Fleksibel fond
Hvad er en fleksibel fond?
En fleksibel fond er en investeringsforening eller anden samlet investering, der har bred fleksibilitet til at træffe investeringsbeslutninger og tildelinger. Fleksible fonde kan være amerikansk regulerede eller offshore-fonde.
Disse fonde giver porteføljeforvalteren et bredt spillerum til at foretage porteføljeinvesteringer. Som følge heraf er de meget modtagelige for stildrift og kan anvende makrostrategier såsom sektorrotation eller makroafdækning.
Investorer i disse fonde vil ofte investere baseret på ekspertise fra højt profilerede forvaltere frem for specifikke markedssegmentallokeringer.
Forstå fleksible midler
En fleksibel fond har normalt ikke grundlæggende investeringskriterier eller krav, som porteføljeforvalteren skal følge. Det giver porteføljeforvalteren mulighed for at vælge mellem et bredt univers af investeringer. Forvaltere kan også mere aktivt allokere investeringer efter markedsmuligheder og -betingelser frem for specifikke investeringskrav.
Fleksible fonde retter sig normalt mod et eller andet univers af værdipapirer; dog kan de også have fleksibiliteten til at investere på tværs af alle typer aktiver. I lighed med andre markedsstrategier vil fonden være forpligtet til at offentliggøre detaljer om sine investeringsintentioner i et prospekt.
Prospektet vil kun give detaljer om det brede univers, hvor afdelingen planlægger at investere, idet det bemærkes, at dens strategi har bred fleksibilitet for investeringer. En af de vigtigste fordele ved en fleksibel fondsstrategi er, at dens investeringer og allokeringer kan ændre sig over tid.
Gensidige fonde er normalt knyttet til en bestemt stilboks,. såsom vækst med store kapitalandele eller værdier for små virksomheder, som hjælper dem med at nå ud til en bestemt målgruppe af investorer. Fleksible fonde følger ikke denne standardtilgang, hvilket gør due diligence endnu vigtigere for investorer.
Fidelity Magellan Fund
Fidelity Magellan Fund er en af de mest kendte fleksible fonde, delvist takket være Peter Lynch, som gik ind for en fleksibel investeringsstrategi, mens han styrede fonden i 1980'erne og begyndelsen af 1990'erne. Fonden har fortsat videreført en fleksibel investeringsstil i sin investeringsstrategi med sine efterfølgende porteføljeforvaltere.
Peter Lynch gik ind for brede markedsinvesteringer i en meget diversificeret portefølje af aktieaktier. Hans portefølje havde over 1.400 virksomheder. Fidelity Magellan Fund tilbyder stadig en meget åben ledelsesstil, der giver forvalteren ingen specifikke stilmæssige begrænsninger for at vælge andre investeringer end aktieuniverset.
BlackRock Flexible Funds
BlackRock tilbyder en bred vifte af fleksible fonde til sine investorer, hvor mange af sine fleksible fonde investerer i internationale aktier. Disse fonde giver porteføljeforvalteren fleksibilitet til at investere på tværs af alle typer investeringer fra en bestemt region uden defineret allokering eller stilvægt.
Eksempler på disse fonde omfatter China Flexible Equity Fund, Continental Europe Flexible Fund, Flexible Multi-Asset Fund, Japan Flexible Equity Fund og US Flexible Equity Fund.
Højdepunkter
Investorer i disse fonde vil ofte investere baseret på ekspertise fra højt profilerede forvaltere frem for specifikke markedssegmentallokeringer.
Fleksible fonde retter sig normalt mod et eller andet univers af værdipapirer; dog kan de også have fleksibiliteten til at investere på tværs af alle typer aktiver.
En fleksibel fond er en investeringsforening eller en anden samlet investering, der har bred fleksibilitet til at træffe investeringsbeslutninger og tildelinger.
