최종 판매 보고

최종 판매 보고란 무엇입니까?

최종 판매 보고라는 용어는 딜러 가 거래가 완료된 후 90초 이내에 주식 시장에 세부 정보를 제출해야 한다는 나스닥 요건을 나타냅니다 . Nasdaq은 딜러에게 주식 이름, 주식 수 및 구매자가 지불한 가격을 제공하도록 요구합니다. 최종 판매 보고는 모든 거래자와 거래가 증권 거래 위원회 (SEC) 가 정한 규정 준수 규정을 충족하는지 확인합니다 .

딜러가 90초 이내에 거래를 보고하지 않으면 금융산업규제청 (FINRA)에서 지연으로 표시됩니다. FINRA가 합당한 정당성이나 예외적인 상황 없이 무단 늦은 보고의 패턴이나 관행을 발견하는 경우 해당 회원은 "회원은 업무 수행에 있어 다음과 같은 높은 기준을 준수해야 합니다. 상업적 명예와 공정하고 공평한 무역 원칙."

최종 판매 보고의 작동 방식

최종 판매 보고는 Nasdaq의 전산화된 거래 시스템이 SEC에서 시행하는 규정을 준수하도록 해야 할 필요성에서 비롯되었습니다. 시장 전반에 걸쳐 투명성 을 유지 하고 시장 조성자들 사이에서 경쟁력 있는 가격을 책정하기 위해 모든 거래소는 모든 시장 참가자에게 판매에 대한 최신 정보를 제공해야 합니다.

뉴욕 증권 거래소 (NYSE)가 거래소에서 거래를 촉진하는 전문가로부터 이 정보를 얻는 동안 나스닥에서 이루어진 거래에는 데이터를 추적할 제3자가 없습니다 . 따라서 Nasdaq은 딜러가 거래 데이터를 거래소에 직접 제공할 것을 요구하며, 이를 마지막 판매 보고라고도 합니다. 시장의 투명성 과 효율성 을 개선하기 위해 규제 당국은 시장 조성자 가 실시간 거래 보고를 사용하여 주식 에 대한 공개 기록을 제공할 것을 요구합니다. 나스닥의 거래는 거래소가 아닌 네트워크를 통해 전자적으로 이루어지기 때문에 시장 조성자는 거래 데이터를 거래소에 직접 전달할 책임이 있습니다.

요구 사항에 따라 딜러는 실행하는 각 거래의 가장 중요한 세부 정보를 보고해야 합니다. 이러한 세부 정보에는 해당 주식 , 거래 된 총 주식 수 및 주당 가격이 포함됩니다. 정보는 거래 후 90초 이내에 나스닥에 제출되어야 합니다 . 나스닥이 요구하는 거래 보고를 위한 90초 창은 실시간 거래 보고에 대한 거래소의 규제 의무를 이행합니다.

이것은 회사 X의 주식 100주를 주당 $75에 매각 하는 거래자 가 요구 사항을 준수하기 위해 완료 후 90초 이내에 모든 관련 세부 정보를 나스닥에 전송해야 함을 의미합니다.

뉴욕 증권 거래소는 실제로 거래 현장에서 일하는 거래자와 딜러로부터 정보를 얻을 수 있기 때문에 최종 판매 보고가 필요하지 않습니다.

특별 고려 사항

2006년 나스닥은 주식 시장에서 세계 최대 규모의 증권 거래소로 전환했습니다. 그 당시 주요 거래 플랫폼 은 경매 기반 시스템을 사용하여 거래를 촉진하기 위해 전문가 에 의존했습니다 . 이것은 구매자와 판매자가 거래를 성사시키기 위해 서로 직접 경쟁하는 곳입니다.

NYSE는 특정 회사를 시장 조성자로 고용하여 거래소 에서 일하고 모든 입찰가 및 매도호가 를 적시에 보고하고 시가를 설정하며 거래의 촉매 역할을 합니다. 제3자 촉진자 역할을 하는 전문가는 시장 전반의 거래 흐름을 유지하기 위해 구매자와 판매자를 연결합니다.

반면에 나스닥은 수백 명의 마켓 메이커를 사용하며 그 중 어느 누구도 실제로 고정된 물리적 거래소에서 운영되지 않습니다. 그러나 그들 모두는 거래에 직접 들어갑니다. 나스닥 시장 조성자 역할을 하는 투자 회사 는 거래소 네트워크를 통해 증권 딜러 역할도 합니다. 이 회사는 주식을 구매하여 재고 를 축적 하여 투자자나 다른 시장 조성자에게 네트워크의 다른 사람에게 주식을 판매하는 기반으로 사용합니다. 딜러는 또한 투자자나 다른 딜러로부터 주식을 구매하여 해당 주식을 인벤토리에 다시 추가합니다.

하이라이트

• 나스닥에 대한 보고는 금융산업규제청(Financial Industry Regulation Authority)에서 모니터링합니다.

• 나스닥은 거래가 완료된 후 90초 이내에 주식명, 주식수, 주당 가격을 요구합니다.

• 요구 사항은 거래자와 거래가 SEC 규정을 준수하는지 확인합니다.

• 실제 거래 현장에서 거래를 설명할 수 있는 적극적인 제3자 촉진자가 없기 때문에 최종 판매 보고가 이루어졌습니다.

• 최종 판매 보고는 거래소를 통해 이루어진 모든 거래에 대한 나스닥 요건을 나타냅니다.