Investor's wiki

Fundusz ograniczony

Fundusz ograniczony

Co to jest fundusz ograniczony?

Fundusz ograniczony to fundusz inwestycyjny typu pooled, kt贸ry na艂o偶y艂 okre艣lone maksymalne ograniczenia dotycz膮ce struktury inwestycji lub koszt贸w. Fundusze ograniczone cz臋sto maj膮 ustalony limit op艂at lub udzia艂贸w zwi膮zanych z zarz膮dzaniem funduszem.

Fundusze mog膮 mie膰 du偶膮 swobod臋 w dostosowywaniu poziom贸w wydatk贸w i utrzymywania limit贸w GS .

Co to s膮 fundusze ograniczone?

Niekt贸re fundusze mog膮 zdecydowa膰 si臋 na ograniczenie wska藕nika wydatk贸w funduszu poprzez wyszczeg贸lnienie ograniczonego poziomu wydatk贸w. Ten ograniczony poziom wydatk贸w zapewnia inwestorom pu艂ap op艂at, co skutecznie ogranicza koszty inwestor贸w. Jest to maksymalny procent, jaki fundusz mo偶e rocznie obci膮偶y膰 swoich udzia艂owc贸w ca艂kowitymi kosztami operacyjnymi.

Sp贸艂ki funduszu podaj膮 szczeg贸艂owe informacje o ograniczonych poziomach wydatk贸w w dokumentach prospekt贸w emisyjnych . Zazwyczaj ograniczone poziomy wydatk贸w zostan膮 wprowadzone na okre艣lony czas. Aby odnowi膰 lub zmieni膰 ograniczony poziom wydatk贸w, fundusz musi uzyska膰 zgod臋 rady dyrektor贸w. Sp贸艂ki funduszy mog膮 dodawa膰, zmienia膰 lub cofa膰 limity wydatk贸w wed艂ug w艂asnego uznania; nale偶y jednak dostarczy膰 dokumentacj臋 i ujawnienie.

Zmiany limitu wydatk贸w wp艂yn膮 na roczny zwrot funduszu. Ka偶dy wzrost poziom贸w limitu wydatk贸w mo偶e prowadzi膰 do ni偶szych zwrot贸w, a spadki pomog艂yby zwi臋kszy膰 wydajno艣膰.

Przyk艂ady funduszy z ograniczonymi zasobami

Firmy inwestycyjne mog膮 r贸wnie偶 zdecydowa膰 si臋 na ograniczenie poziom贸w udzia艂贸w sk艂adnik贸w funduszy. Mo偶na to zrobi膰 wed艂ug w艂asnego uznania lub mo偶e by膰 cz臋艣ci膮 celu inwestycyjnego, kt贸ry opiera si臋 na indeksie ograniczonym. Fundusze ograniczone i indeksy przestrzegaj膮 maksymalnego poziomu inwestycji na sk艂adnik. Mo偶e to zapewni膰 szersz膮 dyspersj臋 i zapobiec nadmiernemu wp艂ywowi pojedynczego gospodarstwa na wyniki funduszu.

inwestor贸w na rynku istnieje wiele funduszy z limitem limitu, a tak偶e indeks贸w z limitem limitu. Standard & Poor's (S&P) zarz膮dza wieloma indeksami limitowanymi, kt贸re mog膮 by膰 wykorzystywane do pasywnych benchmark贸w inwestycyjnych. Ograniczone indeksy S&P obejmuj膮:

  • S&P/TSX 60 Ograniczony

  • Kompozyt z ograniczeniami S&P/TSX

  • Energia ograniczona S&P/TSX

  • S&P Rosja BMI ograniczone

  • S&P Italy Large and Mid Cap Capped

  • S&P All Africa Capped

  • Komponent DJCI z ograniczeniem gazu i oleju

  • Sk艂adnik czapki S&P GSCI

BlackRock jest jednym z mened偶er贸w inwestycyjnych oferuj膮cym fundusze gie艂dowe (ETF) zarz膮dzane z limitami indeks贸w. IShares Core S&P/TSX Capped Composite Index jest pasywnie zarz膮dzanym funduszem indeksowym, kt贸ry ma na celu replikacj臋 udzia艂贸w i wynik贸w S&P/TSX Capped Composite Index. W 2017 r. fundusz uwa偶nie 艣ledzi艂 wyniki benchmarku, uzyskuj膮c zwrot 9,05% wobec 9,10% dla benchmarku. 艁膮czne aktywa funduszu wynosz膮 4,256 mld CAD. Jest notowany na gie艂dzie papier贸w warto艣ciowych w Toronto z warto艣ci膮 aktyw贸w netto 25,74 CAD.

Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅

  • Fundusz ograniczony mo偶e r贸wnie偶 odnosi膰 si臋 do g贸rnego limitu na艂o偶onego na wag臋 okre艣lonego aktywa w swoim portfelu.

  • Fundusz ograniczony nak艂ada g贸rny limit na wysoko艣膰 op艂at, jakie mo偶e pobiera膰 od inwestor贸w w danym roku.

  • Ograniczenie wska藕nika wydatk贸w na fundusz mo偶e utrzyma膰 op艂aty w ryzach i przyci膮gn膮膰 艣wiadomych koszt贸w inwestor贸w.