Hodrick-Prescott(HP) 필터

Hodrick-Prescott(HP) 필터란 무엇입니까?

HP(Hodrick-Prescott) 필터는 데이터 평활화 기술을 나타냅니다. HP 필터는 일반적으로 비즈니스 주기와 관련된 단기 변동을 제거하기 위해 분석 중에 적용됩니다. 이러한 단기 변동을 제거하면 장기 추세가 드러납니다. 이것은 경기 순환 과 관련된 경제 또는 기타 예측에 도움이 될 수 있습니다 .

Hodrick-Prescott(HP) 필터 이해

Hodrick-Prescott(HP) 필터는 거시경제학 에서 일반적으로 사용되는 도구 입니다. 1990년대 경제학에서 이 필터를 처음 대중화한 경제학자 Robert Hodrick과 Edward Prescott의 이름을 따서 명명되었습니다. Hodrick은 국제 금융을 전문으로 하는 경제학자였습니다. 프레스콧은 거시경제학 연구에 대한 공로로 노벨상을 수상하여 다른 경제학자와 공유했습니다.

이 필터는 단기 가격 변동의 중요성을 할인하여 시계열의 장기 추세를 결정합니다. 실제로 이 필터는 미국의 공석을 보다 정확하게 측정할 수 있는 경제 데이터 시리즈인 BLS( Bureau of Labor Statistic ) JOLTS와 벤치마킹할 수 있도록 Conference Board의 HWI(Help Wanted Index )를 평활화하고 추세를 줄이는 데 사용됩니다.

HP 필터는 거시경제학에서 일반적으로 사용되는 도구입니다.

특별 고려 사항

HP 필터는 거시경제 분석에서 가장 널리 사용되는 도구 중 하나입니다. 노이즈가 정상적으로 분포하고 수행 중인 분석이 이력인 경우 유리한 결과를 얻는 경향이 있습니다.

미국 경제 연구국(National Bureau of Economic Research) 웹사이트에 게재된 경제학자이자 교수 제임스 해밀턴(James Hamilton)이 발표한 논문에 따르면 HP 필터를 사용해서는 안 되는 몇 가지 이유가 있습니다. Hamilton은 먼저 파일러가 데이터 생성 과정에서 근거가 없는 결과를 생성한다고 제안합니다. 그는 또한 샘플의 끝에서 필터링된 값이 중간의 값과 완전히 다르다고 말합니다.

하이라이트

• 일반적으로 경기 사이클과 관련된 단기 변동성을 제거하기 위해 분석 중에 적용됩니다.

• 실제로는 Conference Board의 Help Wanted Index를 평활화하고 추세를 낮추는 데 사용되어 미국의 구인률을 측정하는 Bureau of Labor Statistic의 JOLTS와 벤치마킹할 수 있습니다.

• Hodrick-Prescott 필터는 주로 거시경제학에서 사용되는 데이터 평활화 기법을 말합니다.