Fondo Verde

Che cos'è un fondo verde?

Un fondo verde è un fondo comune di investimento o un altro veicolo di investimento che investirà solo in società ritenute socialmente consapevoli o che promuovono direttamente la responsabilità ambientale. Un fondo verde può assumere la forma di un veicolo di investimento mirato per le aziende impegnate in attività a sostegno dell'ambiente, come le energie alternative, i trasporti ecologici, la gestione dell'acqua e dei rifiuti e la vita sostenibile.

Capire i fondi verdi

I fondi verdi sono fondi di investimento il cui portafoglio è in gran parte basato su criteri ambientali, sociali e di governance (ESG). La strategia di investimento di un fondo verde può basarsi su alcune delle seguenti caratteristiche:

• Scegliere aziende che cercano modi per ridurre il consumo di energia e supportare le questioni ambientali

• Selezione di aziende che apprezzano la costruzione di relazioni con dipendenti, clienti e comunità (le preoccupazioni includono l'inclusione di genere, pratiche di lavoro eque e diritti umani)

• Prestare attenzione a come è governata un'azienda, al livello di trasparenza e alla presenza o meno di un consiglio diversificato

Sulla base della performance, non è ancora chiaro se i fondi verdi e gli investimenti socialmente responsabili (SRI) possano creare costantemente rendimenti migliori per gli investitori, ma rappresentano un passo proattivo verso la coscienza ambientale, che molti investitori considerano preziosa.

Storia dei fondi verdi

Alcuni hanno citato gli investimenti verdi come se fossero iniziati sul serio negli anni '90, un periodo in cui gli investitori prendevano più seriamente in considerazione i danni che le imprese o la pressione che intere industrie stavano esercitando sull'ambiente.

Sulla scia di eventi che hanno fatto notizia come la fuoriuscita di petrolio dalla Exxon Valdez e le lunghe lotte per i diritti di disboscamento nel Pacifico nord-occidentale, una serie di investitori ha iniziato a concentrare la propria attenzione e risorse su quelle attività che erano più brave a gestire il proprio impatto ambientale rispetto a quelle più tradizionali. imprese.

Per alcuni investitori, queste attività non solo operavano in modo più etico, ma avevano anche un vantaggio competitivo rispetto alle società mal attrezzate per ridurre il proprio impatto sull'ambiente. Altri hanno visto un obbligo etico di investire in tecnologie e imprese che potrebbero contribuire alla costruzione di una società sostenibile attraverso le fonti di energia rinnovabile.

A seguito della fuoriuscita di petrolio della Exxon Valdez del 1989, il Congresso ha approvato l' Oil Pollution Act (OPA) del 1990,. che ha rafforzato i poteri dell'Agenzia per la protezione ambientale (EPA) per prevenire future fuoriuscite di petrolio e punire gli inquinatori.

Tipi di fondi verdi

I fondi verdi investono in settori quali l'energia rinnovabile, l'edilizia e l'efficienza. Il settore delle energie rinnovabili è ampio e comprende l'energia solare, l'eolico, le batterie e le tecnologie di accumulo di energia, nonché i materiali che contribuiscono a rendere possibili tali tecnologie.

Il settore edilizio comprende costruttori che utilizzano materiali ad alta efficienza energetica, riducendo l'impronta di carbonio di ogni edificio, indipendentemente dal fatto che vengano utilizzati per uso commerciale, residenziale o ufficio.

Gli investimenti socialmente consapevoli hanno continuato a guadagnare popolarità, in gran parte a causa della maggiore esposizione mondiale alla questione del cambiamento climatico, nonché dell'aumento dei finanziamenti federali per l'energia alternativa e altri programmi. Dal 2009, il Green Transition Scoreboard, un progetto gestito da Ethical Markets Media, ha registrato un investimento cumulativo di 10,39 trilioni di dollari nell'economia verde fino alla fine del 2019.

$ 10,39 trilioni

L'investimento totale nella green economy tra il 2009 e il 2019.

Performance dei fondi verdi

Il denaro è stato riversato nei fondi verdi poiché gli investitori cercano sia investimenti socialmente responsabili sia rendimenti dall'aumento delle tecnologie verdi come l'energia eolica e solare. Secondo il Forum for Sustainable and Responsible Investment, nel 2020 c'erano 3,1 trilioni di dollari di asset gestiti da società di investimento registrate con criteri ESG, come fondi comuni di investimento e fondi indicizzati.

Nonostante le commissioni talvolta elevate, i fondi hanno anche ottenuto una performance relativamente solida. Secondo Morningstar, i fondi sostenibili nel 2019 hanno sovraperformato i fondi convenzionali, con il 66% che si è classificato nella prima metà delle rispettive categorie e il 35% nel primo quartile. I rendimenti di solo il 16% dei fondi sostenibili hanno chiuso nell'ultimo quartile. Nel 2019, il numero di fondi sostenibili è cresciuto fino a 303 fondi aperti e negoziati in borsa (ETF).

Mette in risalto

• Ci sono alcune prove che i fondi verdi possono eguagliare i profitti dei fondi tradizionali, ma non sono conclusive.

• I fondi verdi potrebbero investire in aziende impegnate nel trasporto verde, nell'energia alternativa e nella vita sostenibile.

• I fondi verdi sono fondi comuni di investimento o altri tipi di veicoli di investimento che promuovono politiche e pratiche commerciali consapevoli dal punto di vista sociale e ambientale.

• Gli investimenti verdi sono iniziati sul serio negli anni '90 dopo che disastri ambientali come la fuoriuscita di petrolio dalla Exxon Valdez hanno attirato l'attenzione di tutto il mondo.

• 50 miliardi di dollari sono stati investiti in fondi verdi nel 2020, più del doppio degli afflussi dell'anno precedente.

FAQ

Quanti soldi vengono investiti in fondi verdi?

Le stime del valore totale del portafoglio dei fondi verdi variano ampiamente, a causa del significato soggettivo del termine. Secondo il Forum for Sustainable and Responsible Investment, nel 2020 c'erano 3,1 trilioni di dollari di asset gestiti da società di investimento registrate con criteri ESG, come fondi comuni di investimento e fondi indicizzati.

I fondi verdi sono redditizi?

Sebbene il profitto non sia l'unico obiettivo degli investimenti verdi, alcuni studi hanno rilevato che i fondi con criteri ESG sono competitivi con i rendimenti dei fondi più tradizionali. Un'analisi Morningstar su 4.900 fondi in dieci anni ha rilevato che il 58,8% dei fondi sostenibili "ha battuto il loro peer tradizionale sopravvissuto medio". Nella stessa analisi, i fondi sostenibili hanno prodotto un rendimento medio annuo del 6,9%, rispetto al 6,3% dei fondi più tradizionali.

In cosa investono i fondi verdi?

In generale, i fondi verdi cercano di investire in imprese con impatti ambientali positivi, ma esistono diverse strategie per farlo. Alcuni fondi verdi cercano semplicemente di creare un portafoglio di società che non si basano su combustibili fossili, deforestazione o altre attività commerciali non sostenibili. Altri cercano attivamente di supportare le aziende impegnate nella ricerca su nuove energie, materiali sostenibili o altre tecnologie con benefici ambientali.