비공인 투자자

비공인 투자자란 무엇입니까?

증권 거래 위원회 (SEC) 에서 정한 소득 또는 순자산 요건을 충족하지 않는 모든 투자자입니다 . 비공인 투자자의 개념은 공인 투자자 를 지칭하는 다양한 SEC 법령 및 규정에서 비롯됩니다 .

공인 투자자는 은행이나 회사가 될 수 있지만 주로 SEC의 보호 없이 자신의 투자 활동을 돌볼 수 있을 만큼 재정적으로 지식이 있다고 여겨지는 개인을 구별하는 데 사용됩니다. 개인 공인 투자자에 대한 현재 기준은 주 거주지 가치를 제외하고 순자산이 100만 달러 이상이거나 연간 소득이 20만 달러(또는 배우자와 합산 소득 30만 달러) 이상입니다.

따라서 비공인 투자자는 연간 소득이 $200,000 미만(배우자를 포함하여 $300,000 미만)이고 주 거주지를 제외했을 때 총 순자산이 $1백만 미만인 사람입니다.

2020년 8월 26일, 미국 증권 거래 위원회는 공인 투자자의 정의를 수정했습니다. SEC의 보도 자료에 따르면 "수정 사항은 투자자가 소득 또는 순자산에 대한 기존 테스트에 추가하여 전문 지식, 경험 또는 인증의 정의된 측정을 기반으로 공인 투자자 자격을 부여합니다. 개정안은 또한 법인 목록을 확장할 수 있습니다. 투자 테스트를 충족하는 모든 기업이 자격을 갖추도록 허용하는 것을 포함하여 공인 투자자 자격을 갖출 수 있습니다." 다른 범주 중에서 SEC는 이제 공인 투자자를 다음을 포함하도록 정의합니다. 특정 전문 인증, 디자인 또는 자격 증명을 보유한 개인; 사모펀드의 "지식을 갖춘 직원"인 개인; 및 SEC 및 국가 등록 투자 고문.

비공인 투자자 이해하기

공인되지 않은 투자자는 전 세계 투자자의 대부분을 차지합니다. 사람들이 개인 투자자 에 대해 말할 때 종종 인증되지 않은 투자자를 의미합니다. 기본적으로 이 용어는 자산 가치가 100만 달러 미만이고 소득이 200,000달러 미만인 모든 사람, 즉 대다수의 미국인을 대상으로 합니다.

그 수치가 정의가 설정되었을 때만큼 멀지는 않지만, 미국 인구조사국의 2015년 통계에 따르면 공인 투자자는 여전히 95번째 백분위수에 있습니다. SEC는 인플레이션 및 기타 요인으로 인해 너무 많은 일반 인구가 기준을 충족하는 경우 공인 투자자의 정의를 변경할 수 있습니다.

비공인 투자자 및 개인 회사

공인되지 않은 투자자는 자신의 안전을 위해 투자 선택에 제한이 있습니다. 1929년 대공황에 대한 추측 과 그에 따른 공황 이후, SEC는 일반 사람들이 감당할 수 없거나 이해할 수 없는 투자에 들어가는 것을 방지하기 위해 만들어졌습니다.

SEC는 법률 및 규정을 사용하여 비인가 투자자가 투자할 수 있는 항목과 해당 투자가 문서화 및 투명성 측면에서 제공해야 하는 항목을 설정합니다. 사모펀드, 사모기업, 헤지펀드는 뮤추얼펀드가 주로 공인 투자자를 상대하기 때문에 할 수 없는 일을 투자자 자금으로 할 수 있다.

SEC는 관련된 모든 당사자가 관련된 위험과 보상을 알고 있다고 가정하므로 이러한 자금과 관련하여 더 가벼운 규제 조치를 취합니다.

즉, 이러한 펀드는 규정 준수에 세심한 주의를 기울여야 하며 규제 상태를 잃을 수 있으므로 투자자 수가 규칙을 준수하도록 해야 합니다. 일부 유형의 민간 투자의 경우 직원이거나 특정 면제에 해당하는 경우 비공인 투자자만 허용됩니다.

다른 펀드 및 회사에는 관련 없는 비공인 투자자가 있을 수 있지만 그 수를 일정 수준 이하로 유지해야 합니다. 이것은 규정 D 의 경우이며, 사모 에 있는 비인가 투자자의 수를 35명 미만으로 유지합니다.

##하이라이트

• SEC는 인증되지 않은 투자자가 투자할 수 있는 항목과 해당 투자가 문서화 및 투명성 측면에서 제공해야 하는 항목을 규제합니다.

• 비공인 투자자는 증권거래위원회(SEC)의 소득 또는 순자산 요건을 충족하지 않는 모든 투자자입니다.

• 무공인투자자는 연소득 20만 달러 미만(배우자 포함 30만 달러), 주 거주지 제외 시 순자산 총액 100만 달러 미만인 자.