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마켓 메이커란?

시장 조성자라는 용어 는 특정 증권의 양면 시장 을 적극적으로 인용 하여 각각의 시장 규모와 함께 입찰가 및 제안(매수라고 함 ) 을 제공하는 회사 또는 개인을 의미합니다. 시장 조성자는 시장 에 유동성 과 깊이를 제공하고 입찰-매도 스프레드 의 차이에서 이익을 얻 습니다. 그들은 또한 주요 거래로 알려진 자신의 계정을 위해 거래를 할 수도 있습니다.

마켓 메이커 이해하기

많은 시장 조성자 는 금융 시장을 유동적으로 유지하기 위해 투자자에게 거래 서비스를 제공하는 중개 업체 인 경우가 많습니다. 시장 조성자는 일반적으로 현지인으로 알려진 개인 상인이 될 수도 있습니다. 구매 및 판매 규모를 촉진하는 데 필요한 유가 증권의 크기로 인해 대다수의 마켓 메이커가 대형 기관을 대신하여 작업합니다.

각 시장 조성자는 보장된 주식 수에 대한 매수 및 매도 견적을 표시합니다. 시장 조성자는 구매자로부터 주문을 받으면 즉시 자신의 인벤토리 에서 자신의 주식 포지션을 매도합니다 . 이렇게 하면 주문을 완료할 수 있습니다. 요컨대, 시장 조성은 투자자와 거래자가 더 쉽게 사고 팔 수 있도록 함으로써 금융 시장의 원활한 흐름을 촉진합니다. 시장 조성이 없으면 거래가 충분하지 않고 투자 활동이 줄어들 수 있습니다.

매수 )하고 매도(또는 매도) 할 가격을 지속적으로 인용해야 합니다 . 시장 조성자는 또한 최고의 입찰가 및 최고의 제안 가격 으로 견적을 제시할 시간의 빈도와 함께 거래할 의사가 있는 거래량을 인용해야 합니다 . 시장 조성자는 모든 시장 전망 동안 항상 이러한 매개변수를 준수해야 합니다. 시장이 불안정하거나 변동성 이 커지면 시장 조성자는 원활한 거래를 계속하기 위해 규칙을 유지해야 합니다.

am arket 을 만드는 것은 특정 회사의 증권을 해당 거래소의 구성원인 브로커-딜러 회사에 사고팔 의향이 있다는 신호입니다.

시장 조성자가 이익을 얻는 방법

시장 조성자는 자산을 보유하는 위험에 대해 보상을 받습니다. 자산을 판매자로부터 구매한 후 구매자에게 판매하기 전에 보안 가치가 하락할 수 있기 때문입니다.

따라, 그들은 일반적으로 그들이 커버하는 각 증권에 앞서 언급한 스프레드를 청구합니다. 예를 들어, 투자자가 온라인 중개 회사를 사용하여 주식을 검색할 때 $100의 입찰 가격과 $100.05의 요청 가격을 관찰할 수 있습니다. 이것은 중개인이 주식을 $100에 구매한 다음 잠재 구매자에게 $100.05에 판매함을 의미합니다. 대량 거래를 통해 작은 스프레드가 큰 일일 이익을 얻을 수 있습니다.

증권 거래 위원회 (SEC) 와 같은 국가의 증권 규제 기관에서 승인한 특정 거래소의 내규에 따라 운영해야 합니다 . 시장 조성자의 권리와 책임은 거래소, 그리고 그들이 거래하는 주식이나 옵션과 같은 금융 상품의 유형에 따라 다릅니다.

마켓 메이커 대 전문가

많은 거래소는 시장 조성자 시스템을 사용하며, 각각은 들어오는 주문의 비즈니스에서 승리하기 위해 최상의 입찰가 또는 제안을 설정하기 위해 서로 경쟁합니다. 그러나 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 와 같은 일부는 대신 전문 시스템을 가지고 있습니다. 전문가는 본질적으로 특정 증권 또는 증권의 주문 흐름을 독점하는 고독한(지정된) 시장 조성자입니다. NYSE는 경매 시장 이기 때문에 입찰과 매도가 경쟁적으로 투자자들에 의해 전달됩니다.

전문가는 이러한 입찰가를 게시하고 전체 시장이 이를 보고 정확하고 시기 적절한 방식으로 보고되도록 요청합니다. 그들은 또한 최고의 가격이 항상 유지되고, 모든 시장성 있는 거래가 실행되고, 해당 주문이 바닥에서 유지되는지 확인합니다.

또한 전문가는 매일 아침 주식의 시가를 설정해야 하며, 이는 시간 외 뉴스 및 이벤트에 따라 전날 종가와 다를 수 있습니다. 전문가는 수요와 공급 에 따라 정확한 시장 가격을 결정합니다 .

마켓 메이커의 예

다음은 시장 조성자가 거래하는 방법을 보여주는 가상의 예입니다. XYZ 주식에 시장 조성자가 있다고 가정해 보겠습니다. 그들은 $10.00-$10.05, 100x500의 견적을 제공할 수 있습니다. 이것은 그들이 $10.00에 100주에 대해 입찰(구매)하고 $10.05에 500주를 제안(매도)한다는 것을 의미합니다. 그러면 다른 시장 참가자는 MM에서 $10.05에 매수(제안 해제)하거나 $10.00에 매도(매도) 할 수 있습니다.

##하이라이트

• 중개인이 서로 경쟁하는 동안 전문가는 입찰 및 요청을 게시하고 정확하게 보고되는지 확인합니다.

• 마켓 메이커는 자신의 계정으로 유가 증권을 사고 파는 거래소의 개인 참가자 또는 회원 회사입니다.

• 시장조성자는 시장에 유동성과 깊이를 제공하는 동시에 매수호가 스프레드의 차이로 이익을 얻습니다.

• 시장 조성자는 자산을 보유하는 위험을 보상합니다. 유가 증권의 가치가 구매와 다른 구매자에게 판매되는 사이에 하락할 수 있기 때문입니다.

• 브로커리지 하우스는 투자자에게 구매 및 판매 솔루션을 제공하는 가장 일반적인 유형의 마켓 메이커입니다.

##자주하는 질문

마켓 메이커는 어떻게 작동합니까?

다수의 마켓 메이커가 증권 거래소 내에서 운영 및 경쟁하여 가장 경쟁력 있는 입찰가 및 매도 제안을 설정하여 투자자의 비즈니스를 유치합니다. 경우에 따라 NYSE와 같은 거래소는 전문가가 시장에서 볼 수 있는 모든 입찰과 요청을 하는 유일한 시장 조성자인 전문가 시스템을 사용합니다. 모든 시장성 있는 거래가 적시에 공정한 가격으로 실행될 수 있도록 전문 프로세스가 수행됩니다.

시장 조성자는 어떻게 이익을 얻습니까?

시장 조성자는 유가 증권의 입찰가와 제안 가격 간의 스프레드를 통해 이익을 얻습니다. 시장 조성자는 가격이 하락할 수 있는 특정 증권을 커버할 위험을 부담하기 때문에 자산을 보유하는 이러한 위험에 대해 보상을 받습니다. 예를 들어, Apple 주식의 입찰가가 $50이고 매도호가가 $50.10인 투자자를 생각해 보십시오. 이것이 의미하는 바는 시장 조성자가 Apple 주식을 50달러에 사서 50.10달러에 판매하여 0.10달러의 이익을 얻는다는 것입니다.

시장 조성자는 누구이며 무엇을 합니까?

시장 조성자는 투자자에게 거래 서비스를 제공하고 시장의 유동성을 높여 증권 시장에 참여합니다. 그들은 시장 규모 외에도 특정 증권에 대한 입찰가와 제안을 구체적으로 제공합니다. 시장 조성자들은 일반적으로 매수호가와 매도호가의 차액으로 이익을 보는 대형 증권사에서 일합니다.