유연한 펀드

유연한 펀드란 무엇입니까?

유연한 펀드는 투자 결정 및 할당을 위한 광범위한 유연성을 갖는 뮤추얼 펀드 또는 기타 공동 투자입니다. 유연한 펀드는 미국 규제 또는 역외 펀드가 될 수 있습니다.

이는 포트폴리오 관리자가 포트폴리오 투자를 할 수 있는 폭 넓은 자유를 펀드에 제공합니다. 결과적으로 스타일 드리프트 에 매우 민감 하고 섹터 회전 또는 매크로 헤징과 같은 매크로 전략을 사용할 수 있습니다.

이 펀드의 투자자는 특정 시장 부문 할당보다는 유명 매니저의 전문성을 기반으로 투자하는 경우가 많습니다.

유연한 펀드에 대한 이해

유연한 펀드에는 일반적으로 포트폴리오 관리자가 따라야 하는 기본적인 투자 기준이나 요구 사항이 없습니다. 이를 통해 포트폴리오 관리자는 광범위한 투자 분야에서 선택할 수 있습니다. 운용사는 또한 특정 투자 요건보다 시장 기회와 조건에 따라 보다 적극적으로 투자를 배분할 수 있습니다.

유연한 펀드는 일반적으로 일부 유가 증권을 대상으로 합니다. 그러나 그들은 또한 모든 유형의 자산에 투자할 수 있는 유연성을 가질 수 있습니다. 다른 시장 전략과 마찬가지로 펀드는 투자 설명서에 투자 의도에 대한 세부 정보를 공개해야 합니다.

투자 설명서는 펀드가 투자할 계획이 있는 광범위한 영역에 대한 세부 정보만 제공하며, 투자 전략에는 광범위한 유연성이 있습니다. 유연한 펀드 전략의 주요 이점 중 하나는 투자와 할당이 시간이 지남에 따라 변할 수 있다는 것입니다.

뮤추얼 펀드는 일반적으로 대형주 성장 또는 소형주 가치와 같은 특정 스타일 상자 에 고정되어 특정 투자자 대상에 도달하는 데 도움이 됩니다. 유연한 펀드는 이 표준 접근 방식을 따르지 않으므로 투자자에게 실사를 더욱 중요하게 만듭니다.

피델리티 마젤란 펀드

Fidelity Magellan Fund는 1980년대와 1990년대 초반에 펀드를 관리하면서 유연한 투자 전략을 옹호한 Peter Lynch 덕분에 가장 잘 알려진 유연한 펀드 중 하나입니다. 본 펀드는 후속 포트폴리오 운용사들과 함께 투자 전략에 있어 유연한 투자 스타일을 계속 이어나가고 있습니다.

Peter Lynch는 매우 다양한 주식 포트폴리오에 대한 광범위한 시장 투자를 옹호했습니다. 그의 포트폴리오에는 1,400개 이상의 회사가 있습니다. Fidelity Magellan Fund는 여전히 매우 개방적인 운용 방식을 제공하므로 운용사에게 주식 이외의 투자 선택에 대한 특정 스타일 제약이 없습니다.

블랙록 플랙시블 펀드

BlackRock은 투자자들에게 다양한 유연한 펀드를 제공하며, 대부분의 유연한 펀드는 국제 주식에 투자합니다. 이는 포트폴리오 관리자에게 정의된 할당이나 스타일 강조 없이 특정 지역의 모든 유형의 투자에 투자할 수 있는 유연성을 제공합니다.

이러한 펀드의 예로는 중국 유연 주식 펀드, 유럽 대륙 유연 펀드, 유연 다중 자산 펀드, 일본 유연 주식 펀드 및 미국 유연 주식 펀드가 있습니다.

##하이라이트

• 이 펀드의 투자자는 특정 시장 부문 할당보다는 유명 매니저의 전문성을 기반으로 투자하는 경우가 많습니다.

• 유연한 펀드는 일반적으로 일부 증권 유니버스를 대상으로 합니다. 그러나 그들은 또한 모든 유형의 자산에 투자할 수 있는 유연성을 가질 수 있습니다.

• 유연한 펀드는 투자 결정 및 할당을 위한 광범위한 유연성을 갖는 뮤추얼 펀드 또는 기타 공동 투자입니다.