Skýrsla um síðustu sölu
Hvað er tilkynning um síðustu sölu?
Hugtakið tilkynning um síðustu sölu vísar til kröfu Nasdaq um að söluaðilar í ríkjum verði að skila upplýsingum til hlutabréfamarkaðarins innan 90 sekúndna frá öllum viðskiptum. Nasdaq krefst þess að sölumenn gefi upp nafn hlutabréfa, fjölda hluta, sem og verð sem kaupandi greiðir. Skýrslugerð um síðustu sölu tryggir að allir kaupmenn og viðskipti uppfylli reglurnar sem Securities and Exchange Commission (SEC) setur.
Ef söluaðili greinir ekki frá viðskiptunum innan 90 sekúndna er það merkt sem seint af Fjármálaeftirlitinu (FINRA). Ef FINRA finnur mynstur eða venju óafsakaðrar síðskýrslugerðar án hæfilegs rökstuðnings eða undantekningaraðstæðna, gæti meðlimurinn reynst brjóta gegn reglu 2010, sem segir að "félagi, í framkvæmd viðskipta sinna, skal gæta mikilla stöðlum skv. viðskiptalegur heiður og réttlátar og sanngjarnar reglur um viðskipti."
Hvernig síðustu söluskýrslur virka
Skýrslur um síðustu sölu spruttu upp úr nauðsyn þess að tryggja að tölvutækt viðskiptakerfi Nasdaq uppfyllti reglur sem SEC framfylgir. Til þess að viðhalda gagnsæi á markaðnum og knýja fram samkeppnishæf verðlagningu meðal viðskiptavaka þurfa allir kauphallir að gera núverandi upplýsingar um sölu aðgengilegar öllum markaðsaðilum.
Þó að kauphöllin í New York (NYSE) fái þessar upplýsingar frá sérfræðingum sem auðvelda viðskipti á kauphallargólfinu, hafa viðskipti á Nasdaq engan þriðja aðila til að rekja gögnin. Þess vegna krefst Nasdaq söluaðila að þeir afhendi viðskiptagögn beint til kauphallarinnar, einnig þekkt sem skýrsla um síðustu sölu. Til að bæta gagnsæi og skilvirkni markaða krefjast eftirlitsaðilar þess að viðskiptavakar noti viðskiptaskýrslur í rauntíma til að veita opinbera skrá yfir hlutabréf. Þar sem viðskipti Nasdaq fara fram rafrænt yfir netkerfi frekar en á viðskiptagólfinu, bera viðskiptavakar ábyrgð á að afhenda viðskiptagögn beint til kauphallarinnar.
Samkvæmt kröfunum verða sölumenn að tilkynna mikilvægustu upplýsingarnar um hverja viðskipti sem þeir framkvæma. Þessar upplýsingar innihalda viðkomandi hlutabréf, heildarfjölda hlutabréfa sem verslað er með og verð á hlut. Upplýsingarnar verða að berast Nasdaq innan 90 sekúndna frá viðskiptunum. 90 sekúndna glugginn fyrir viðskiptaskýrslur sem Nasdaq krefst uppfyllir reglugerðarskyldu kauphallarinnar um rauntíma viðskiptaskýrslugerð.
Þetta þýðir að kaupmaður sem framkvæmir sölu á 100 hlutum í fyrirtæki X á $75 á hlut verður að senda allar viðeigandi upplýsingar til Nasdaq innan 90 sekúndna frá því að henni er lokið til að uppfylla kröfuna.
Kauphöllin í New York krefst ekki skýrslugerðar um síðustu sölu þar sem kauphöllin getur fengið upplýsingar frá kaupmönnum og söluaðilum sem raunverulega vinna á kauphöllinni.
Sérstök atriði
Árið 2006 breytti Nasdaq úr hlutabréfamarkaði í verðbréfafyrirtæki — það stærsta í heiminum. Á þeim tíma treystu aðalviðskiptavettvangarnir á sérfræðingum til að auðvelda viðskipti með uppboðstengt kerfi . Þetta er þar sem kaupendur og seljendur keppa beint sín á milli um að gera samninga.
NYSE notar ákveðin fyrirtæki sem viðskiptavaka til að vinna á gólfi kauphallarinnar,. tilkynna öll kaup- og söluverð tímanlega, setja opnunarverð og virka sem hvati fyrir viðskipti. Sérfræðingar - sem starfa sem aðstoðarmenn þriðja aðila - passa kaupendur við seljendur til að halda uppi viðskiptaflæðinu yfir markaðinn.
Nasdaq notar aftur á móti hundruð viðskiptavaka - enginn þeirra starfar í raun á fastri, líkamlegri kauphöll. Allir fara þeir þó beint í viðskipti. Fjárfestingarfyrirtæki sem starfa sem viðskiptavakar Nasdaq starfa einnig sem sölumenn með verðbréf yfir net kauphallarinnar. Þessi fyrirtæki kaupa hlutabréf í hlutabréfum til að safna birgðum til að nota sem grunn til að selja hlutabréf til annarra á netinu, annað hvort til fjárfesta eða annarra viðskiptavaka. Söluaðilar kaupa einnig hlutabréf af fjárfestum eða öðrum söluaðilum og bæta þeim hlutum aftur inn í birgðir sínar.
Hápunktar
Tilkynningar til Nasdaq eru undir eftirliti Fjármálaeftirlitsins.
Nasdaq krefst nafns hlutabréfsins, fjölda hluta og verð á hlut innan 90 sekúndna frá hverri gerð viðskipta.
Krafan tryggir að kaupmenn og viðskipti séu í samræmi við SEC reglugerðir.
Skýrslur um síðustu sölu voru settar á laggirnar vegna skorts á virkum aðstoðarmönnum þriðja aðila - aðilar sem eru til staðar og geta gert grein fyrir viðskiptum á líkamlegu viðskiptagólfi.
Tilkynning um síðustu sölu vísar til Nasdaq kröfu fyrir öll viðskipti sem gerð eru í gegnum kauphöllina.
