Filtro Hodrick-Prescott (HP)

O que é o filtro Hodrick-Prescott (HP)?

O filtro Hodrick-Prescott (HP) refere-se a uma técnica de suavização de dados. O filtro HP é comumente aplicado durante a análise para remover flutuações de curto prazo associadas ao ciclo de negócios. A remoção dessas flutuações de curto prazo revela tendências de longo prazo. Isso pode ajudar com previsões econômicas ou outras associadas ao ciclo de negócios.

Entendendo o Filtro Hodrick-Prescott (HP)

O filtro Hodrick-Prescott (HP) é uma ferramenta comumente usada em macroeconomia. É nomeado após os economistas Robert Hodrick e Edward Prescott que popularizaram esse filtro pela primeira vez na economia na década de 1990. Hodrick era um economista especializado em finanças internacionais. Prescott ganhou o Prêmio Nobel, dividindo-o com outro economista por suas pesquisas em macroeconomia.

Esse filtro determina a tendência de longo prazo de uma série temporal, descontando a importância das flutuações de preços de curto prazo. Na prática, o filtro é usado para suavizar e diminuir a tendência do Help Wanted Index (HWI) do Conference Board para que possa ser comparado com o JOLTS do Bureau of Labor Statistic (BLS), uma série de dados econômicos que pode medir com mais precisão as vagas de emprego nos EUA

O filtro HP é uma ferramenta comumente usada em macroeconomia.

Considerações Especiais

O filtro HP é uma das ferramentas mais utilizadas na análise macroeconômica. Ele tende a ter resultados favoráveis se o ruído for distribuído normalmente, e quando a análise que está sendo realizada for histórica.

De acordo com um artigo publicado pelo economista e professor James Hamilton – que aparece no site do National Bureau of Economic Research – existem várias razões pelas quais o filtro HP não deve ser usado. Hamilton primeiro propõe que o arquivador produza resultados que não têm base no processo de geração de dados. Ele também afirma que os valores que são filtrados no final da amostra são totalmente diferentes daqueles no meio.

Destaques

• É comumente aplicado durante a análise para remover flutuações de curto prazo associadas ao ciclo de negócios.

• Na prática, é usado para suavizar e diminuir a tendência do Help Wanted Index do Conference Board para que possa ser comparado com o JOLTS do Bureau of Labor Statistic, que mede as vagas de emprego nos EUA

• O filtro Hodrick-Prescott refere-se a uma técnica de suavização de dados usada principalmente em macroeconomia.