Hodrick-Prescott (HP) filter

Vad är Hodrick-Prescott (HP)-filtret?

Hodrick-Prescott (HP)-filtret hänvisar till en datautjämningsteknik. HP-filtret används vanligtvis under analys för att ta bort kortsiktiga fluktuationer i samband med konjunkturcykeln. Att ta bort dessa kortsiktiga fluktuationer avslöjar långsiktiga trender. Detta kan hjälpa till med ekonomiska eller andra prognoser förknippade med konjunkturcykeln.

Förstå Hodrick-Prescott (HP)-filtret

Hodrick-Prescott (HP)-filtret är ett verktyg som ofta används inom makroekonomi. Det är uppkallat efter ekonomerna Robert Hodrick och Edward Prescott som först populariserade detta filter inom ekonomi på 1990-talet. Hodrick var en ekonom som specialiserade sig på internationell finans. Prescott vann Nobels minnespris och delade det med en annan ekonom för sin forskning inom makroekonomi.

Detta filter bestämmer den långsiktiga trenden för en tidsserie genom att diskontera vikten av kortsiktiga prisfluktuationer. I praktiken används filtret för att jämna ut och avskräcka Conference Board's Help Wanted Index (HWI) så att det kan jämföras med Bureau of Labor Statistics (BLS) JOLTS, en ekonomisk dataserie som mer exakt kan mäta lediga jobb i USA

HP-filtret är ett verktyg som ofta används inom makroekonomi.

Särskilda överväganden

HP-filtret är ett av de mest använda verktygen inom makroekonomisk analys. Det tenderar att ge gynnsamma resultat om bullret är normalt fördelat och när analysen som görs är historisk.

Enligt en artikel publicerad av ekonomen och professorn James Hamilton – som visas på National Bureau of Economic Researchs webbplats – finns det flera skäl till varför HP-filtret inte bör användas. Hamilton föreslår först att filgivaren producerar resultat som inte har någon grund i processen att generera data. Han konstaterar också att värdena som filtreras vid provets ände är helt annorlunda än de i mitten.

Höjdpunkter

• Det är vanligt att använda under analys för att ta bort kortsiktiga fluktuationer i samband med konjunkturcykeln.

– I praktiken används det för att jämna ut och avskräcka Conference Boards Help Wanted Index så att det kan jämföras med Bureau of Labor Statistics JOLTS, som mäter lediga jobb i USA

– Hodrick-Prescott-filtret hänvisar till en datautjämningsteknik som främst används inom makroekonomi.