in alto o in basso. Il prezzo si è appena spostato, ma l'indicatore potrebbe muoversi molto.
Mette in risalto
Gli indicatori di ampiezza in genere non forniscono segnali commerciali da soli, ma forniscono piuttosto un quadro generale della salute su un indice.
Quando l'indicatore di ampiezza e un indice azionario divergono, ciò potrebbe preavvisare di un'inversione. Un minor numero di azioni si sta muovendo nella direzione dell'indice azionario. Ciò significa che l'indice azionario potrebbe essere impostato per cambiare direzione.
Lo stesso concetto si applica a un indicatore di ampiezza in calo ea un valore dell'indice azionario in calo.
In genere, quando un indicatore di ampiezza è in aumento e l'indice azionario è in aumento, mostra che c'è una forte partecipazione all'aumento dei prezzi. Ciò significa che è più probabile che l'aumento dei prezzi si sostenga.
