柔軟な基金

##フレキシブルファンドとは何ですか？

フレキシブルファンドは、投資信託またはその他のプールされた投資であり、投資の決定と割り当てを行うための幅広い柔軟性があります。フレキシブルファンドは、米国の規制対象ファンドまたはオフショアファンドにすることができます。

これらは、ファンドにポートフォリオ投資を行うための幅広い自由度をポートフォリオマネージャーに与えます。その結果、スタイルドリフトの影響を非常に受けやすく、セクターローテーションやマクロヘッジなどのマクロ戦略を採用する可能性があります。

これらのファンドへの投資家は、特定の市場セグメントの割り当てではなく、著名なマネージャーの専門知識に基づいて投資することがよくあります。

##柔軟なファンドを理解する

フレキシブルファンドには通常、ポートフォリオマネージャーが従わなければならない基本的な投資基準や要件がありません。これにより、ポートフォリオマネージャーは幅広い投資ユニバースから選択する機会が得られます。管理者は、特定の投資要件ではなく、市場の機会と条件に応じて、より積極的に投資を割り当てることもできます。

柔軟なファンドは通常、証券の一部を対象としています。ただし、すべての種類の資産に投資できる柔軟性もあります。他の市場戦略と同様に、ファンドは目論見書に投資意向の詳細を開示する必要があります。

目論見書は、ファンドが投資を計画している広い宇宙の詳細のみを提供し、その戦略には投資に対して幅広い柔軟性があることに注意してください。柔軟なファンド戦略の主な利点の1つは、その投資と配分が時間の経過とともに変化する可能性があることです。

、大型株の成長や小型株の価値などの特定のスタイルボックスに固定されており、投資家の特定のオーディエンスにリーチするのに役立ちます。柔軟なファンドはこの標準的なアプローチに従わないため、投資家にとってデューデリジェンスはさらに重要になります。

##マゼランファンド

フィデリティマゼランファンドは、1980年代から1990年代初頭にファンドを管理しながら柔軟な投資戦略を提唱したピーターリンチのおかげで、最もよく知られている柔軟なファンドの1つです。ファンドは、その後のポートフォリオマネージャーとともに、投資戦略において柔軟な投資スタイルを継続して進めてきました。

ピーター・リンチは、高度に分散された株式ポートフォリオへの幅広い市場投資を提唱しました。彼のポートフォリオには1,400社以上の企業が含まれていました。フィデリティマゼランファンドは依然として非常にオープンな管理スタイルを提供しており、マネージャーはエクイティユニバース以外の投資を選択するための特定のスタイルの制約を与えていません。

##ブラックロックフレキシブルファンド

ブラックロックは投資家向けに多種多様なフレキシブルファンドを提供しており、そのフレキシブルファンドの多くは国際株式に投資しています。これらにより、ポートフォリオマネージャーは、特定の地域からのあらゆる種類の投資に柔軟に投資できるようになり、割り当てやスタイルを明確に強調する必要がなくなります。

これらのファンドの例には、中国フレキシブルエクイティファンド、大陸ヨーロッパフレキシブルファンド、フレキシブルマルチアセットファンド、日本フレキシブルエクイティファンド、および米国フレキシブルエクイティファンドが含まれます。

##ハイライト

-これらのファンドへの投資家は、特定の市場セグメントの割り当てではなく、著名なマネージャーの専門知識に基づいて投資することがよくあります。

-柔軟なファンドは通常、証券の一部を対象としています。ただし、すべての種類の資産に投資できる柔軟性もあります。

-フレキシブルファンドは、投資信託またはその他のプールされた投資であり、投資の決定と割り当てを行うための幅広い柔軟性があります。