Hodrick-Prescott (HP)-Filter

Was ist der Hodrick-Prescott (HP)-Filter?

Der Hodrick-Prescott (HP)-Filter bezieht sich auf eine Datenglättungstechnik. Der HP-Filter wird üblicherweise während der Analyse angewendet, um kurzfristige Schwankungen im Zusammenhang mit dem Geschäftszyklus zu entfernen. Das Entfernen dieser kurzfristigen Schwankungen offenbart langfristige Trends. Dies kann bei wirtschaftlichen oder anderen Prognosen im Zusammenhang mit dem Konjunkturzyklus hilfreich sein.

Den Hodrick-Prescott (HP)-Filter verstehen

Der Hodrick-Prescott (HP)-Filter ist ein in der Makroökonomie häufig verwendetes Werkzeug. Er ist nach den Wirtschaftswissenschaftlern Robert Hodrick und Edward Prescott benannt, die diesen Filter erstmals in den 1990er Jahren in der Wirtschaftswissenschaft bekannt gemacht haben. Hodrick war ein Ökonom, der sich auf internationale Finanzen spezialisiert hatte. Prescott gewann den Nobel-Gedächtnispreis und teilte ihn mit einem anderen Ökonomen für seine Forschung in der Makroökonomie.

Dieser Filter bestimmt den langfristigen Trend einer Zeitreihe, indem er die Bedeutung kurzfristiger Preisschwankungen diskontiert. In der Praxis wird der Filter verwendet, um den Help Wanted Index (HWI) des Conference Board zu glätten und von Trends zu befreien, damit er mit JOLTS des Bureau of Labor Statistic (BLS) verglichen werden kann, einer Wirtschaftsdatenreihe, die Stellenangebote in den USA genauer messen kann

Der HP-Filter ist ein in der Makroökonomie häufig verwendetes Werkzeug.

Besondere Überlegungen

Der HP-Filter ist eines der am häufigsten verwendeten Tools in der makroökonomischen Analyse. Es führt tendenziell zu günstigen Ergebnissen, wenn das Rauschen normal verteilt ist und wenn die durchgeführte Analyse historisch ist.

Laut einem vom Ökonomen und Professor James Hamilton veröffentlichten Artikel, der auf der Website des National Bureau of Economic Research erscheint, gibt es mehrere Gründe, warum der HP-Filter nicht verwendet werden sollte. Hamilton schlägt zunächst vor, dass der Filer Ergebnisse produziert, die keine Grundlage im Prozess der Datengenerierung haben. Er gibt auch an, dass die Werte, die am Ende der Probe gefiltert werden, sich völlig von denen in der Mitte unterscheiden.

Höhepunkte

• Es wird häufig während der Analyse angewendet, um kurzfristige Schwankungen im Zusammenhang mit dem Konjunkturzyklus zu beseitigen.

• In der Praxis wird es verwendet, um den Help Wanted Index des Conference Board zu glätten und von Trends zu bereinigen, damit er mit dem JOLTS des Bureau of Labor Statistic verglichen werden kann, der Stellenangebote in den USA misst

• Der Hodrick-Prescott-Filter bezieht sich auf eine Datenglättungstechnik, die hauptsächlich in der Makroökonomie verwendet wird.