Osoba powiązana
Co to jest osoba powiązana?
Osoba powiązana to osoba, która może wpływać na działania korporacji. Obejmuje to dyrektorów, członków kadry kierowniczej i niektórych udziałowców. W zależności od kontekstu, osoba powiązana może być określana po prostu jako „partner”. Osoby powiązane mogą być również nazywane osobami kontrolującymi lub osobami wtajemniczonymi.
Zrozumienie osób powiązanych
W związku z rejestracją papierów wartościowych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) dość szeroko rozszerza definicję osoby powiązanej. Formularz S-11 definiuje i osoby powiązane obejmują również:
Osoby posiadające 10% lub więcej dowolnej klasy akcji firmy
Każda osoba, która jest promotorem firmy i związana z firmą w jakimkolwiek charakterze
Każdy główny subemitent rejestrowanych papierów wartościowych
Każda osoba świadcząca usługi zarządcze lub doradcze dla firmy
„Każdy współpracownik którejkolwiek z powyższych osób”
Odróżnianie osób powiązanych od innych jest ważne w regulacji transakcji papierami wartościowymi. Osoby powiązane często mają dostęp do informacji poufnych, dzięki czemu ich transakcje są dokładniej regulowane.
Jeżeli działalność podmiotu lub większa część majątku działa na podstawie umowy operacyjnej lub leasingu dłużnika, są one również uważane za podmioty stowarzyszone.
Uwagi specjalne
W postępowaniu upadłościowym osoby powiązane to każdy, kto jest właścicielem lub kontroluje jakąkolwiek część firmy. Dłużnik to osoba fizyczna lub firma ogłaszająca upadłość, więc jej podmiotami powiązanymi będą osoby będące właścicielami korporacji będącej dłużnikiem… lub te, które są właścicielami właściciela dłużnika.
Osoby stowarzyszone, które są właścicielami 20% lub więcej firmy lub mają prawo głosu równą temu procentowi, są uważane za podmioty stowarzyszone. Innymi słowy, podmiot stowarzyszony to firma lub osoba fizyczna, która jest właścicielem 20% firmy. Jednak w odniesieniu do właścicieli, którzy posiadają papiery wartościowe jako powiernik, kontroler zadłużenia lub agencja, takie zasady dotyczące podmiotów powiązanych nie mają zastosowania.
W kontekście umowy pożyczki podmiotami powiązanymi są osoby fizyczne lub podmioty, które kontrolują lub są właścicielami dużej części podmiotu zaciągającego pożyczkę lub oferującego pożyczkę. Ponownie, te osoby stowarzyszone mogą sprawować kontrolę nad organizacją, bezpośrednio lub pośrednio. Zasady te nie dotyczą jednak podmiotów zależnych podmiotu.
Ponadto, jeśli organizacja działa na podstawie umowy operacyjnej lub leasingu dłużnika, organizacja ta jest uważana za osobę powiązaną.
Zgodnie z prawem, osoby stowarzyszone nie mogą angażować się w określone działania, takie jak sprzedaż jakichkolwiek papierów wartościowych lub innego mienia takiej zarejestrowanej spółce lub jakiejkolwiek spółce kontrolowanej przez taką zarejestrowaną spółkę – chyba że taka sprzedaż obejmuje wyłącznie następujące czynności:
Papiery wartościowe wyemitowane przez kupującego
Papiery wartościowe wyemitowane przez sprzedającego i będące częścią oferty ogólnej skierowanej do posiadaczy klasy jego papierów wartościowych
Papiery wartościowe zdeponowane u powiernika funduszu inwestycyjnego lub planu okresowych płatności
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Osoby stowarzyszone mogą obejmować dyrektorów, członków kadry kierowniczej i niektórych udziałowców .
Osoby powiązane często mają dostęp do informacji poufnych; w związku z tym ich transakcje są dokładniej regulowane.
Osoba powiązana to osoba, która może wpływać na działania korporacji.
