시장 주기

시장 사이클이란 무엇입니까?

주식 시장 주기라고도 하는 시장 주기는 다양한 시장 또는 비즈니스 환경에서 나타나는 추세 또는 패턴을 나타내는 광범위한 용어입니다. 사이클 동안 일부 증권 또는 자산 클래스 는 비즈니스 모델이 성장 조건에 맞춰져 있기 때문에 다른 증권 또는 자산 클래스를 능가합니다. 시장 주기는 S&P 500과 같은 공통 벤치마크의 최근 고점 또는 저점 사이의 기간으로, 상승 및 하락 시장을 통해 펀드의 성과를 강조합니다.

시장 사이클 작동 방식

새로운 시장 주기는 의미 있는 혁신, 신제품 또는 규제 환경에 대응하여 특정 부문 또는 산업 내의 추세가 발전할 때 형성됩니다. 이러한 주기 또는 추세를 흔히 세속적이라고 합니다. 이 기간 동안 수익과 순이익은 본질적으로 주기적인 특정 산업 내의 많은 회사에서 유사한 성장 패턴을 보일 수 있습니다.

시장 주기는 사실 이후까지 정확히 지적하기 어려운 경우가 많으며 정책 및 전략 평가를 둘러싼 혼란이나 논쟁으로 이어지는 구체적이고 명확하게 식별할 수 있는 시작 또는 종료 지점이 거의 없습니다. 그러나, 대부분의 시장 베테랑들은 그것이 존재한다고 믿고, 많은 투자자들은 주기의 방향 전환에 앞서 증권을 거래함으로써 그들로부터 이익을 얻는 것을 목표로 하는 투자 전략 을 추구합니다.

해마다 발생하지만 설명할 수 없는 주식 시장의 이상 현상이 있습니다.

특별 고려 사항

시장 주기는 살펴봐야 할 시장이 많고 분석할 시간 범위가 있기 때문에 해당 시장에 따라 몇 분에서 몇 년까지 다양할 수 있습니다. 다른 직업은 범위의 다른 측면을 볼 것입니다. 데이 트레이더는 5분 막대를 볼 수 있는 반면 부동산 투자자는 최대 20년 주기를 볼 수 있습니다.

시장 사이클의 유형

시장 주기는 일반적으로 4가지 뚜렷한 단계를 나타내는 것으로 간주됩니다. 전체 시장 주기의 여러 단계에서 서로 다른 증권은 시장의 힘에 다르게 반응합니다. 예를 들어, 시장 상승기에는 사람들이 파워보트와 할리 데이비슨 오토바이를 편안하게 구매하기 때문에 사치품이 더 나은 성과를 내는 경향이 있습니다. 대조적으로, 시장 침체기에는 사람들이 일반적으로 시장 침체기에 치약과 화장지 소비를 줄이지 않기 때문에 내구 소비재 산업이 더 나은 성과를 내는 경향이 있습니다.

시장 사이클의 4단계는 누적, 상승 추세 또는 인상, 분배, 하락 추세 또는 하락 단계를 포함합니다.

축적 단계: 축적은 시장이 바닥을 치고 혁신가와 얼리 어답터가 구매를 시작하여 최악의 상황이 끝났다고 판단한 후에 발생합니다.
마크업 단계: 시장이 한동안 안정되어 가격이 상승할 때 발생합니다.
분배 단계: 주식이 정점에 도달하면서 판매자가 지배하기 시작합니다.
하락 추세: 하락 추세는 주가가 하락할 때 발생합니다.

시장 주기는 증권 가격 및 기타 지표를 주기적인 행동의 척도로 사용하여 기본 및 기술 지표(차트)를 모두 고려합니다.

몇 가지 예로는 비즈니스 사이클,. 기술 내 반도체/운영 체제 사이클, 금리에 민감한 금융주의 움직임이 있습니다.

결론

시장은 일반적으로 동일한 주기를 따르며 각 주기마다 평균 기간이 있지만 정치 및 재정 정책은 특정 단계를 연장하거나 축소할 수 있습니다. 금융 시장은 단기적으로 많은 미니 사이클을 경험하지만 큰 시장 사이클은 수개월 또는 수년 측면에서 발생하는 경향이 있습니다.

##하이라이트

주기는 다양한 비즈니스 환경에서 나타나는 추세 또는 패턴을 나타냅니다.
사이클 타임 프레임은 종종 개인이 찾고 있는 트렌드에 따라 개인마다 다릅니다.
전체 시장 주기의 여러 단계에서 서로 다른 증권은 시장의 힘에 다르게 반응합니다.
우리가 현재 사이클의 어떤 단계에 있는지 식별하는 것은 거의 불가능할 수 있습니다.
시장 사이클은 종종 4개의 별개의 단계를 갖습니다.

##자주하는 질문

마켓 미드 사이클이란?

시장 주기는 경제가 강하지만 성장이 완만하거나 약간 둔화될 때 발생합니다. 기업의 이익이 예상대로 나오고 있고 금리가 낮습니다. 이것은 시장 주기의 가장 긴 부분인 경향이 있습니다.

4가지 시장 사이클이란 무엇입니까?

시장 주기에는 축적 단계, 인상 단계, 유통 단계 및 하락 단계의 4단계가 있습니다. 처음 두 단계는 다른 단계의 미러 이미지로 간주될 수 있습니다. 축적은 투자자와 기업이 시장으로 축소하여 익스포저를 늘리는 반면 분배는 반대이며 투자자가 포지션에서 익스포저를 줄이기 시작하는 기간입니다. 마크업은 가격 상승이고 하락은 하락입니다.

시장 주기는 얼마나 됩니까?

시장의 사이클은 평균 6-12개월 지속되는 경향이 있습니다. 그러나 미국이나 세계 시장의 재정 정책은 시장 주기의 길이에 광범위한 영향을 미칠 수 있습니다. 평균은 6~12이지만, 예를 들어 연준이 금리를 대폭 인하하면 시장이 몇 년 동안 상승세를 지속할 수 있습니다.