elastyczny fundusz

Co to jest fundusz elastyczny?

Fundusz elastyczny to fundusz powierniczy lub inna wspólna inwestycja, która ma dużą elastyczność w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych i alokacji. Fundusze elastyczne mogą być funduszami regulowanymi w USA lub funduszami offshore.

Dają one funduszom zarządzającym portfelem dużą swobodę w dokonywaniu inwestycji portfelowych. W rezultacie są one bardzo podatne na dryfowanie stylów i mogą stosować strategie makro, takie jak rotacja sektorów lub hedging makro.

Inwestorzy w te fundusze często inwestują w oparciu o wiedzę fachową menedżerów wysokiego szczebla, a nie alokację w określonych segmentach rynku.

Zrozumienie funduszy elastycznych

Elastyczny fundusz zazwyczaj nie ma fundamentalnych kryteriów inwestowania ani wymogów, których musi przestrzegać zarządzający portfelem. Daje to zarządzającemu portfelem możliwość wyboru z szerokiego wachlarza inwestycji. Menedżerowie mogą również aktywniej alokować inwestycje zgodnie z możliwościami i warunkami rynkowymi, a nie określonymi wymaganiami inwestycyjnymi.

fundusze elastyczne zwykle celują w pewien zbiór papierów wartościowych; mogą jednak mieć również elastyczność, aby inwestować we wszystkie rodzaje aktywów. Podobnie jak w przypadku innych strategii rynkowych, fundusz będzie zobowiązany do ujawnienia szczegółów swoich zamiarów inwestycyjnych w prospekcie emisyjnym.

Prospekt będzie zawierał jedynie szczegółowe informacje na temat szerokiego spektrum, w które fundusz planuje inwestować, przy czym należy zauważyć, że jego strategia charakteryzuje się dużą elastycznością w zakresie inwestycji. Jedną z kluczowych korzyści płynących z elastycznej strategii funduszu jest to, że jego inwestycje i alokacje mogą się zmieniać w czasie.

Fundusze powiernicze są zwykle powiązane z konkretnym stylem,. takim jak wzrost o dużej kapitalizacji lub wartość o małej kapitalizacji, co pomaga im dotrzeć do określonej grupy inwestorów. Elastyczne fundusze nie stosują tego standardowego podejścia, co sprawia, że należyta staranność jest jeszcze ważniejsza dla inwestorów.

Fundusz Fidelity Magellana

Fidelity Magellan Fund jest jednym z najbardziej znanych elastycznych funduszy, między innymi dzięki Peterowi Lynchowi, który w latach 80. i na początku lat 90. opowiadał się za elastyczną strategią inwestycyjną. Fundusz kontynuuje elastyczny styl inwestowania w swojej strategii inwestycyjnej z kolejnymi zarządzającymi portfelami.

Peter Lynch opowiadał się za inwestycjami na szerokim rynku w wysoce zdywersyfikowany portfel akcji. Jego portfolio obejmowało ponad 1400 firm. Fundusz Fidelity Magellan nadal oferuje bardzo otwarty styl zarządzania, co nie daje zarządzającemu żadnych ograniczeń stylowych przy wyborze inwestycji innych niż uniwersum akcji.

Elastyczne fundusze BlackRock

BlackRock oferuje swoim inwestorom szeroką gamę elastycznych funduszy, z których wiele inwestuje w międzynarodowe akcje. Dają one funduszom menedżerowi portfela elastyczność w inwestowaniu we wszystkie rodzaje inwestycji z określonego regionu bez zdefiniowanej alokacji lub nacisku na styl.

Przykłady takich funduszy obejmują China Flexible Equity Fund, Continental Europe Flexible Fund, Flexible Multi-Asset Fund, Japan Flexible Equity Fund i US Flexible Equity Fund.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Inwestorzy w te fundusze często inwestują w oparciu o wiedzę fachową menedżerów wysokiego szczebla, a nie alokację w określonych segmentach rynku.

• Fundusze elastyczne są zazwyczaj ukierunkowane na pewien zbiór papierów wartościowych; mogą jednak mieć również elastyczność, aby inwestować we wszystkie rodzaje aktywów.

• Fundusz elastyczny to fundusz powierniczy lub inna wspólna inwestycja, która ma dużą elastyczność w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych i alokacji.