Persona affiliata
Che cos'è una persona affiliata?
Una persona affiliata è qualcuno in grado di influenzare le azioni di una società. Ciò include amministratori, funzionari e alcuni azionisti. A seconda del contesto, una persona affiliata potrebbe essere definita semplicemente "affiliata". Le persone affiliate possono anche essere chiamate persone di controllo o insider.
Capire le persone affiliate
In connessione con una registrazione di titoli, la Securities and Exchange Commission (SEC) amplia la definizione di persona affiliata in modo abbastanza ampio. Il modulo S-11 definisce una persona affiliata per includere anche:
Persone che possiedono il 10% o più di qualsiasi classe di azioni di una società
Chiunque sia promotore della società e connesso con la società a qualsiasi titolo
Qualsiasi sottoscrittore principale dei titoli in registrazione
Chiunque presti servizi di gestione o consulenza per la società
"Qualsiasi collaboratore di una qualsiasi delle suddette persone"
Distinguere le persone affiliate dalle altre è importante nella regolamentazione delle transazioni in titoli. Le persone affiliate hanno spesso accesso a informazioni privilegiate e quindi le loro transazioni sono regolamentate con maggiore attenzione.
Se l'attività di un'entità o un importo maggiore di proprietà opera nell'ambito di un contratto operativo o di un contratto di locazione di un debitore, anche questa è considerata una consociata.
Considerazioni speciali
Nelle procedure concorsuali, per soggetti collegati si intende chiunque possieda o controlli una qualsiasi parte di una società. Un debitore è un individuo o una società che dichiara fallimento, quindi le loro persone affiliate sarebbero quelle che possiedono la società debitrice... o quelle che possiedono il proprietario del debitore.
Sono considerate affiliate le persone affiliate che detengono il 20% o più della società o hanno un potere di voto pari a tale percentuale. In altre parole, un affiliato è una società o un individuo che possiede il 20% di un'azienda. Tuttavia, in riferimento ai proprietari, che detengono titoli in qualità di fiduciario, controllore del debito o agenzia, tali regole per le affiliate non si applicano.
Nel contesto di un contratto di finanziamento, le persone affiliate sono persone fisiche o giuridiche che controllano o possiedono una parte importante dell'entità che contratta o offre un prestito. Anche in questo caso, queste persone affiliate possono esercitare il controllo sull'organizzazione, direttamente o indirettamente. Tuttavia, queste regole non si applicano alle filiazioni di un'entità.
Inoltre, se un'organizzazione opera nell'ambito di un contratto operativo o di un contratto di locazione di un debitore, tale organizzazione è considerata una persona affiliata.
Per legge, alle persone affiliate è vietato intraprendere determinate azioni, come vendere titoli o altri beni a tale società registrata o a qualsiasi società controllata da tale società registrata, a meno che tale vendita non comporti solo quanto segue:
Titoli emessi dall'acquirente
Titoli emessi dal venditore e che fanno parte di un'offerta generale ai detentori di una classe dei suoi titoli
Titoli depositati presso il fiduciario di un fondo comune di investimento o piano di pagamento periodico
Mette in risalto
Le persone affiliate possono includere amministratori, funzionari e determinati azionisti .
Le persone affiliate hanno spesso accesso a informazioni privilegiate; di conseguenza, le loro operazioni sono regolate con maggiore attenzione.
Una persona affiliata è qualcuno in grado di influenzare le azioni di una società.
