Sınırlı Fon

Sınırlı Fon Nedir?

Sınırlandırılmış bir fon, yatırım veya gider yapısına dahil edilen belirli maksimum sınırlamaları uygulayan havuzlanmış bir yatırım fonudur. Sınırlandırılmış fonlar, genellikle, fon yönetimiyle ilişkili ücretler veya holdingler üzerinde belirli bir üst sınıra sahip olacaktır.

limitleri tutmak için geniş bir serbestliğe sahip olabilir .

Sınırlı Fonlar Nelerdir?

Bazı fonlar, sınırlı bir gider düzeyini detaylandırarak fonun gider oranını sınırlamayı seçebilir. Bu sınırlı gider seviyesi, yatırımcılara, yatırımcıların maliyetlerini etkin bir şekilde sınırlayan bir ücret tavanı sağlar. Toplam işletme giderleri için bir fonun hissedarlarından yıllık olarak talep edebileceği maksimum yüzdedir.

Fon şirketleri, izahname belgelerinde sınırlandırılmış gider seviyeleri hakkında ayrıntılı bilgi verir. Tipik olarak, sınırlandırılmış gider seviyeleri belirli bir süre için oluşturulacaktır. Sınırlandırılmış bir gider düzeyini yenilemek veya revize etmek için fonun yönetim kurulundan onay alması gerekir. Fon şirketleri, kendi takdirlerine bağlı olarak gider üst sınırını ekleyebilir, revize edebilir veya iptal edebilir; ancak, dokümantasyon ve açıklama sağlanmalıdır.

Gider üst sınırı değişiklikleri, bir fonun yıllık getirisini etkileyecektir. Harcama üst sınırı seviyelerindeki herhangi bir artış, daha düşük getirilere yol açabilirken, düşüşler performansın artmasına yardımcı olacaktır.

Sınırlı Holdinglere Sahip Fon Örnekleri

Yatırım şirketleri ayrıca fon bileşenlerinin holding seviyelerini sınırlamayı da seçebilir. Bu, kendi takdirine bağlı olarak yapılabilir veya sınırlı bir endekse dayanan bir yatırım hedefinin parçası olabilir. Sınırlandırılmış fonlar ve endeksler, bileşen başına maksimum yatırım düzeyine bağlıdır. Bu, daha geniş bir dağılım sağlayabilir ve tek bir holdingin fonun performansını aşırı etkilemesini önleyebilir.

Piyasadaki yatırımcılar için bir dizi sınırlı fon ve sınırlı endeks mevcuttur. Standard & Poor's (S&P), pasif yatırım karşılaştırma ölçütleri için kullanılabilecek birçok sınırlı endeksi yönetir. S&P'den sınırlı endeksler şunları içerir:

• S&P/TSX 60 Kapaklı

• S&P/TSX Kapaklı Kompozit

• S&P/TSX Sınırlı Enerji

• S&P Rusya BMI Sınırlı

• S&P İtalya Büyük ve Orta Kapaklı

• S&P Tüm Afrika Kaplı

• DJCI Gaz ve Yağ Kapaklı Bileşen

• S&P GSCI Kapak Bileşeni

BlackRock, sınırlı endekslere yönetilen borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) sağlayan bir yatırım yöneticisidir. iShares Core S&P/TSX Sınırlı Bileşik Endeksi, S&P/TSX Sınırlı Bileşik Endeksinin varlıklarını ve performansını kopyalamayı amaçlayan pasif olarak yönetilen bir endeks fonudur. 2017'de fon, kıyaslama için %9,10'a karşılık %9,05'lik bir getiri ile kıyaslamanın performansını yakından takip etti. Fonun toplam aktifleri 4.256 milyar CAD'dir. Toronto Menkul Kıymetler Borsası'nda 25,74 CAD net varlık değeri ile işlem görmektedir.

Öne Çıkanlar

• Sınırlandırılmış bir fon, portföyündeki herhangi bir varlığın ağırlığına konan bir üst limiti de ifade edebilir.

• Sınırlı bir fon, herhangi bir yılda yatırımcılardan talep edebileceği ücret miktarına bir üst sınır getirir.

• Bir fondaki gider oranını sınırlamak, ücretleri kontrol altında tutabilir ve maliyet bilincine sahip yatırımcıları çekebilir.