Orizzonte del tempo di investimento
Che cos'è un orizzonte temporale di investimento?
Un orizzonte temporale di investimento, o semplicemente orizzonte temporale, è il periodo di tempo che ci si aspetta di mantenere un investimento fino a quando non si ha bisogno del rimborso. Gli orizzonti temporali sono in gran parte dettati da obiettivi e strategie di investimento. Ad esempio, risparmiare per un acconto su una casa, per forse due anni, sarebbe considerato un orizzonte temporale a breve termine, mentre risparmiare per l'università sarebbe un orizzonte temporale a medio termine e investire per la pensione, un tempo a lungo termine orizzonte.
Capire gli orizzonti temporali di investimento
Un orizzonte temporale di investimento è il periodo di tempo in cui ci si aspetta di mantenere un investimento per un obiettivo specifico. Gli investimenti sono generalmente suddivisi in due categorie principali: azioni (più rischiose) e obbligazioni (meno rischiose). Più lungo è l'orizzonte temporale, più aggressivo o rischioso è il portafoglio che un investitore può costruire. Più breve è l'orizzonte temporale, più prudente o meno rischioso sarà il portafoglio che l'investitore potrebbe voler adottare.
Orizzonte di investimento a breve termine
L'orizzonte a breve termine si riferisce a investimenti che dovrebbero durare meno di cinque anni. Questi investimenti sono appropriati per gli investitori che si stanno avvicinando al pensionamento o che potrebbero aver bisogno di una grossa somma di denaro nel prossimo futuro. Fondi del mercato monetario, conti di risparmio, certificati di deposito e obbligazioni a breve termine sono buone scelte per investimenti a breve termine poiché possono essere facilmente liquidati in contanti.
Orizzonte di investimento a medio termine
Gli investimenti a medio termine sono quelli che ci si aspetta da tre a dieci anni, ad esempio da persone che risparmiano per l'università, il matrimonio o una prima casa. Le strategie di investimento a medio termine tendono a bilanciare tra attività ad alto e basso rischio, quindi un mix di azioni e obbligazioni sarebbe un modo adatto per proteggere la tua ricchezza senza perdere valore a causa dell'inflazione.
Orizzonte di investimento a lungo termine
L'orizzonte di investimento a lungo termine è per investimenti che ci si aspetta di mantenere per dieci o venti anni, o anche più a lungo. Gli investimenti a lungo termine più comuni sono i risparmi per la pensione. Gli investitori a lungo termine sono generalmente disposti a correre rischi maggiori, in cambio di maggiori ricompense.
Suggerimento
In generale, più lungo è il tuo orizzonte di investimento, più aggressivo puoi essere nella scelta dei tuoi investimenti.
Esempio di un orizzonte temporale di investimento
Diciamo che due persone si sposano e, anche se ora vivono in città, tra qualche anno vorrebbero trasferirsi in periferia. Ma non hanno i soldi per un acconto su una casa, quindi dovranno iniziare a risparmiare. Questo è un orizzonte di investimento a breve termine, quindi probabilmente vorranno optare per qualcosa di relativamente conservativo, come un fondo del mercato monetario, per evitare brusche oscillazioni delle azioni.
Nel frattempo, entrambi hanno approfittato dei fondi di risparmio 401 (k) dei loro datori di lavoro (un fondo pensione sponsorizzato dal datore di lavoro, a volte abbinato al datore di lavoro). E dato che sono entrambi giovani, questo è un orizzonte temporale a lungo termine. Dato il periodo di tempo fino al pensionamento, possono permettersi di essere molto aggressivi nella loro asset allocation, fino al 90% delle azioni, poiché l'orizzonte di investimento lungo dovrebbe consentire al loro portafoglio di riprendersi da eventuali ribassi a breve termine.
Poi arriva un bambino! Ora devono iniziare a pensare a risparmiare per il college. Questo è più un obiettivo a medio o lungo termine, quindi possono essere piuttosto aggressivi all'inizio e poi diventare un po' più conservatori quando arriva il diploma di scuola superiore per il bambino. Ma c'è un piano di risparmio del governo ( 529 ) che consente ai tuoi contributi di crescere esentasse, purché vengano utilizzati per le spese educative.
Orizzonte e rischio di investimento
Ogni tipo di investimento comporta diverse forme di rischio,. che dovrebbero essere prese in considerazione nella tua strategia di investimento. Le aziende possono fallire, i mutuatari possono fallire e persino investimenti solidi possono essere vulnerabili in una recessione del mercato. Di seguito, illustreremo alcune forme di rischio e i loro effetti su ogni tipo di investimento.
Rischio inflazionistico
Il rischio inflazionistico si riferisce al pericolo che il valore reale di un investimento diminuisca, a causa di un aumento inaspettato dei prezzi al consumo. Le obbligazioni sono particolarmente suscettibili all'inflazione, poiché i tassi cedolari sono generalmente fissi; un aumento inaspettato dell'inflazione potrebbe erodere i guadagni attesi dall'investimento. Tuttavia, è possibile migliorare il rischio inflazionistico delle obbligazioni attraverso i titoli del Tesoro protetti dall'inflazione.
Rischio di tasso di interesse
rischio di tasso di interesse è il pericolo che un aumento inaspettato dei tassi di interesse possa consumare parte dei guadagni di un investimento. Come il rischio inflazionistico, questo è in genere una preoccupazione per i titoli a reddito fisso, come le obbligazioni. Questo rischio può essere ridotto detenendo obbligazioni di diversa durata o investendo in derivati su tassi di interesse.
Rischio aziendale
Il rischio aziendale si riferisce al pericolo che una società possa fallire o fallire, causando un crollo di valore di azioni o obbligazioni emesse da tale società. Sebbene nessuna azienda sia immune dal rischio aziendale, puoi fare molto per evitare le aziende più rischiose valutando attentamente i loro piani aziendali. Puoi anche ridurre la tua esposizione a qualsiasi attività commerciale disponendo di un portafoglio diversificato.
Rischio di default
Il rischio di insolvenza è la probabilità che un mutuatario non sia in grado di rimborsare i propri debiti. Questo di solito si riferisce a emittenti di obbligazioni, ma potrebbe anche riferirsi ad altri titoli basati sul debito. Puoi ridurre la tua esposizione al rischio di insolvenza investendo in obbligazioni con rating creditizi elevati.
Rischio di mercato
Il rischio di mercato,. o rischio di volatilità, si riferisce alla possibilità che il valore di un investimento possa essere influenzato negativamente da comportamenti speculativi, crolli di mercato o altri eventi mondiali. Poiché i mercati tendono al rialzo nel lungo periodo, il rischio di mercato è in genere una preoccupazione maggiore per gli orizzonti di investimento a breve e medio termine.
Domande frequenti sull'orizzonte di investimento
Che cos'è un orizzonte di investimento?
Un orizzonte di investimento si riferisce alla sequenza temporale in cui un investitore prevede di ottenere valore dal proprio investimento. Questo può variare da pochi anni a diversi decenni.
Perché è importante un orizzonte di investimento?
La lunghezza di un orizzonte di investimento determinerà quali tipi di prodotti di investimento sono più adatti agli obiettivi dell'investitore. In genere, gli investitori cercano asset stabili per investimenti a breve termine. Gli investimenti più rischiosi sono più accettabili su un orizzonte di investimento a lungo termine, poiché i mercati nel complesso tendono a tendere al rialzo.
Che cos'è un orizzonte di investimento a medio termine?
L'orizzonte di investimento a medio termine si riferisce in genere a investimenti da cinque a dieci anni, come le persone che risparmiano per l'istruzione universitaria di un bambino.
Cosa significa orizzonte a lungo termine?
L'orizzonte a lungo termine si riferisce agli investimenti che hanno un decennio o più per accumulare profitti. Il tipo più comune di investimento a lungo termine è il risparmio per la pensione.
Qual è l'orizzonte di investimento ideale?
Poiché l'interesse si compone in modo esponenziale, un orizzonte di investimento più lungo può generare profitti molto maggiori rispetto a un investimento a breve termine. Questo è il motivo per cui è importante risparmiare per la pensione anticipata: un piccolo investimento ora può generare rendimenti elevati se ha qualche decennio per crescere.
La linea di fondo
Ogni investitore deve valutare attentamente i propri obiettivi e la tempistica di investimento prima di decidere dove investire i propri soldi. Conti di risparmio e CD possono essere un luogo conveniente per conservare denaro a breve termine, ma perderanno rapidamente il loro valore a causa dell'inflazione. Al contrario, gli investimenti aggressivi nel mercato azionario genereranno alti rendimenti attesi nel lungo periodo, ma rimarranno suscettibili alle fluttuazioni del mercato a breve termine. Spetta a ciascun investitore decidere l'equilibrio ottimale tra rischio e rendimento.
Mette in risalto
Gli orizzonti temporali sono periodi in cui gli investimenti vengono mantenuti fino a quando non sono necessari.
Più lungo è l'orizzonte temporale, più a lungo deve funzionare il potere del compounding.
Gli orizzonti temporali variano a seconda dell'obiettivo di investimento, breve o lungo.
In generale, più lungo è l'orizzonte temporale, più aggressivo può essere un investitore nel proprio portafoglio e viceversa.
Gli orizzonti temporali variano anche in base al momento in cui inizi a investire.
