Investimenti verdi

Che cos'è l'investimento ecologico?

Gli investimenti verdi cercano di supportare pratiche commerciali che hanno un impatto favorevole sull'ambiente naturale. Spesso raggruppati con criteri di investimento socialmente responsabile (SRI) o ambientali, sociali e di governance (ESG),. gli investimenti verdi si concentrano su aziende o progetti impegnati nella conservazione delle risorse naturali, nella riduzione dell'inquinamento o in altre pratiche commerciali rispettose dell'ambiente. Gli investimenti verdi possono rientrare nell'ambito dell'SRI, ma sono più specifici.

Alcuni investitori acquistano green bond, green exchange-traded fund (ETF),. fondi indicizzati verdi o fondi comuni di investimento verdi, o detengono azioni in società rispettose dell'ambiente, per sostenere iniziative verdi. Sebbene il profitto non sia l'unico motivo per quegli investitori, ci sono alcune prove che gli investimenti verdi possono imitare o battere i rendimenti degli asset più tradizionali.

Capire gli investimenti verdi

puri sono quelli che derivano tutti o la maggior parte dei loro ricavi e profitti da attività di business green. Gli investimenti verdi possono anche riferirsi a società che hanno altre linee di attività ma si concentrano su iniziative o linee di prodotti basate sull'ambiente.

Ci sono molte strade potenziali per le aziende che cercano di migliorare l'ambiente. Alcune aziende ecologiche sono impegnate nella ricerca sulle energie rinnovabili o nello sviluppo di alternative ecocompatibili alla plastica e ad altri materiali. Altri possono cercare di ridurre l'inquinamento o altri impatti ambientali dalle loro linee di produzione.

Poiché non esiste una definizione definitiva della parola "verde", ciò che si qualifica come investimento verde è aperto all'interpretazione. Alcuni investitori vogliono solo opzioni di puro gioco come combustibili rinnovabili e tecnologie per il risparmio energetico. Altri investitori investono denaro dietro società che hanno buone pratiche commerciali nel modo in cui utilizzano le risorse naturali e gestiscono i rifiuti, ma traggono anche le loro entrate da più fonti.

Tipi di investimenti verdi

Esistono diversi modi per investire in iniziative di tecnologia verde. Sebbene una volta considerate rischiose,. alcune tecnologie verdi sono state in grado di restituire forti profitti ai propri investitori.

Azioni Verdi

Forse la forma più semplice di investimento verde è acquistare azioni in società con forti impegni ambientali. Molte nuove startup stanno cercando di sviluppare energie e materiali alternativi e anche i player tradizionali stanno scommettendo su un futuro a basse emissioni di carbonio. Alcune aziende, come Tesla (TSLA), sono state in grado di raggiungere valutazioni multimiliardarie rivolgendosi a consumatori attenti all'ambiente.

Obbligazioni verdi

Una seconda strada è investire in obbligazioni verdi. Talvolta noti come obbligazioni climatiche, questi titoli a reddito fisso rappresentano prestiti per aiutare banche, aziende ed enti governativi a finanziare progetti con un impatto positivo sull'ambiente. Secondo la Climate Bonds Initiative, nel 2021 sono stati emessi circa 1,1 trilioni di dollari di nuove obbligazioni verdi. Queste obbligazioni possono anche essere dotate di incentivi fiscali, rendendole un investimento più interessante rispetto alle obbligazioni tradizionali.

Fondi verdi

Un'altra strada è investire in azioni di un fondo comune di investimento,. un ETF o un fondo indicizzato che offre un'esposizione più ampia alle società ecologiche. Questi fondi verdi investono in un paniere di titoli promettenti, consentendo agli investitori di distribuire i propri soldi su una gamma diversificata di progetti ambientali piuttosto che su un singolo titolo o obbligazione.

Esistono numerosi fondi comuni di investimento verdi, come TIAA-CREF Social Choice Equity Fund (TICRX), Trillium ESG Global Equity Fund (PORTX) e Green Century Balanced Fund (GCBLX), solo per citarne alcuni. Diversi indici cercano anche di tracciare attività favorevoli all'ambiente. Ad esempio, il NASDAQ Clean Edge Green Energy Index e il MAC Global Solar Energy Index si rivolgono entrambi ai settori delle energie rinnovabili. I fondi che seguono questi indici investono in società di energia rinnovabile, consentendo agli investitori di supportare la nuova tecnologia guadagnando un potenziale profitto.

oltre $ 70 miliardi

L'importo del nuovo denaro investito in fondi sostenibili nel 2021.

Risultati di investimenti verdi

Un tempo considerato un settore di nicchia, gli investimenti verdi sono aumentati dopo che diversi disastri naturali hanno portato l'attenzione sull'imminente crisi climatica. La quantità di nuovo denaro in fondi ESG ha raggiunto oltre $ 70 miliardi nel 2021, quasi un terzo di un aumento rispetto all'anno precedente.

Sebbene il profitto non sia l'unico obiettivo degli investimenti ecologici, ci sono prove che gli investimenti rispettosi dell'ambiente possono eguagliare o battere i profitti di asset più tradizionali. Uno studio del 2022 di Morningstar Inc. ha riportato "un altro anno di record interrotti" tra i fondi sostenibili dal punto di vista ambientale e il mercato in generale. Lo studio ha anche scoperto che i fondi statunitensi sostenibili di grandi dimensioni "hanno battuto i loro colleghi tradizionali nel 2021 così come i periodi finali di tre e cinque anni".

Considerazioni speciali

Investire in società "verdi" può essere più rischioso rispetto ad altre strategie azionarie, poiché molte società in questa arena sono in fase di sviluppo, con ricavi bassi e valutazioni degli utili elevate. Tuttavia, se incoraggiare le imprese eco-compatibili è importante per gli investitori, gli investimenti verdi possono essere un modo interessante per mettere a frutto i propri soldi.

La definizione di "verde" può variare da un investitore all'altro. Alcuni fondi cosiddetti “verdi” includono società che operano nei settori del gas naturale o del petrolio. Sebbene queste società possano anche ricercare tecnologie per l'energia rinnovabile, alcuni investitori potrebbero esitare a investire in un fondo associato a società di combustibili fossili. I potenziali investitori dovrebbero ricercare i loro investimenti (controllando il prospetto di un fondo o la documentazione annuale di un'azione) per vedere se la società si adatta alla loro definizione di "verde".

Alcuni fondi verdi possono anche investire in società più tradizionali, come General Motors, Toyota o anche ExxonMobil. Gli investitori attenti all'ambiente dovrebbero fare attenzione a controllare il prospetto di un fondo per decidere se corrisponde alla loro definizione di "verde".

Green Investing vs Greenwashing

Greenwashing si riferisce alla pratica di etichettare un'azienda o un prodotto come "rispettoso dell'ambiente" per sfruttare la crescente domanda di sostenibilità. Sebbene il marketing verde sia spesso sincero, molte aziende hanno sopravvalutato l'impatto delle loro pratiche ambientali o minimizzato i costi ecologici dei loro prodotti.

Ad esempio, alcune aziende hanno sopravvalutato l'utilizzo di materiali riciclati, portando i consumatori a credere erroneamente che i loro prodotti fossero più sostenibili. Molte aziende acquistano compensazioni di carbonio per ridurre le proprie impronte, sebbene sia difficile verificare il vero costo delle emissioni di un'azienda. In un caso più eclatante, IKEA è stata accusata di utilizzare legname di provenienza illegale per alcuni dei suoi prodotti di arredamento. A peggiorare le cose, il legname era stato verificato dal Forest Stewardship Council, sollevando questioni etiche sul modello di business dell'etichettatura verde pay-for-play.

Nel mondo dei titoli, alcuni fondi gestiti hanno tentato di fare il greenwashing facendo il rebranding in un modo che suggerisce un livello maggiore di sostenibilità. L'unico modo per valutare la sostenibilità di un fondo è esaminarne il patrimonio.

Mette in risalto

Gli investitori possono sostenere iniziative verdi acquistando fondi comuni di investimento verdi, fondi indicizzati verdi, fondi negoziati in borsa verdi (ETF), obbligazioni verdi o detenendo azioni in società rispettose dell'ambiente.
L'investimento verde si riferisce alle attività di investimento in linea con pratiche commerciali rispettose dell'ambiente e la conservazione delle risorse naturali.
Sebbene il profitto non sia l'unico motivo, ci sono prove che gli investimenti verdi possono competere con i rendimenti degli asset più tradizionali.
Dal momento che il marchio non è sufficiente per confermare un impegno per iniziative ecologiche, gli investitori dovrebbero condurre ricerche approfondite per garantire che un'azienda aderisca agli standard desiderati.
Gli investimenti green puri sono investimenti in cui la maggior parte o tutti i ricavi provengono da attività verdi.

FAQ

Come puoi sapere se un fondo verde è sostenibile?

Ciascun fondo detiene un paniere di titoli, che rappresenta uno spaccato di una parte più ampia del mercato. Per determinare se un "fondo verde" è sufficientemente sostenibile, i potenziali investitori dovrebbero prima esaminare i titoli elencati nel patrimonio del fondo. Inoltre, alcune società di ricerca possono offrire valutazioni indipendenti, come il rating di sostenibilità di Morningstar o l'R-Factor di State Street.

Gli investimenti verdi sono redditizi?

Quali sono le migliori azioni verdi da acquistare?

Sebbene non esista un modo sicuro per prevedere i guadagni futuri di un titolo, alcuni degli investimenti verdi di maggior successo sono stati nel campo della generazione e dello stoccaggio di energia rinnovabile. Ad esempio, il prezzo delle azioni di Tesla è cresciuto di oltre dieci volte dal 2018 alla metà del 2021. Nello stesso periodo, la cinese LONGi Green Energy Technology ha visto la sua capitalizzazione di mercato aumentare da 11 miliardi di dollari a quasi 70,5 miliardi di dollari.