금융 부문
๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ด๋?
๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ์์ ๋ฐ ์๋งค ๊ณ ๊ฐ์๊ฒ ๊ธ์ต ์๋น์ค๋ฅผ ์ ๊ณตํ๋ ๊ธฐ์ ๋ฐ ๊ธฐ๊ด์ผ๋ก ๊ตฌ์ฑ๋ ๊ฒฝ์ ์ ํ ๋ถ๋ถ์ ๋๋ค. ์ด ๋ถ๋ฌธ์ ์ํ, ํฌ์ ํ์ฌ, ๋ณดํ ํ์ฌ ๋ฐ ๋ถ๋์ฐ ํ์ฌ๋ฅผ ํฌํจํ ๊ด๋ฒ์ํ ์ฐ์ ์ผ๋ก ๊ตฌ์ฑ๋ฉ๋๋ค.
๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ ์ดํด
๋ชจ๊ธฐ์ง ๋ฐ ๋์ถ ์์ ์์ต์ ์ฐฝ์ถํ๋ฉฐ , ์ด๋ ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ํ๋ฝํจ์ ๋ฐ๋ผ ๊ฐ์น๋ฅผ ์ป์ต๋๋ค. ๊ฒฝ์ ์ ๊ฑด์ ์ฑ์ ๋์ฒด๋ก ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ๊ฐ์ธ์ ๋ฌ๋ ค ์์ต๋๋ค. ๊ฐํ ์๋ก ๊ฒฝ์ ๊ฐ ๋ ๊ฑด๊ฐํด์ง๋๋ค. ์ฝํ ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๊ฒฝ์ ๊ฐ ์ฝํ๋๊ณ ์์์ ์๋ฏธํฉ๋๋ค.
์์คํธ๋ฆฌํธ ๋ฐ ์์คํธ๋ฆฌํธ์์ ์ด์๋๋ ๊ฑฐ๋์ ์ ๋์ผ์ํฉ๋๋ค . ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ทธ๊ฒ๋ณด๋ค ํจ์ฌ ๋ ๋ง์ ๊ฒ์ด ์์ต๋๋ค. ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ๋ง์ ์ ์ง๊ตญ์์ ๊ฐ์ฅ ์ค์ํ ๋ถ๋ถ ์ค ํ๋์ ๋๋ค. ๋ธ๋ก์ปค , ๊ธ์ต ๊ธฐ๊ด ๋ฐ ๋จ๊ธฐ ๊ธ์ต ์์ฅ์ผ๋ก ๊ตฌ์ฑ ๋์ด ์์ผ๋ฉฐ ๋ชจ๋ ๋ฉ์ธ ์คํธ๋ฆฌํธ๊ฐ ๋งค์ผ ์๋ํ๋๋ก ๋๋ ๋ฐ ํ์ํ ์๋น์ค๋ฅผ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค.
๊ฒฝ์ ๊ฐ ๊ฑด๊ฐํ๋ ค๋ฉด ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ด ์์ด์ผ ํฉ๋๋ค. ์ด ๋ถ๋ฌธ์ ๊ธฐ์ ์ด ํ์ฅํ ์ ์๋๋ก ๋์ถ์ ์งํํ๊ณ ์ฃผํ ์์ ์์๊ฒ ๋ชจ๊ธฐ์ง๋ฅผ ์ ๊ณตํ๋ฉฐ ์ฌ๋, ํ์ฌ ๋ฐ ์์ฐ์ ๋ณดํธํ๊ธฐ ์ํ ๋ณดํ ์ ์ฑ ์ ๋ฐํํฉ๋๋ค. ๋ํ ํด์ง์ ์ํ ์ ์ถ์ ๋๋ฆฌ๊ณ ์๋ฐฑ๋ง ๋ช ์ ์ฌ๋๋ค์ ๊ณ ์ฉํ๋ ๋ฐ ๋์์ด ๋ฉ๋๋ค.
๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ๋์ถ๊ณผ ๋ชจ๊ธฐ์ง๋ก๋ถํฐ ์์ต์ ์๋น ๋ถ๋ถ์ ์ฐฝ์ถํฉ๋๋ค. ์ด๋ฌํ ์ด๋์ ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ํ๋ฝํ๋ ํ๊ฒฝ์์ ๋ฐ์ํฉ๋๋ค. ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ๋ฎ์ ๋ ๊ฒฝ์ ์ํฉ์ ๋ ๋ง์ ์๋ณธ ํ๋ก์ ํธ์ ํฌ์๋ฅผ ์ํ ๋ฌธ์ ์ฝ๋๋ค. ์ด๋ฐ ์ผ์ด ๋ฐ์ํ๋ฉด ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ด ํํ์ ๋ฐ์ ๋ ๋ง์ ๊ฒฝ์ ์ฑ์ฅ์ ์๋ฏธํฉ๋๋ค.
###๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ ๋ฉ์ดํฌ์
์์์ ์ธ๊ธํ๋ฏ์ด ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ์ํ, ํฌ์ ์ฃผํ, ๋ณดํ ํ์ฌ, ๋ถ๋์ฐ ์ค๊ฐ์ธ, ์๋น์ ๊ธ์ต ํ์ฌ, ๋ชจ๊ธฐ์ง ๋์ถ ๊ธฐ๊ด ๋ฐ ๋ถ๋์ฐ ํฌ์ ์ ํ (REIT)์ ์ด๋ฅด๊ธฐ๊น์ง ๋ค์ํ ์ฐ์ ์ผ๋ก ๊ตฌ์ฑ๋์ด ์์ต๋๋ค.
S&P 500 ์ง์ ์์ ๊ฐ์ฅ ํฐ ๋ถ๋ถ ์ค ํ๋์ ๋๋ค . ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์์ ๊ฐ์ฅ ํฐ ํ์ฌ๋ ๋ค์์ ํฌํจํ์ฌ ์ธ๊ณ์์ ๊ฐ์ฅ ์ ์๋ ค์ง ์ํ ๊ธฐ๊ด ์ค ์ผ๋ถ์ ๋๋ค.
-JP๋ชจ๊ฑด ์ฒด์ด์ค(JPM)
์ฐ์คํ๊ณ (WFC)
๋ฑ ํฌ ์ค๋ธ ์๋ฉ๋ฆฌ์นด(BAC)
์จํฐ๊ทธ๋ฃน(C)
์ด๋ฌํ ๋๊ธฐ์ ์ด ์ด ๋ถ๋ฌธ์ ์ง๋ฐฐํ๋ ๋์ ์ด ๋ถ๋ฌธ์ ์ฐธ์ฌํ๋ ๋ค๋ฅธ ์๊ท๋ชจ ํ์ฌ๋ ์์ต๋๋ค. ๋ณดํ์ฌ๋ AIG(American International Group) ๋ฐ Chubb(CB)์ ๊ฐ์ ํ์ฌ๋ก ๊ตฌ์ฑ๋ ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ์ฃผ์ ์ฐ์ ์ด๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค.
๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ ํฌ์
๊ฒฝ์ ํ์๋ค์ ์ข ์ข ๊ฒฝ์ ์ ์ ๋ฐ์ ์ธ ๊ฑด์ ์ฑ๊ณผ ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ๊ฑด์ ์ฑ์ ์ฐ๊ฒฐํฉ๋๋ค. ๊ธ์ตํ์ฌ๊ฐ ์ฝํ๋ฉด ์ผ๋ฐ ์๋น์์๊ฒ ๋ถ๋ฆฌํ๋ค. ๊ธ์ต ํ์ฌ๋ ๊ธฐ์ ์ ์ํ ๋์ถ, ์ฃผํ ์์ ์์๊ฒ ๋ชจ๊ธฐ์ง, ์๋น์์๊ฒ ๋ณดํ์ ์ ๊ณตํฉ๋๋ค. ์ด๋ฌํ ํ๋์ด ์ ํ๋๋ฉด ์ค์๊ธฐ์ ๊ณผ ๋ถ๋์ฐ ๋ชจ๋์ ์ฑ์ฅ์ด ์ ํด๋ฉ๋๋ค.
๊ธ์ต์ฃผ๋ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ๋ด์์ ์์ ํ ์ ์๋ ๋งค์ฐ ์ธ๊ธฐ ์๋ ํฌ์์ ๋๋ค. ํด๋น ๋ถ๋ฌธ์ ๋๋ถ๋ถ์ ํ์ฌ๋ ๋ฐฐ๋น๊ธ์ ๋ฐํํ๊ณ ์ฌ๋ฌด ๊ฑด์ ์ฑ์ ์ ๋ฐ์ ์ธ ๊ฐ๋์ ๋ฐ๋ผ ํ๋จ๋ฉ๋๋ค. 2007๋ ์์ 2008๋ ์ฌ์ด์ ๊ธ์ต ์๊ธฐ ๋์ ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ๊ฐ์ฅ ํฐ ํ๊ฒฉ์ ๋ฐ์ ๋ถ๋ฌธ ์ค ํ๋์์ผ๋ฉฐ, ๋ฆฌ๋จผ ๋ธ๋ฌ๋์ค์ ๊ฐ์ ํ์ฌ๊ฐ ํ์ฐ ์ ์ฒญ์ ํ์ต๋๋ค. ์ ๋ถ ๊ท์ ๋ฐ ๊ตฌ์กฐ ์กฐ์ ์ ์ ์ ์ดํ ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ์๋นํ ๊ฐ๋ ฅํด์ก์ต๋๋ค.
๊ฐ์ฅ ํฐ ๊ธ์ต ETF์ธ Financial Select Sector SPDR Fund(XLF)์ ๊ฐ์ ๊ธ์ต ETF๋ ํฌ์์์๊ฒ ํด๋น ์นํฐ์ ๋ํ ๊ด๋ฒ์ํ ๋ ธ์ถ์ ์ ๊ณตํ ์ ์์ต๋๋ค.
9์ ๊ฑฐ๋์ข ๋ฃ ๊ธฐ์ค 2020๋ 1์ 29์ผ ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ์๊ฐ์ด์ก์ 5์กฐ 5900์ต ๋ฌ๋ฌ์์ต๋๋ค. ์ด ๋ถ๋ฌธ์ ์ง๋ 12๊ฐ์ ๋์ S&P 500 ์ง์๋ฅผ ํํํ์ต๋๋ค (TTM). S&P 500์ 14.3% ์์นํ ๋ฐ๋ฉด S&P 500 ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ 13.7% ํ๋ฝํ์ต๋๋ค.
ํน๋ณ ๊ณ ๋ ค ์ฌํญ
๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ์ํฅ์ ๋ฏธ์น๋ ๋ช ๊ฐ์ง ๊ธ์ ์ ์ธ ์์๋ ๋ค์๊ณผ ๊ฐ์ต๋๋ค.
์ ๋นํ ์ธ์๋๋ ์ด์์จ. ์ด์์จ์ด ์ธ์๋จ์ ๋ฐ๋ผ ๊ธ์ต ์๋น์ค ํ์ฌ๋ ๋ณด์ ์๊ธ๊ณผ ๊ณ ๊ฐ์๊ฒ ๋ฐํํ ์ ์ฉ์ผ๋ก ๋ ๋ง์ ์์ต์ ์ฌ๋ฆด ์ ์์ต๋๋ค.
๊ท์ ์ํ. ์ ๋ถ๊ฐ ๊ด๋ฃ์ ํ์์ ์ค์ด๊ธฐ๋ก ๊ฒฐ์ ํ ๋๋ง๋ค ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ ๊ตฌ์ฑ์์ด ํํ์ ๋ฐ์ต๋๋ค. ๋ถ๋ด์ ์ค์ด๋ฉด์ ์์ต์ ๋์ผ ์ ์๋ค๋ ์๋ฏธ๋ค.
์๋น์ ๋ถ์ฑ ์์ค ๊ฐ์ ์๋น์๊ฐ ๋ถ์ฑ ๋ถ๋ด์ ์ค์ด๋ฉด ์ฑ๋ฌด ๋ถ์ดํ ์ํ์ด ์ค์ด ๋ญ๋๋ค. ์ด ๊ฐ๋ฒผ์ด ์ง์ ๋ํ ๋ ๋ง์ ๋ถ์ฑ์ ๋ํ ๋ด์ฑ์ ๊ฐ๊ฒ ๋์ด ์์ต์ฑ์ ๋์ฑ ๋์ผ ์ ์์์ ์๋ฏธํฉ๋๋ค.
๋ฐ๋๋ก ํฌ์์๋ ์ด ๋ถ๋ฌธ์๋ ์ํฅ์ ๋ฏธ์น๋ ๋ช ๊ฐ์ง ๋ถ์ ์ ์ธ ์์๋ฅผ ๊ณ ๋ คํด์ผ ํฉ๋๋ค.
๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ๊ธ๊ฒฉํ ์์นํฉ๋๋ค. ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ๋๋ฌด ๋นจ๋ฆฌ ์ค๋ฅด๋ฉด ๋ชจ๊ธฐ์ง์ ๊ฐ์ ์ ์ฉ ์์๊ฐ ๊ฐ์ํ์ฌ ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ํน์ ๋ถ๋ถ์ ๋ถ์ ์ ์ธ ์ํฅ์ ๋ฏธ์น ์ ์์ต๋๋ค.
์์ต๋ฅ ๊ณก์ ํ๋ํธ๋. ์ฅ๋จ๊ธฐ ๊ธ๋ฆฌ ์ ์คํ๋ ๋ ๊ฐ ์ง๋์น๊ฒ ํ๋ฝํ๋ฉด ๊ธ์ต๊ถ์ด ์ด๋ ค์์ ๊ฒช์ ์ ์์ต๋๋ค.
์ถ๊ฐ ์ ๋ฒ. ์ ๋ถ ๊ท์ ๋ ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ํฐ ์ํฅ์ ๋ฏธ์น ์ ์์ต๋๋ค. ์๋น์๋ฅผ ๋ณดํธํ๋ ๋ฐ ๋์์ด ๋ ์ ์์ง๋ง ๋ ๋ง์ ๊ด๋ฃ์ฃผ์๊ฐ ๊ธ์ต ์๋น์ค์์ ์ด์๋๋ ๋น์ฆ๋์ค๋ฅผ ์๋ ์ ๋น ๋จ๋ฆด ์ ์์ต๋๋ค.
##ํ์ด๋ผ์ดํธ
๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ์์ ๋ฐ ์๋งค ๊ณ ๊ฐ์๊ฒ ๊ธ์ต ์๋น์ค๋ฅผ ์ ๊ณตํ๋ ๊ธฐ์ ๋ฐ ๊ธฐ๊ด์ผ๋ก ๊ตฌ์ฑ๋ ๊ฒฝ์ ์ ํ ๋ถ๋ถ์ ๋๋ค.
๊ฐํ ๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ๊ฑด์ ํ ๊ฒฝ์ ์ ์ ํธ์ ๋๋ค.
๊ธ์ต ๋ถ๋ฌธ์ ๋์ถ ๋ฐ ๋ชจ๊ธฐ์ง ์์ต์ ์๋น ๋ถ๋ถ์ ์ฐฝ์ถํ๊ณ ์ ๊ธ๋ฆฌ ํ๊ฒฝ์์ ๋ฒ์ฑํฉ๋๋ค.
์ ์ข ์ ์ํ, ํฌ์ํ์ฌ, ๋ณดํํ์ฌ, ๋ถ๋์ฐํ์ฌ ๋ฑ ๋ค์ํ ์ ์ข ์ผ๋ก ๊ตฌ์ฑ๋์ด ์์ต๋๋ค.