Hodrick-Prescott (HP) filter
Hva er Hodrick-Prescott (HP)-filteret?
Hodrick-Prescott (HP)-filteret refererer til en datautjevningsteknikk. HP-filteret brukes vanligvis under analyse for å fjerne kortsiktige svingninger knyttet til konjunktursyklusen. Fjerning av disse kortsiktige svingningene avslører langsiktige trender. Dette kan hjelpe med økonomiske eller andre prognoser knyttet til konjunktursyklusen.
Forstå Hodrick-Prescott (HP) filteret
Hodrick-Prescott (HP)-filteret er et verktøy som vanligvis brukes i makroøkonomi. Det er oppkalt etter økonomene Robert Hodrick og Edward Prescott som først populariserte dette filteret innen økonomi på 1990-tallet. Hodrick var en økonom som spesialiserte seg i internasjonal finans. Prescott vant Nobels minnepris, og delte den med en annen økonom for deres forskning innen makroøkonomi.
Dette filteret bestemmer den langsiktige trenden til en tidsserie ved å diskontere viktigheten av kortsiktige prissvingninger. I praksis brukes filteret til å jevne ut og avskrekke Conference Board's Help Wanted Index (HWI) slik at det kan sammenlignes med Bureau of Labor Statistics (BLS) JOLTS, en økonomisk dataserie som kan måle ledige stillinger mer nøyaktig i USA
HP-filteret er et verktøy som vanligvis brukes i makroøkonomi.
Spesielle hensyn
HP-filteret er et av de mest brukte verktøyene i makroøkonomisk analyse. Det har en tendens til å gi gunstige resultater hvis støyen er normalfordelt, og når analysen som utføres er historisk.
Ifølge en artikkel publisert av økonom og professor James Hamilton - som vises på nettstedet til National Bureau of Economic Research - er det flere grunner til at HP-filteret ikke bør brukes. Hamilton foreslår først at filen produserer resultater som ikke har noe grunnlag i prosessen med å generere data. Han opplyser også at verdiene som filtreres ved prøvens ende er totalt forskjellige fra de i midten.
Høydepunkter
Det brukes ofte under analyse for å fjerne kortsiktige svingninger knyttet til konjunktursyklusen.
I praksis brukes den til å jevne ut og avskrekke Conference Boards Help Wanted Index slik at den kan sammenlignes med Bureau of Labor Statistics JOLTS, som måler ledige stillinger i USA
– Hodrick-Prescott-filteret refererer til en datautjevningsteknikk som primært brukes i makroøkonomi.
