강화 인덱스 펀드(EIF)

강화 인덱스 펀드(EIF)란 무엇입니까?

통해 추가 수익을 위해 보유 비중을 수정함으로써 지수의 수익을 향상시키려는 펀드입니다 .

강화 인덱스 펀드(EIF) 이해

인핸스드 인덱스 펀드는 벤치마킹하는 인덱스의 증권에 투자하도록 제한됩니다. 이러한 전략은 다양한 유형의 투자 분석을 배포할 수 있습니다. 그들은 최고 실적 주식 을 식별하고 비중 을 늘리기 위해 정성적 및 정량적 방법론을 사용할 수 있습니다 . 어떤 경우에는 레버리지와 파생 상품을 사용하여 수익을 높일 수도 있습니다.

인덱스 펀드 전략 강화

인핸스드 인덱스 펀드는 전 세계의 모든 인덱스 를 벤치마킹할 수 있습니다. 투자 기준으로 벤치마크 지수로 시작합니다. 포트폴리오 관리자는 정성적 및 정량적 분석을 통해 최고 실적 주식을 식별하고 포트폴리오에서 더 큰 비중을 차지합니다. 일부 펀드는 레버리지와 파생 상품을 사용하여 펀드가 구매하기로 선택한 주식의 가중치를 높이고 판매하기로 선택한 주식의 가중치를 낮출 수 있습니다.

레버리지를 통해 펀드는 선호하는 주식에서 더 깊은 매수 포지션을 취할 수 있습니다. 레버리지 및 파생 상품을 통해 펀드 매니저는 하락 추세가 있을 것으로 생각되는 주식을 공매도할 수 있습니다. 펀드 매니저는 또한 포트폴리오에서 0%의 가중치를 부여하여 주식에서 어떤 포지션도 취하지 않을 수 있습니다.

이론적으로 롱 포지션과 숏 포지션 을 모두 취할 수 있는 능력 은 펀드가 잠재적인 주식 손익에서 추가 알파 를 생성하는 데 도움이 됩니다. 그러나 레버리지 및 파생 상품을 사용하면 추가 비용이 추가되고 손실 가능성이 증가할 수 있습니다. 따라서 대부분의 강화된 인덱스 펀드는 대체 투자를 사용하지 않고 특정 인덱스 유니버스를 중심으로 구축된 적극적인 관리 방법론에 의존합니다.

인덱스 펀드 투자 강화

인핸스드 인덱스 펀드는 패시브 펀드와 동일한 인덱스 유니버스를 투자에 사용하지만 투자 특성은 매우 다릅니다. 인핸스드 인덱스 펀드는 일반적으로 유사한 인덱스 펀드보다 관리 수수료와 거래 비용이 더 높습니다. 사용된 레버리지 및 파생 상품 에 따라 위험도 더 높을 수 있습니다 .

투자자들은 업계 전반에 걸쳐 투자 운용사들이 제공하는 향상된 인덱스 펀드 제품을 발견하게 될 것이며, 대부분의 대규모 자산 운용사는 광범위한 향상된 인덱스 펀드 상품을 제공합니다. Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund가 한 가지 예를 제공합니다.

Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund

Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund는 Russell 1000 Value Index의 수익률을 향상시키기 위해 노력합니다. 펀드는 투자 결정에 양적 펀더멘털 분석을 사용하여 자산의 최소 80%를 Russell 1000 Value 주식에 투자합니다. 본 펀드는 운용 전략에서 레버리지나 파생상품에 크게 의존하지 않습니다. 이 펀드는 7.08% 대 지수 수익률로 러셀 1000 가치를 꾸준히 능가했습니다.