投資信託
投資信託は、個人が他の投資家と一緒に自分のお金を投資することを可能にする投資手段です。これらのファンドは、株式、債券、マネーマーケットファンドなどの証券のコレクションに投資します。ほとんどの投資信託は多数の証券に投資しているため、投資家は低コストでポートフォリオを多様化できます。
歴史的に、個人投資顧問は主に投資するために多額のお金を持っている人と協力する傾向がありました。さらに、分散ポートフォリオを維持することは、ほとんどの投資家が自分で行うのは非現実的です。投資信託は、これらの問題などを解決することを目指しています。
ミューチュアルファンドは、低コストのインデックスファンドや上場投資信託（ETF）の形で投資家のドルをめぐる激しい競争に直面していますが、依然として非常に人気があります。ここでは、投資信託がどのように機能するか、その長所と短所について説明し、これらのタイプの投資がポートフォリオに適しているかどうかを判断するのに役立ついくつかの重要な質問に答えます。
##投資信託の仕組み
投資信託は、多くの人が株式を所有する一種のプールされた投資ファンドです。投資信託は多くの異なる会社に投資します。株式市場全体に投資する人さえいます。ただし、投資信託の株式を購入する場合、ファンドが選択する会社ではなく、ファンドの株式を所有しているため、これらの会社に直接投資することはありません。
たとえば、テクノロジーを多用するミューチュアルファンドに投資するとします。その投資信託は、すべての投資家からの資金をプールし、多くの企業に投資します。したがって、ファンドはアマゾンやマイクロソフトなどの企業に投資する可能性がありますが、あなたはそれらの企業の株式を所有していません。代わりに、あなたは単に投資信託の株式を所有しています。
株価は、投資信託のすべての資産の純資産価値（NAV）に基づいて変動します。 NAVは、投資信託の資産（負債を除く）の合計値を発行済み株式の総数で割って計算されます。したがって、株価の変動は、単一の企業の価値の変動を反映するのではなく、ファンドが投資するすべての企業の純変動を反映します。
投資信託の株式は、ご希望の証券会社から購入できます。ただし、雇用主が後援する退職金制度は、主に投資信託に投資するため、気付かないうちに投資信託に投資する可能性があります。
ETFとは異なり、投資信託は、市場が東部の午後4時に閉まった後、1日1回しか取引できません。このため、投資信託の価格は1日を通して変化しません。市場が閉じた後、NAVが落ち着いたときにのみ変化します。
##投資信託の種類
投資信託はさまざまな形で提供されます。投資家にはさまざまな目標があります。したがって、さまざまな投資信託がさまざまな種類の証券に投資します。ここでは、それらの最も一般的なタイプの投資信託のいくつかをカバーします。
###株式ファンド
株式ファンドは投資信託の最も人気のある形式です。その名前が示すように、これらのファンドは株式の別名である株式に投資します。米国には何千もの上場企業があることを考えると、これも非常に幅広いカテゴリーです。エクイティファンドには、小型株ファンド、大型株ファンド、バリューファンド、成長ファンドなどがあります。
###インデックスファンド
インデックスファンドは、市場全体のパフォーマンスを打ち負かそうとするのではなく、S＆P 500などの特定のインデックスのパフォーマンスと単純に一致させることを目的としています。この戦略は、市場を打ち負かそうとするファンドよりもはるかに少ない調査と分析で済み、より低い料金。これらの低料金により、これらのファンドは過去数年間でますます人気が高まっています。
###マネーマーケットファンド
マネーマーケットファンドは、通常、エクイティファンドやインデックスファンドよりもはるかに安全な証券に投資する短期投資手段です。これらの資金は実質的な利益を得ることができませんが、お金を失うリスクはほとんどありません。多くの証券会社は、未投資の現金を国債などの安全なマネーマーケットファンドに預けています。
###債券ファンド
債券ファンドは、一定の収益率を支払う国債、社債、その他の証券に投資します。通常、それらは積極的に管理されており、ポートフォリオは頻繁に変更される可能性があります。一定の収益率を支払いますが、一部の債券は高水準のリスクを伴う可能性があり、収益を損なう可能性があります。
###バランスの取れた資金
バランスの取れたファンドは、株式、債券、マネーマーケットファンドなど、さまざまな証券に投資します。さまざまな資産クラスへのエクスポージャーを提供することにより、リスクを軽減することを目的としています。場合によっては、これらのファンドには特定の資産配分があり、投資家は自分の目標に沿った投資を選択できます。
##投資信託の長所と短所
投資信託は賛否両論の彼らの分け前で来ます。両方を見てみましょう。
pros
-分散投資のために多数の証券に投資する
-個人投資顧問に比べて最低投資額が少ない
-専門的な管理
-比較的流動的
###短所
手数料が高くなり、返品が妨げられる可能性があります
-多額のキャッシュポジションがある可能性があります
-透明性の欠如
-複雑で、他の投資信託と比較するのが難しい場合があります
##投資信託と税金
ファンドマネジャーは、主に年末に、分配の形で投資家に収益を渡します。投資家として、あなたの納税申告書にキャピタルゲインの分配を報告し、適切な税金を支払うのはあなたの責任です。配当金を再投資した場合でも、所得として課税されるため、配当金を支払う必要があります。
納税時期が来たときに税金を負担する場合は、ファンドマネージャーがIRSフォーム1099-DIVを発行する必要があります。納税義務を軽減する1つの方法は、401（k）やIRAなどの税金繰延投資ビークルに投資信託を保有することです。
##投資信託対。 ETF
ETFはミューチュアルファンドのように機能することがよくありますが、いくつかの重要な違いがあります。これらの証券はインデックスまたはその他の資産を追跡し、株式などの取引所で売買できます。このため、一日中取引することもでき、それに応じて価格が変動します。多くの場合、ETFの手数料は投資信託よりも低く、広く普及しています。
ミューチュアルファンドとETFの両方が株式や債券の選択を保持しています。コモディティや暗号通貨に投資するミューチュアルファンドやETFも見られるかもしれませんが、どちらもある種の証券や資産に投資しています。さらに、それらは同様の規制の対象となります。
ただし、投資信託は通常積極的に管理されており、市場が閉鎖された後は1日1回しか取引されません。彼らの料金も場合によっては高くなる可能性があります。
一方、ETFは取引所の株式のように取引されます。その結果、それらは一日中取引することができます。それらは通常積極的に管理されていないため、料金が低くなる傾向があります。
雇用主が後援する退職金制度は投資信託に投資することが多いのに対し、ETFは個人年金口座（IRA）または課税対象口座の投資家によってより頻繁に保有される傾向があります。
##投資信託に誰が投資すべきですか？
投資信託は、投資の過程のさまざまな時点で多くの投資家にとって意味があります。始めたばかりの場合、投資信託は、比較的低コストで幅広く分散されたポートフォリオへのアクセスを提供します。さらに経験豊富な投資家は、これから利益を得ることができ、成長の準備ができていると思われる特定のセクターに投資するファンドを選択することもできます。
ミューチュアルファンドは、ファンドが投資する資産と同じくらい良いだけであることを忘れないでください。ファンドがパフォーマンスの悪い株に投資する場合、ファンドはそれらと一緒に遅れます。資金を投入する前に、ファンドがどのように投資するかを理解してください。
##投資信託手数料
投資信託が投資収益を食いつぶさないようにするために、投資信託が請求する可能性のある手数料に注意する必要があります。わずか1％の年会費は、長期間にわたる投資収益に大きな影響を与える可能性があり、投資目標を達成できない可能性があります。
投資信託には、ファンドの目論見書に手数料に関する情報が含まれています。目論見書は通常、投資運用会社のWebサイトにあります。ここでは、ファンドのマネージャーや投資顧問に支払う管理手数料や、法務、会計、その他の管理手数料など、ファンドが請求するさまざまな営業費用に関する情報を見つけることができます。また、ファンドのマーケティングと販売に関連する費用を支払う12b-1の手数料に遭遇する可能性があります。これらの手数料はすべて、ファンドの純資産のパーセンテージとして表示され、毎年計算されるファンドの費用比率に取り込まれます。この費用は、毎年投資収益を減らします。
また、ファンドで株式が購入されたときにブローカーに支払われる手数料である「ロード」と呼ばれるものが表示される場合があります。手数料は通常、総投資額のパーセンテージとして計算されます。この手数料を請求しないファンドは、「無負荷」ファンドと呼ばれます。
##投資信託クラス
投資信託はさまざまな株式クラスで販売されますが、クラス間の主な違いは、請求する手数料の種類です。主要な投資信託クラスの概要は次のとおりです。
###クラスA
クラスA株は通常、フロントエンドの販売負荷がかかりますが、他の投資信託クラスよりも、12b-1の手数料などの年間費用が低くなります。一部のファンドは、投資額が増えるにつれて販売負荷を軽減します。
###クラスB
クラスB株には通常、フロントエンドの販売負荷はありませんが、バックエンドに1つあり、12b-1の手数料やその他の年間経費がかかる場合があります。バックエンドの販売負荷の最も一般的なタイプは、偶発的な繰延販売負荷です。これは通常、投資家が株式を保有する期間が長くなるほど減少します。
###クラスC
クラスC株は、フロントエンドまたはバックエンドのいずれかに販売負荷がかかる可能性がありますが、通常、クラスAまたはB株の金額よりも少なくなります。 B株とは異なり、クラスC株のバックエンド負荷は時間の経過とともに減少しません。クラスC株は、A株またはB株よりも年間費用が高くなります。
###クラスI
クラスIの株式は通常、A、B、またはCの株式クラスよりも手数料が低くなりますが、大規模な投資を行う機関投資家のみが利用できます。個人投資家は、雇用主が後援する退職金制度を通じてクラスIの株式を購入できる可能性があります。
###クリーンシェア
2017年に開始されたクリーンシェアは、投資信託投資家が支払う可能性のある手数料についての透明性を高めるために作成されました。このクラスの株式には、ファンドの販売または分配に関連するフロントエンドの販売手数料、繰延販売手数料、またはその他の手数料はありません。クリーンな株式には、年間の営業費用が伴う場合があります。
##ボトムライン
投資信託は、株式、債券、およびその他の証券の組み合わせで構成される投資の一種です。たとえば、複数の種類の証券に投資したり、株式や債券だけに投資したりできます。
投資信託の利点には、専門的な管理と組み込みの分散が含まれます。ただし、投資信託の手数料が高くなる場合があり、市場の近くでしか取引できません。
投資信託を始めるためのいくつかのステップはここにあります：
1.投資信託の調査。ミューチュアルファンドには、エクスポージャーが広いものや狭いニッチをカバーするものなど、さまざまな種類があります。したがって、あなたはあなたの戦略に合った資金を見つけたいと思うでしょう。
1.購入する場所を決定します。最高のオンラインブローカーはすべて投資信託を提供しています。どちらを好むかを決めるだけです。最近は手数料の安い取引を提供しているものが多いですが、各ブローカーの手数料に注意を払っています（もしあれば）。投資信託の手数料を計算することも良い考えです。
1.資金を預けて購入。すでに調査を行っている場合、これは簡単なステップです。送金して、必要な株を購入するだけです。
1.ポートフォリオを管理します。あなたがあなたの株を買ったら、投資信託ですることはあまりありません。ただし、複数のファンドがある場合は、定期的なリバランスを行うことをお勧めします。
##ハイライト
-雇用主が後援する退職金制度は、通常、投資信託に投資します。
-投資信託は、投資する証券の種類、投資目的、および求めるリターンの種類を表す、いくつかの種類のカテゴリに分類されます。
-投資信託は、小規模または個人の投資家に、分散された専門的に管理されたポートフォリオへのアクセスを提供します。
-投資信託は、株式、債券、またはその他の証券のポートフォリオで構成される投資手段の一種です。
-投資信託は、年会費、経費率、または手数料を請求します。これは、全体的な収益に影響を与える可能性があります。
＃＃よくある質問
###目標日ミューチュアルファンドとは何ですか？
401（k）またはその他の退職貯蓄口座に投資する場合、目標日ファンド、またはライフサイクルファンドが一般的なオプションです。 FUND X 2050のように、引退前後の日付のファンドを選択すると、ファンドは、ファンドが目標日に近づくにつれて、投資のリスクプロファイルをリバランスして、通常はより保守的なアプローチにシフトすることを約束します。
###投資信託は安全な投資ですか？
株式、債券、投資信託などの証券を購入する場合、すべての投資にはある程度のリスクが伴います。 FDICが保証する銀行やNCUAが保証する信用組合での預金とは異なり、証券に投資されるお金は通常、連邦政府が保険をかけていません。
###投資信託の株式はいつでも売却できますか？
投資信託は流動資産とみなされ、株式はいつでも売却できますが、交換手数料または償還手数料に関するファンドの方針を確認してください。投資信託の償還で得られるキャピタルゲインにも税務上の影響があるかもしれません。
