Assunzione di mortalità sottostante

Che cos'è un presupposto di mortalità sottostante?

Le ipotesi di mortalità alla base sono proiezioni dei tassi di mortalità attesi utilizzati dagli attuari per stimare i premi assicurativi e gli obblighi pensionistici. Ciò si basa sulle tabelle di mortalità, che sono tabelle statistiche dei tassi di mortalità annuali attesi. A causa dell'importanza critica dell'ipotesi di mortalità sottostante, gli attuari devono seguire le linee guida stabilite dalle autorità di regolamentazione delle pensioni e delle assicurazioni nel decidere un'ipotesi appropriata, chiamata anche ipotesi di mortalità.

Comprendere l'ipotesi di mortalità sottostante

L'ipotesi di mortalità sottostante è una variabile chiave nella stima dell'aspettativa di vita,. che a sua volta determina il costo dell'assicurazione per un assicuratore e gli obblighi a lungo termine di un fondo pensione. Se l'ipotesi di mortalità sottostante è troppo bassa, un assicuratore sulla vita potrebbe sottostimare il costo effettivo dell'assicurazione e potrebbe dover pagare più richieste di indennità in caso di morte di quanto avesse previsto.

Al contrario, se l'ipotesi di mortalità sottostante è troppo elevata, l'attuario può sottostimare l'aspettativa di vita degli iscritti al piano pensionistico e, quindi, le obbligazioni a lungo termine del fondo pensione.

Per la maggior parte delle persone, la morte è l'ultima cosa a cui vogliono pensare. Per gli assicuratori sulla vita e gli amministratori delle pensioni, è la prima cosa a cui pensano. Qualsiasi buon attuario può dirti che le persone spesso giudicano male le statistiche sulla mortalità. Non capiscono che la mortalità alla nascita e la mortalità in età avanzata sono due cose diverse.

Considerazioni speciali

Secondo i dati del Centers for Disease Control 2020, il tasso di mortalità per 100.000 abitanti è 835,4. L'aspettativa di vita alla nascita era di 77 anni e il tasso di mortalità infantile era di 541,9 decessi ogni 100.000 nati vivi.

Le principali cause di morte erano.

1. Malattie cardiache: 168,2 decessi ogni 100.000 abitanti

2. Cancro: 144.1

3. COVID-19: 85.0

4. Lesioni accidentali (incidenti): 57.6

5. Corsa: 38.8

Per i maschi, l'aspettativa di vita è cambiata da 76,3 nel 2019 a 74,2 nel 2020; per le femmine l'aspettativa di vita è scesa da 81,4 a 79,9. L'aspettativa di vita per le femmine era costantemente superiore a quella dei maschi.

Una volta raggiunta l'età avanzata, entra in gioco una nuova serie di statistiche. Nel 2020, l'aspettativa di vita all'età di 65 anni per la popolazione totale era di 18,5 anni, in calo rispetto ai 19,6 del 2019. Per i maschi, l'aspettativa di vita all'età di 65 anni era di 17,0 nel 2020 (in calo rispetto a 18,2 nel 2019) e per le femmine era di 19,8 ( in calo da 20,8 nel 2020).

Mette in risalto

• Le ipotesi di mortalità alla base sono le proiezioni modellate dei tassi di mortalità attesi utilizzati dagli attuari.

• Sono utilizzati per stimare i premi assicurativi e gli obblighi pensionistici.

• Queste ipotesi si basano su tabelle di mortalità, che sono tabelle statistiche dei tassi di mortalità annui attesi.