자산 클래스

자산군이란?

자산 클래스는 유사한 특성을 공유하고 시장에서 비슷한 성과를 내고 동일한 법률과 규정의 적용을 받는 유가 증권 그룹입니다. 주요 자산 클래스에는 주식, 채권, 현금, 부동산 및 상품이 포함됩니다.

대체 투자에는 예술품, 우표 및 기타 수집품이 포함됩니다. 일부 분석가는 벤처 캐피탈, 비트코인 및 헤지 펀드도 대안 자산으로 간주합니다.

더 깊은 정의

자산군은 종종 투자자의 포트폴리오를 다양화하고 변동성을 줄이기 위해 함께 혼합됩니다. 각 자산은 다른 위험 및 수익 특성을 제공하고 시장에서 다르게 대응합니다. 자산군은 뉴스에 다르게 반응합니다. 예를 들어, 어떤 뉴스가 주식에는 긍정적이고 채권에는 부정적일 수 있지만 현금이나 부동산에는 영향을 미치지 않습니다.

역사적으로 주식은 모든 자산군 중 가장 높은 수익률을 제공하지만 가장 변동성이 큰 자산이기도 합니다. 채권과 연금은 주식보다 수익률이 낮지만 변동성은 적습니다.

현금 및 정부 발행 증권 및 CD와 같은 단기 유동 증권은 가장 안전한 투자로 간주됩니다. 일반적으로 부동산의 가치는 주식보다 안정적이지만 급격하게 오르내릴 수도 있습니다.

투자자는 성장, 가치 및 소득을 포함한 다양한 요인에 따라 자산을 선택합니다. 일부 투자자는 PER(Price-to-earnings) 비율 또는 EPS(주당 순이익)와 같은 투자 성과 또는 평가 지표를 분석합니다.

다른 투자자들은 특정 환경에서 자산의 행동을 기반으로 특정 유형의 자산을 찾습니다. 특정 자산 클래스 내의 투자는 유사하게 행동하기 때문에 일반적으로 유사한 현금 흐름을 제공합니다.

일반적으로 대체 자산은 유동성이 적습니다. 이러한 자산은 판매하는 데 시간이 더 오래 걸리는 경우가 많습니다. 그러나 자산의 유동성 부족은 잠재적 수익을 반영하지 않습니다.

자산 클래스 예시

Chris는 $100,000를 가지고 있으며 변동성을 줄이기 위해 포트폴리오를 다양화하려고 합니다. 재정 고문의 도움을 받아 그는 $40,000를 주식에, $20,000 채권에, $20,000를 단기 CD에 투자하고 $20,000를 투자 부동산에 적금합니다. Chris는 현재 4가지 자산 클래스에 투자하고 있습니다.

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##하이라이트

• 주식(예: 주식), 고정 수입(예: 채권), 현금 및 현금 등가물, 부동산, 상품 및 통화는 자산 클래스의 일반적인 예입니다.

• 자산군은 유사한 특성을 나타내고 동일한 법률 및 규정의 적용을 받는 투자 그룹입니다.

• 재무 고문은 투자자가 포트폴리오를 다각화하는 데 도움이 되는 방법으로 자산 클래스에 중점을 둡니다.

• 서로 다른 자산군 간에는 일반적으로 상관관계가 거의 없으며 경우에 따라 음의 상관관계가 있습니다.

##자주하는 질문

자산 클래스가 유용한 이유는 무엇입니까?

재무 고문은 투자자가 포트폴리오를 다각화하여 수익을 극대화할 수 있도록 지원하는 방법으로 자산 클래스에 중점을 둡니다. 여러 다른 자산군에 투자하면 투자 선택에 있어 어느 정도의 다양성이 보장됩니다. 각 자산 클래스는 다른 위험 및 수익 투자 특성을 반영하고 주어진 시장 환경에서 다르게 수행될 것으로 예상됩니다.

역사적 수익률이 가장 좋은 자산 클래스는 무엇입니까?

주식 시장은 장기간에 걸쳐 가장 높은 수익을 내는 것으로 입증되었습니다. 1920년대 후반 이후 S&P 500의 CAGR(복합 연간 성장률)은 모든 배당금이 인플레이션에 따라 재투자되고 조정되었다고 가정할 때 약 7.63%입니다. 즉, 1월에 S&P 500에 100달러를 투자했습니다. 1920년 12월 1일, 1920년 12월까지 약 $167,500(1928년 달러)의 가치가 있었을 것입니다. 2020년 3월 31일. 인플레이션을 조정하지 않으면 총액은 2020년 달러로 220만 달러 이상으로 증가했을 것입니다. 이에 비해 10년 만기 국채에 동일한 100달러를 투자했다면 오늘날 가치로 환산하면 8,000달러가 조금 넘는 가치가 있을 것입니다.

가장 인기 있는 자산 클래스는 무엇입니까?

역사적으로 세 가지 주요 자산 클래스는 주식(주식), 고정 수입(채권), 현금 등가물 또는 단기 금융 상품이었습니다. 현재 대부분의 투자 전문가에는 부동산, 상품, 선물, 기타 금융 파생 상품 및 자산 클래스 혼합에 암호 화폐가 포함됩니다.