상한 펀드

상한 펀드란 무엇입니까?

한도가 있는 펀드는 투자 또는 비용 구조에 포함된 특정 최대 제한을 부과하는 공동 투자 펀드입니다. 상한 펀드는 종종 펀드 관리와 관련된 수수료 또는 보유에 대한 상한선이 설정되어 있습니다.

펀드 회사는 비용 수준을 조정하고 한도를 보유하는 데 있어 폭넓은 재량을 가질 수 있습니다.

상한 펀드란 무엇입니까?

일부 펀드는 지출 상한선을 자세히 설명하여 펀드 의 비용 비율 을 제한할 수 있습니다. 이 상한선 비용 수준은 투자자에게 수수료 상한선을 제공하여 투자자의 비용을 효과적으로 제한합니다. 펀드가 총 운영 비용에 대해 매년 주주에게 청구할 수 있는 최대 비율입니다.

투자 설명서 문서 에서 지출 상한선에 대한 세부 정보를 제공 합니다. 일반적으로 비용 상한선은 지정된 기간 동안 설정됩니다. 비용 상한선을 갱신하거나 수정하려면 펀드가 이사회의 승인을 받아야 합니다. 펀드 회사는 재량에 따라 비용 한도를 추가, 수정 또는 철회할 수 있습니다. 그러나 문서 및 공개가 제공되어야 합니다.

비용 상한선 변경은 펀드의 연간 수익에 영향을 미칩니다. 비용 상한선 수준이 증가하면 수익이 낮아지고 감소하면 성과를 높이는 데 도움이 됩니다.

Capped Holdings가 있는 펀드의 예

투자 회사는 또한 펀드 구성 요소의 보유 수준에 상한선을 설정할 수 있습니다. 이는 재량에 따라 수행되거나 상한 지수에 의존하는 투자 목표의 일부일 수 있습니다. 상한 펀드와 지수는 구성종목당 최대 투자 수준을 준수합니다. 이것은 더 넓은 분산을 제공할 수 있고 단일 보유가 펀드의 성과에 과도하게 영향을 미치는 것을 방지할 수 있습니다.

시장의 투자자를 위해 한도가 있는 펀드와 한도가 있는 인덱스 가 많이 있습니다. Standard & Poor's(S&P)는 수동 투자 벤치마크에 사용할 수 있는 많은 상한 지수를 관리합니다. S&P의 상한 지수에는 다음이 포함됩니다.

• S&P/TSX 60 상한

• S&P/TSX 상한 복합재

• S&P/TSX 상한 에너지

• S&P 러시아 BMI 상한

• S&P 이탈리아 대형 및 중형 캡

• S&P 전 아프리카 캡

• DJCI 가스 및 오일 캡 부품

• S&P GSCI Cap 구성요소

BlackRock은 상한 지수를 관리하는 상장지수펀드(ETF)를 제공하는 한 투자 운용사입니다. iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index는 S&P/TSX Capped Composite Index 의 보유 및 성과를 복제하고자 하는 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드입니다. 2017년에 이 펀드는 벤치마크의 수익률을 9.05% 대 벤치마크의 9.10%로 면밀히 추적했습니다. 이 펀드의 총 자산은 CAD 42억 5600만입니다. 토론토 증권 거래소에서 순자산 가치가 CAD 25.74로 거래되고 있습니다.

하이라이트

• 한도가 있는 펀드는 포트폴리오의 특정 자산 가중치에 대한 상한선을 나타낼 수도 있습니다.

• 상한 펀드는 특정 연도에 투자자에게 부과할 수 있는 수수료 금액에 상한선을 부과합니다.

• 펀드의 비용 비율 상한선은 수수료를 억제하고 비용에 민감한 투자자를 유치할 수 있습니다.