Markkinasyklit
Mitä ovat markkinasyklit?
Markkinasyklit, tunnetaan myös nimellä osakemarkkinoiden syklit, on laaja termi, joka viittaa trendeihin tai kuvioihin, jotka ilmenevät eri markkinoilla tai liiketoimintaympäristöissä. Jakson aikana jotkin arvopaperit tai omaisuusluokat tuottavat muita paremmin, koska niiden liiketoimintamallit ovat mukautettuja kasvun edellytyksiin. Markkinasyklit ovat yhteisen vertailuindeksin, kuten S&P 500:n, kahden viimeisimmän korkeimman tai alimman alimman välistä ajanjaksoa, mikä korostaa rahaston kehitystä sekä nousu- että laskumarkkinoilla.
Kuinka markkinasyklit toimivat
Uudet markkinasyklit muodostuvat, kun tietyn alan tai toimialan trendit kehittyvät vastauksena merkityksellisiin innovaatioihin, uusiin tuotteisiin tai sääntely-ympäristöön. Näitä syklejä tai suuntauksia kutsutaan usein maallisiksi. Tänä aikana liikevaihdossa ja nettovoitossa voi esiintyä samankaltaisia kasvukuvioita useilla tietyn toimialan yrityksillä, mikä on luonteeltaan syklistä.
Markkinasykliä on usein vaikea määrittää vasta jälkikäteen, ja niillä on harvoin erityinen, selvästi tunnistettavissa oleva alku- tai loppupiste, mikä usein johtaa hämmennykseen tai kiistaan politiikan ja strategioiden arvioinnissa. Useimmat markkinaveteraanit uskovat kuitenkin niiden olemassaolon, ja monet sijoittajat noudattavat sijoitusstrategioita,. joiden tavoitteena on hyötyä niistä käymällä kauppaa arvopapereilla ennen suhdanteen suunnanmuutoksia.
Osakemarkkinoilla on poikkeavuuksia, joita ei voida selittää, mutta joita esiintyy vuodesta toiseen.
Erityisiä huomioita
Markkinasykli voi vaihdella muutamasta minuutista useisiin vuosiin kyseessä olevista markkinoista riippuen, koska tarkasteltavia markkinoita on monia ja analysoitava aikahorisontti. Eri urat tarkastelevat valikoiman eri puolia. Päiväkauppias voi tarkastella viiden minuutin baareja, kun taas kiinteistösijoittaja tarkastelee jopa 20 vuoden sykliä.
Markkinasyklien tyypit
Markkinasyklien katsotaan yleensä sisältävän neljä erottuvaa vaihetta. Täyden markkinasyklin eri vaiheissa eri arvopaperit reagoivat markkinavoimiin eri tavalla. Esimerkiksi markkinoiden noususuhdanteen aikana ylellisyystuotteet ovat yleensä parempia, koska ihmiset ostavat mielellään moottoriveneitä ja Harley Davidson -moottoripyöriä. Sitä vastoin markkinoiden laskusuhdanteen aikana kestokulutustavarateollisuudella on tapana menestyä paremmin, koska ihmiset eivät yleensä vähennä hammastahnan ja wc-paperin kulutustaan markkinoiden vetäytymisen aikana.
Markkinasyklin neljä vaihetta sisältävät kertymisen, nousutrendin tai lisäyksen, jakelun ja laskutrendin tai alaspäin vaiheet.
Kambulointivaihe: Kasautuminen tapahtuu sen jälkeen, kun markkinat ovat saavuttaneet pohjan ja innovaattorit ja varhaiset omaksujat alkavat ostaa, jolloin pahin on ohi.
Mark-up-vaihe: Tämä tapahtuu, kun markkinat ovat olleet vakaat jonkin aikaa ja hinnat nousevat.
Jakeluvaihe: Myyjät alkavat dominoida varaston saavuttaessa huippunsa.
Lasennustrendi: Laskeutumistrendi tapahtuu, kun osakekurssi on laskemassa.
Markkinasyklit ottavat huomioon sekä perustavanlaatuiset että tekniset indikaattorit (kartoitus) käyttämällä arvopapereiden hintoja ja muita mittareita suhdannekäyttäytymisen mittarina.
Joitakin esimerkkejä ovat suhdannesykli,. puolijohteiden/käyttöjärjestelmien syklit teknologian sisällä ja korkoherkkien rahoitusosakkeiden liikkeet.
Bottom Line
Markkinat noudattavat yleensä samaa sykliä, ja vaikka jokaisella syklillä on keskimääräinen ajanjakso, poliittinen ja finanssipolitiikka voi joko pidentää tai supistaa tiettyjä vaiheita. Rahoitusmarkkinoilla on monia minisyklejä lyhyellä aikavälillä, mutta suuria markkinasyklejä esiintyy yleensä kuukausissa tai vuosissa.
##Kohokohdat
Suhdanne tarkoittaa trendejä tai malleja, jotka ilmenevät eri liiketoimintaympäristöissä.
Syklin aikakehys vaihtelee usein jokaisen yksittäisen henkilön mukaan riippuen siitä, mitä trendejä he etsivät.
Täyden markkinasyklin eri vaiheissa eri arvopaperit reagoivat markkinavoimiin eri tavalla.
– Voi olla lähes mahdotonta tunnistaa, missä syklin vaiheessa olemme tällä hetkellä.
- Markkinasyklissä on usein neljä erillistä vaihetta.
##UKK
Mikä on Market Mid-Cycle?
Markkinoiden puolivälissä talous on vahva, mutta kasvu hidastuu tai hidastuu hieman. Yritysten voitot tuottavat odotetusti ja korot ovat alhaiset. Tämä on yleensä markkinasyklin pisin osa.
Mitkä ovat 4 markkinasykliä?
Markkinasyklissä on neljä vaihetta: kasautumisvaihe, korotusvaihe, jakeluvaihe ja laskusuhdannevaihe. Kahta ensimmäistä vaihetta voidaan pitää peilikuvina muista. Kasautuminen tarkoittaa sitä, että sijoittajat ja yritykset skaalautuvat takaisin markkinoille ja lisäävät näkyvyyttään, kun taas jakautuminen on päinvastainen, ja se on ajanjakso, jolloin sijoittajat alkavat karkottaa altistusta positioistaan. Lisäys on hinnan nousu, kun taas laskusuhdanne on laskua.
Kuinka pitkä on markkinasykli?
Markkinoilla olevien syklien kesto on yleensä 6-12 kuukautta. Joko Yhdysvaltojen tai maailmanmarkkinoiden finanssipolitiikalla voi kuitenkin olla laaja vaikutus markkinasyklin pituuteen. Keskiarvo on 6-12, mutta jos esimerkiksi Federal Reserve leikkaisi korkoja rajusti, se voi pidentää markkinoiden nousutrendiä vuosiksi.
